Bersama rakan sejawat mereka yang lebih besar, stok perbankan serantau menjejaki S & P 500 dengan kira-kira dua mata peratusan setakat ini tahun ini. Kadar faedah jatuh yang disebabkan oleh peperangan perdagangan AS-China yang berlarutan dan kebimbangan tentang kemelesetan 2020 kekal sebagai aliran malap untuk bank-bank yang lebih kecil memandangkan pemotongan Reserve Federal terus merosot margin.
Biasanya, bank meminjam jangka pendek dan memberi pinjaman jangka panjang. Oleh itu, apabila lengkung hasil membalikkan, seperti beberapa bahagian yang ada pada tahun ini, margin faedah bersih memampatkan. Selain itu, tidak seperti firma kewangan yang lebih besar, bank serantau biasanya tidak mempunyai perniagaan modal untuk mempelbagaikan pendapatan.
"Macro yang berpunca daripada kadar yang lebih rendah memberikan cabaran besar kepada bank-bank serantau, " penganalisis Keith Horowitz menulis dalam nota kepada pelanggan, setiap Barron.
Walaupun cabaran daripada margin mengecut, peniaga harus mengesan tiga dana perdagangan bursa bank (ETF) serantau yang dibincangkan di bawah. Dari segi teknikal, setiap dana mengurus dalam corak terikat yang jelas dan menawarkan persediaan tinggi kemungkinan jika harga terus jatuh ke tahap sokongan penting.
SPDR Perbankan Wilayah S & P ETF (KRE)
Dengan aset bersih hampir $ 2 bilion dan mengenakan yuran pengurusan sebanyak 0.35%, SPDR S & P Regional Banking ETF (KRE) bertujuan memberikan pulangan yang sama kepada Indeks Industri Pilih Sektor Awam S & P - penanda aras berwajaran yang sama yang terdiri daripada stok perbankan serantau AS. Tumpuan serantau dana 13 tahun menghasilkan kecondongan ke arah nama pertengahan dan kecil. Bank-bank dalam 123 portfolio milik ETF termasuk PNC Financial Services Group, Inc. (PNC), First Republic Bank (FRC), dan Comerica Incorporated (CMA). Jumlah perdagangan harian yang mencukupi melebihi 7 juta saham digabungkan dengan penny rata-rata penentuan harga kedua strategi intraday dan swing trading. Sehingga 9 Oktober 2019, KRE mengeluarkan hasil dividen sebanyak 2.34% dan telah memperoleh sedikit lebih daripada 12% setakat tahun ini.
Harga saham ETF telah berosilasi dalam saluran menurun yang jelas sejak awal bulan Mac, menawarkan beberapa peluang perdagangan kemungkinan besar di kedua-dua belah pasaran. Sekiranya harga terus bergerak lebih rendah dari paras semasa, peniaga harus mencari titik masuk ke trendline saluran yang lebih rendah pada $ 47 dan mencari indeks kekuatan relatif (RSI) di bawah 30 untuk mengesahkan keadaan oversold jangka pendek. Pertimbangkan untuk meletakkan perintah berhenti-berhenti di tempat di bawah sokongan pada $ 47 dan membuat keuntungan tempahan berhampiran trendline atas saluran.
iShares US Regional Banks ETF (IAT)
Bank Negara IShares AS ETF (IAT) mempunyai tujuan untuk mengesan prestasi Indeks Bank Serantau Pilih Dow Jones AS. Untuk mencapai mandat pelaburannya, dana $ 391.01 juta melaburkan sekurang-kurangnya 90% asetnya dalam stok yang membentuk indeks yang mendasari. Peruntukan tiga saham utama ETF - US Bancorp (USB), PNC Financial, dan BB & T Corporation (BBT) - membawa seberat kumulatif hampir 35%, menjadikan dana itu agak berat. Penyebaran purata 0.04% dan kecairan volum dolar berjumlah kira-kira $ 7 juta mengekalkan kos perdagangan di cek, manakala 0.42% yuran pengurusan membuat pegangan untuk tempoh yang lebih lama dapat dilaksanakan. Sehingga 9 Oktober 2019, IAT menghasilkan 2.63% dan didagangkan sehingga 16.40% hingga kini (YTD). Sepanjang bulan lalu, ETF telah kembali hampir 6%.
Saham IAT jauh lebih tinggi pada bulan Januari dan Februari tetapi telah bergerak mendatar sejak. Dari bulan April, jumlah dana telah semakin berkurang, dengan tiada kenaikan harga atau kenaikan harga untuk mengawal tindakan harga. ETF turun hampir 7% dari buaian bulan lalu yang tinggi, yang ditakdirkan untuk menguji sokongan pada trendline yang lebih rendah pada $ 41.60. Mereka yang mengambil kedudukan yang panjang di peringkat itu harus memikirkan untuk menetapkan pesanan keuntungan di dekat rintangan atas rentang dagangan pada $ 47.50. Melindungi modal dengan perintah berhenti yang ditempatkan sedikit di bawah ayunan Ogos rendah pada $ 41.60.
Direxion Daily Regional Banks Bull 3X Saham ETF (DPST)
Dilancarkan pada tahun 2015, Bank Negara Direxion Daily Bull 3X Shares (DPST) ETF berusaha untuk menyediakan tiga kali pulangan harian Indeks Perindustrian Pilih Sektor Awam S & P - dengan berkesan menjadikannya versi KRE yang ditujukan. Peniaga perlu sedar bahawa pulangan jangka panjang ETF mungkin menyimpang dari pengaruh yang diiklankan akibat kesan pengkompaunan yang disebabkan oleh pengimbangan semula harian. Walau bagaimanapun, dana itu menawarkan produk taktikal jangka pendek yang solid bagi mereka yang ingin mempunyai pertaruhan kenaikkan harga yang agresif ke atas saham perbankan terkemuka Amerika Syarikat. Penyebaran purata 0.28% strategi saman yang membiarkan keuntungan berjalan untuk menampung kos yang lebih tinggi sedikit. Walaupun nisbah perbelanjaan ETF sebanyak 1% mungkin kelihatan tinggi, ia tetap selari dengan dana lain yang memberikan pendedahan yang memanfaatkan. DPST mengawal aset di bawah pengurusan (AUM) sebanyak $ 20 juta, menawarkan hasil dividen sebanyak 1.77%, dan mencapai lebih dari 20% YTD pada 9 Oktober 2019.
Kerana DPST menjejaki indeks yang sama seperti KRE, tidak mengejutkan bahawa dua carta mereka hampir cermin antara satu sama lain. Saluran menurun 15 mata yang telah dibentuk sejak tujuh bulan yang lalu menawarkan peluang yang sangat menggembirakan untuk peniaga-peniaga terikat yang membeli berhampiran trendline sokongan corak pada $ 28 dan keluar dari garis aliran rintangan saluran pada $ 43. Walau bagaimanapun, sebelum melakukan modal, pertimbangkan untuk menunggu tanda-tanda pembalikan harga pada sokongan, seperti candlestick tukul atau pola menebuk kenaikkan harga, untuk mengesahkan bahawa penjualan semasa sudah berakhir.
StockCharts.com
