Apakah Nisbah Aset kepada Modal Keseluruhan - TAC?
Jumlah aset kepada modal (TAC), juga disebut sebagai multiple TAC, adalah batas pengawalseliaan terhadap leverage bank yang ditempatkan di institusi kewangan Kanada yang dikendalikan oleh Pejabat Penguasa Institusi Kewangan (OSFI). Ia telah digantikan oleh nisbah leverage baru berdasarkan rangka kerja pengawalseliaan global Basel III dan tidak lagi digunakan dalam amalan.
Bagaimana Mengira Nisbah Jumlah Aset-ke-Modal - TAC
Jumlah aset kepada nisbah modal dikira dengan membahagikan jumlah aset kira-kira dan beberapa item luar kunci kira-kira yang berkaitan dengan risiko kredit, dengan jumlah modal pengawalseliaan. Nisbah TAC bank Kanada terus meningkat dari awal 1960-an hingga 1980, ketika ia memuncak pada kira-kira 40. Bank-bank besar kemudiannya tertakluk kepada beberapa aset dari modal ke-30 dari 1982 hingga 1991, apabila had atas 20 formal dikenakan.
Siling ini kekal berkuatkuasa sehingga diputuskan bahawa bank-bank yang memenuhi syarat-syarat tertentu boleh menerima sejumlah yang dibenarkan setinggi 23, berbanding dengan beberapa bank Amerika yang mempunyai nisbah TAC melebihi 40 semasa krisis kewangan.
Tahap leverage bank yang agak rendah pada permulaan krisis kewangan bermakna bahawa bank-bank Kanada mengelakkan kerugian dan menghadapi tekanan yang kurang untuk mengatasi daripada rakan-rakan antarabangsa mereka, mengurangkan kemerosotan. Terima kasih kepada kadar gadai janji berinsurans kerajaan yang besar di atas kunci kira-kira mereka, selepas kenaikan perumahan rekod, nisbah leverage tier-1 bank Kanada - mengukur keupayaan bank untuk menyerap kerugian - telah jatuh di bawah rakan Amerika dan Eropah mereka.
Perbezaan antara TAC dan OSFI
OSFI menggantikan TAC dengan nisbah leverage pada tahun 2015, sebagai sebahagian daripada fasa cepat fasa dalam peraturan modal Basel III, yang mempunyai tarikh akhir 2022. Bank-bank Kanada kini dikehendaki, seperti Basel III, untuk mengekalkan nisbah modal ekuiti biasa 1 (CET1) sebanyak 4.5% aset berwajaran risiko (RWA), nisbah modal tier-1 sebanyak 6% RWA, dan jumlah modal sebanyak 8% daripada RWA. Akibatnya, TAC tidak lagi digunakan dalam amalan.
Had Nisbah Jumlah Aset-ke-Modal - TAC
Tetapi nisbah CET1 boleh mengelirukan kerana mereka bergantung kepada berat risiko subjektif. Oleh kerana bank-bank Kanada telah dibenarkan untuk menggunakan bebanan risiko yang lebih rendah daripada rakan-rakan AS mereka, mereka menggunakan jumlah leverage yang agresif dan mencipta lebih banyak risiko. Persoalannya ialah bagaimana semua ini akan dimainkan jika ledakan perumahan Kanada berubah menjadi bust, dan bank-bank terpaksa memegang lebih banyak modal berbanding sekarang.
Buat masa ini, OSFI telah memberikan lebih banyak kelonggaran kepada bank-bank terbesar Kanada ketika menghadapi keperluan modal mereka. Pada 2018, ia menurunkan "keluaran output modal" Basel II mereka, yang mengehadkan penggunaan model risiko dalaman untuk mengira keperluan modal minimum, kepada 72.5% daripada 90%.
