Saham-saham kecil dan dana dagangan bursa (ETF) cenderung mempunyai lebih banyak potensi pertumbuhan berbanding rakan sejawat besar mereka, walaupun terdapat juga ruang untuk turun naik. Bahawa dikatakan, keadaan ekonomi pada separuh pertama tahun 2019 menyiratkan kemungkinan prestasi kukuh untuk topi kecil.
Takeaways Utama
- Saham-saham kecil cenderung mempunyai lebih banyak potensi pertumbuhan daripada rakan sejawat besar mereka. Pertumbuhan ini, bagaimanapun, datang dengan risiko yang lebih tinggi dan volatilitas. Pengeluaran dalam saham cap kecil dibuat lebih mudah menggunakan ETF yang menangkap segmen luas segmen pasar.
Keadaan pertumbuhan untuk topi kecil mula terbentuk sebelum pemilihan Donald Trump, tetapi pentadbiran baru telah menyumbang kepada landskap yang lebih baik untuk kelas pelaburan ini. Kemungkinan rangka kerja pengawalseliaan yang lebih baik dalam industri kewangan, misalnya, menunjukkan bahawa syarikat-syarikat yang lebih kecil akan mempunyai akses kepada modal yang mereka perlukan untuk berkembang.
Sementara itu, pasaran memandang pembaharuan cukai dan pengurangan cukai korporat sebagai pemangkin yang berpotensi untuk saham yang lebih kecil. Pembaharuan cukai boleh memberi manfaat kepada kelas aset ini kerana syarikat-syarikat kecil bergantung pada jualan domestik untuk majoriti pendapatan mereka, sedangkan syarikat multinasional besar memperoleh hasil yang signifikan di luar negara. Satu kajian oleh Goldman Sachs menonjolkan topi kecil sebagai salah satu kategori stok yang akan memberi manfaat paling banyak daripada pembaharuan pembaharuan cukai.
Dana dipilih berdasarkan prestasi dan aset di bawah pengurusan. Angka prestasi terkini (YTD) mencerminkan tempoh Januari 1, 2018, hingga 4 Mei 2019. Angka kini adalah pada 4 Mei 2019.
1. The iShares Russell 2000 Growth ETF (IWO)
- Dikeluarkan oleh: BlackRock, Inc. (BLK) Jumlah purata: 1.3 juta saham Aset aset: $ 9.3 bilionPenggunaan: 0.62% Pulangan YTD: 20% Nisbah Perbelanjaan (bersih): 0.24%
Dana cap kecil ini menjejaki Indeks Russell 2000 yang popular, yang memilih saham AS yang berpangkat antara 1, 001 dan 3, 000 dari segi permodalan pasaran. Pada masa ini terdapat 1, 166 pegangan dalam portfolio IWO. ETF melakukan kerja yang baik untuk memadankan indeksnya dan bahkan mengalahkannya pada masa yang sama. Spreads sangat ketat, dan kecairan sangat baik berbanding dengan dana lain yang menjejaki indeks ini.
Tiga sektor utama IWO - teknologi, penjagaan kesihatan dan industri - mengira lebih daripada 60% pegangannya. Anda juga akan mendapati beberapa topi mikro di dalam campuran, yang merangkum pasaran purata ETF menurun berbanding relatif kepada dana lain dalam kategori ini. Pulangan tahunan satu, tiga dan lima tahun masing-masing adalah 30.51%, 16.45% dan 14.34%.
2. IShares Core S & P Small-Cap ETF (IJR)
- Dikeluarkan: BlackRockAverage jumlah: 3.3 juta sahamNama aset: $ 45 bilionPembekal: 1.37% Pulangan YTD: 14% Perbelanjaan nisbah (bersih): 0.07%
Dana yang mantap ini adalah salah satu yang terbesar dan paling popular di ruang cap kecil. Ia menjejaki S & P Small Cap 600, yang mewakili kira-kira 3% daripada pasaran sekuriti AS. Penyebaran yang sangat ketat dan kecairan yang mendalam (3, 383, 806 saham dalam jumlah purata harian) menjadikan dana ini menarik untuk setiap jenis pelabur, dan kos pemegangannya rendah berbanding dengan Vanguard Small-Cap 600 ETF (VIOO) dan SPDR S & P 600 Small Cap ETF (SLY), yang mengesan indeks yang sama.
Tiga sektor utama IJR adalah kewangan, perindustrian dan teknologi, bersama-sama menyumbang lebih 50% daripada portfolio dana. Pulangan tahunan satu, tiga dan lima tahun masing-masing adalah 32.40%, 19.27% dan 15.39%.
3. The Vanguard Small-Cap ETF (VB)
- Dikeluarkan: VanguardAntara purata: 1.2 juta sahamNama aset: $ 97.63 bilionNilai: 1.19% Pulangan YTD: 20% Nisbah Perbelanjaan (bersih): 0.05%
Dana ini menjejak Indeks Si Kecil Kecil CRSP AS, yang mengambil dari bawah 2% hingga 15% daripada stok yang didagangkan secara terbuka. Dengan jumlah purata setiap hari yang menghampiri $ 100 juta, kos memegang yang rendah dan spread yang ketat, VB menawarkan pendedahan yang mantap kepada pasaran topi kecil untuk setiap kelas pelabur.
Dana itu dimiringkan ke arah industri dan teknologi, masing-masing menyumbang kira-kira 16% daripada pegangan ETF. Pulangan tahunan satu, tiga dan lima tahun masing-masing adalah 23.71%, 15.15% dan 13.08%.
