Dari zaman tamadun kuno hingga zaman moden, emas telah menjadi pilihan mata wang dunia. Hari ini, pelabur membeli emas terutamanya sebagai lindung nilai terhadap pergolakan politik dan inflasi. Di samping itu, banyak penasihat pelaburan utama mengesyorkan peruntukan portfolio dalam komoditi, termasuk emas, untuk mengurangkan risiko portfolio keseluruhan.
Kami akan merangkumi banyak peluang untuk melabur dalam emas, termasuk bullion (iaitu bar emas), dana bersama, niaga hadapan, syarikat perlombongan, dan perhiasan. Dengan beberapa pengecualian, hanya bullion, niaga hadapan, dan beberapa wang khusus menyediakan peluang pelaburan langsung dalam emas. Pelaburan lain memperoleh sebahagian daripada nilai mereka dari sumber lain.
Bullion Emas
Ini mungkin bentuk pemilikan emas langsung yang paling terkenal. Ramai orang berfikir tentang emas emas sebagai bar emas besar yang diadakan di Fort Knox. Sebenarnya, emas emas adalah sebarang bentuk tulen, atau hampir murni, emas yang telah diperakui untuk berat dan kesuciannya. Ini termasuk duit syiling, bar, dan sebagainya, dari sebarang saiz. Nombor siri biasanya dilampirkan pada bar emas juga, untuk tujuan keselamatan.
Walaupun bar emas berat adalah penglihatan yang mengagumkan, saiz besar mereka (sehingga 400 troy auns) membuat mereka tidak cair, dan dengan itu mahal untuk membeli dan menjual. Lagipun, jika anda memiliki satu bar emas yang besar bernilai $ 100, 000 sebagai pegangan anda dalam emas, dan kemudian memutuskan untuk menjual 10%, anda tidak boleh benar-benar melihat dari hujung bar dan menjualnya. Sebaliknya, bullion yang dipegang di bar bersaiz kecil dan duit syiling memberikan lebih banyak kecairan dan agak biasa di kalangan pemilik emas.
Syiling-syiling emas
Selama beberapa dekad, sejumlah besar syiling emas telah dikeluarkan oleh kerajaan berdaulat di seluruh dunia. Duit syiling biasanya dibeli oleh pelabur dari peniaga swasta pada premium kira-kira 1-5% daripada nilai emas asas mereka.
Kelebihan koin bullion ialah:
- Harga mereka mudah diperolehi dalam penerbitan kewangan global. Koin emas sering dicetak dalam saiz yang lebih kecil (satu auns atau kurang), menjadikannya cara yang lebih mudah untuk melabur dalam emas daripada bar yang lebih besar. Peniaga yang dapat diturunkan boleh didapati dengan pencarian yang minima, dan terletak di banyak bandar besar.
Awas : Duit syiling emas yang lebih tua dan jarang ada yang dikenali sebagai nilai numismatik atau 'pemungut' di atas dan di luar nilai emas. Untuk melabur dengan ketat dalam emas, tumpukan pada duit syiling yang beredar, dan biarkan duit syiling yang jarang ditemui kepada pengumpul.
Beberapa syiling emas yang diedarkan banyak termasuk krugerrand Afrika Selatan, helang Amerika Syarikat, dan daun maple Kanada.
Masalah utama dengan emas adalah bahawa penyimpanan dan biaya insurans dan markup yang relatif besar dari peniaga kedua-duanya menghalang potensi keuntungan. Juga, pembelian emas emas adalah pelaburan langsung dalam nilai emas, dan setiap dolar perubahan dalam harga emas secara proporsional akan mengubah nilai kepemilikan seseorang. Pelaburan emas lain, seperti dana bersama, boleh dibuat dalam jumlah dollar yang lebih kecil daripada emas, dan juga mungkin tidak mempunyai pendedahan harga langsung sebanyak bullion.
Emas ETF dan Dana Bersama
Satu alternatif untuk pembelian terus emas emas adalah untuk melabur dalam salah satu dana yang didagangkan oleh bursa yang berasaskan emas (ETF). Setiap bahagian instrumen khusus ini mewakili jumlah tetap emas, seperti sepersepuluh dari satu auns. Dana ini boleh dibeli atau dijual seperti saham, dalam mana-mana broker atau akaun IRA. Kaedah ini, dengan itu, lebih mudah dan lebih berkesan daripada memiliki bar atau syiling secara langsung, terutamanya untuk pelabur kecil, kerana pelaburan minimum hanya harga satu bahagian ETF. Nisbah perbelanjaan tahunan dana ini seringkali kurang daripada 0.5%, lebih rendah daripada yuran dan perbelanjaan ke atas pelaburan lain, termasuk kebanyakan dana bersama.
Banyak dana bersama mempunyai emas dan emas syarikat sebagai sebahagian daripada portfolio biasa mereka, tetapi pelabur perlu sedar bahawa hanya beberapa dana bersama memberi tumpuan sepenuhnya kepada pelaburan emas; Sebilangan besar komoditi lain. Kelebihan utama dana bersama berorientasikan emas adalah:
- Kos rendah dan minimum pelaburan minimum diperlukanDiversifikasi di antara syarikat-syarikat yang berbezaPenyelesaian pemilikan dalam akaun pembrokeran atau penyelidikan syarikat IRANo individu yang diperlukan.
Sesetengah dana melabur dalam indeks syarikat perlombongan, yang lain terikat secara langsung dengan harga emas, sementara yang lain diurus secara aktif. Baca prospektus mereka untuk maklumat lanjut. Dana bersama tradisional cenderung diurus secara aktif, manakala ETF mematuhi strategi pengesanan indeks pasif, dan oleh itu mempunyai nisbah perbelanjaan yang lebih rendah. Walau bagaimanapun, untuk pelabur emas purata, dana bersama dan ETF kini secara amnya adalah cara paling mudah dan paling selamat untuk melabur dalam emas.
Hadapan Emas dan Pilihan
Niaga hadapan adalah kontrak untuk membeli atau menjual sejumlah item tertentu, dalam kes ini, emas, pada tarikh tertentu pada masa akan datang. Niaga hadapan didagangkan dalam kontrak, bukan saham, dan mewakili jumlah emas yang telah ditetapkan. Oleh kerana jumlah ini boleh besar (misalnya, 100 troy ons x $ 1, 000 / ons = $ 100, 000), niaga hadapan lebih sesuai untuk pelabur yang berpengalaman. Orang sering menggunakan masa hadapan kerana komisen sangat rendah, dan keperluan margin lebih rendah daripada pelaburan ekuiti tradisional. Sesetengah kontrak menetap dalam dolar, manakala yang lain menetap di emas, jadi pelabur perlu memberi perhatian kepada spesifikasi kontrak untuk mengelakkan daripada mengambil 100 ounces emas pada tarikh penyelesaian. (Untuk lebih lanjut mengenai ini, baca Kontrak Berjanji Emas dan Kontrak Hadapan Perak .)
Opsyen pada niaga hadapan adalah alternatif untuk membeli kontrak niaga hadapan secara terang-terangan. Ini memberi pemilik pilihan hak untuk membeli kontrak niaga hadapan dalam tempoh masa tertentu, pada harga pratetap. Salah satu manfaat pilihan ialah ia memanfaatkan pelaburan asal anda dan menghadkan kerugian kepada harga yang dibayar. Kontrak niaga hadapan yang dibeli pada margin mungkin memerlukan lebih banyak modal daripada yang mula-mula dilaburkan jika kerugian meningkat dengan cepat. Berbeza dengan pelaburan niaga hadapan, yang berdasarkan pada nilai semasa emas, kelemahan untuk pilihan ialah pelabur perlu membayar premium kepada nilai asas emas untuk memiliki pilihan tersebut. Kerana sifat niaga hadapan dan opsyen yang tidak menentu, mereka mungkin tidak sesuai untuk banyak pelabur. Walau bagaimanapun, masa hadapan kekal sebagai cara termurah (komisen + perbelanjaan faedah) untuk membeli atau menjual emas apabila melabur sejumlah besar.
Syarikat Perlombongan Emas
Syarikat-syarikat yang mengkhusus dalam perlombongan dan penapisan juga akan mendapat keuntungan dari kenaikan harga emas. Melabur dalam jenis syarikat ini boleh menjadi cara yang berkesan untuk keuntungan dari emas, dan juga boleh membawa risiko lebih rendah daripada kaedah pelaburan lain.
Syarikat perlombongan emas terbesar mempunyai operasi global yang luas; oleh itu, faktor-faktor perniagaan yang biasa berlaku kepada banyak syarikat besar lain memainkan peranan dalam kejayaan pelaburan sedemikian. Akibatnya, syarikat-syarikat ini masih dapat menunjukkan keuntungan pada masa harga emas atau menurun. Salah satu cara mereka lakukan adalah dengan melindung nilai terhadap kejatuhan harga emas sebagai sebahagian daripada perniagaan mereka. Ada yang melakukan ini dan ada yang tidak. Walau bagaimanapun, syarikat-syarikat perlombongan emas mungkin menyediakan cara yang lebih selamat untuk melabur dalam emas daripada melalui pemilikan langsung bullion. Pada masa yang sama, penyelidikan dan pemilihan syarikat-syarikat individu memerlukan usaha wajar terhadap bahagian pelabur. Memandangkan ini adalah usaha yang memakan masa, ia tidak boleh dilaksanakan untuk banyak pelabur.
Perhiasan Emas
Kebanyakan pengeluaran emas global digunakan untuk membuat perhiasan. Dengan penduduk global dan kekayaan yang semakin meningkat setiap tahun, permintaan emas yang digunakan dalam pengeluaran barang perhiasan akan meningkat dari masa ke masa. Di sisi lain, pembeli perhiasan emas diperlihatkan agak sensitif harga, membeli kurang jika harga naik dengan cepat.
Perhiasan membeli pada harga runcit melibatkan markup besar - sehingga 400% daripada nilai asas emas. Pembelian perhiasan yang lebih baik boleh didapati di jualan hartanah dan lelongan. Kelebihan membeli perhiasan dengan cara ini adalah bahawa tiada markup runcit; kelemahan adalah masa yang dihabiskan untuk mencari kepingan berharga. Walau bagaimanapun, pemilikan barang perhiasan memberikan cara yang paling menyeronokkan untuk memiliki emas, walaupun ia bukan yang paling menguntungkan dari sudut pelaburan. Sebagai bentuk seni, perhiasan emas cantik. Sebagai pelaburan, ia adalah biasa - kecuali anda tukang emas.
Garisan bawah
Pelabur yang lebih besar yang ingin mempunyai pendedahan langsung terhadap harga emas mungkin lebih suka melabur dalam emas terus melalui emas. Terdapat juga tahap keselesaan yang terdapat dalam memiliki aset fizikal dan bukan sekadar kertas. Kelemahannya adalah premium sedikit untuk nilai emas yang dibayar pada pembelian awal, serta kos penyimpanan.
Bagi pelabur yang agak lebih agresif, niaga hadapan dan opsyen pasti akan melakukan tipuan itu. Tetapi, pembeli berhati-hati: pelaburan ini adalah derivatif harga emas, dan dapat melihat bergerak tajam ke atas dan ke bawah, terutama apabila dilakukan pada margin. Di sisi lain, niaga hadapan mungkin cara paling berkesan untuk melabur dalam emas, kecuali hakikat bahawa kontrak mesti dilancarkan secara berkala seiring dengan habis tempohnya.
Idea bahawa perhiasan adalah pelaburan bertingkat tapi naif. Terdapat terlalu banyak penyebaran antara harga perhiasan yang paling dan nilai emas untuk itu dianggap sebagai pelaburan yang benar. Sebaliknya, pelabur emas purata harus mempertimbangkan dana saling berorientasikan emas dan ETF, kerana sekuriti ini secara amnya menyediakan cara paling mudah dan paling selamat untuk melabur dalam emas.
