Pasaran saham dan pegawai risiko saham mungkin meletakkan brek pada aktiviti menjual pendek Tesla Inc. (TSLA) yang berleluasa, menurut S3 Partners.
Dalam nota penyelidikan, firma analisis kewangan berkata hampir $ 12 bilion kini menjadi pertaruhan terhadap saham Tesla. Bunga pendek dilaporkan meningkat hampir 400, 000 saham selepas Ketua Pegawai Eksekutif Elon Musk membantah soalan penganalisis sebagai "membosankan" pada panggilan persidangan dan kemudian naik setengah juta saham hanya dua hari kemudian.
Perkembangan terbaru ini mendorong S3 Partners untuk memanggil bahagian bawah aktiviti jualan pendek terhadap stok. Walaupun pelabur mungkin tidak mengalami perubahan hati pada Tesla, penganalisis Ihor Dusaniwsky menyatakan bahawa kesesakan dalam penawaran dan kos pinjaman mahal kini memakan keuntungan mereka.
"Apabila meningkatnya minat pendek Tesla, akan ada kuasa luar meletakkan brek pada langkah besar di sisi pendek, " katanya. "Kekurangan bekalan pinjaman saham, peningkatan kos pinjaman saham dan menimbulkan batas risiko akhirnya akan mengurangkan jualan pendek di Tesla."
Dusaniwsky menganggarkan bahawa terdapat kira-kira 47 juta saham yang tersedia untuk Tesla pendek. Memandangkan 40.5 juta daripada mereka telah digunakan, beliau berkata bahawa kini terdapat hanya 6.5 juta saham yang tersisa.
Dusaniwsky juga memberi amaran bahawa kos mengekalkan kedudukan pendek terhadap Tesla telah mula melonjak apabila permintaan mengatasi bekalan. Penganalisis itu menulis bahawa yuran peminjaman kini berada pada 3.69%, naik dari hanya 1% pada bulan Oktober, yang bermakna bahawa Tesla beruang telah membelanjakan $ 200, 000 sehari untuk membiayai panggilan mereka kepada $ 1.2 juta.
Sekiranya kos pinjaman meningkat tidak mencukupi untuk menjual pendek, Dusaniwsky percaya bahawa pengurus portfolio dan ketua pegawai risiko perlu melangkah masuk.
"Dana lindung nilai dan meja perdagangan melaksanakan had dagangan dolar setiap meja, strategi perdagangan dan keselamatan untuk mempelbagaikan risiko dan meminimumkan kemungkinan perdagangan tunggal buruk dapat menghancurkan prestasi dana, " katanya. "Dengan lebih daripada $ 11 bilion daripada jumlah minat yang pendek di Tesla, ramai peniaga berada di atau dekat dengan batas risiko mereka dan tidak akan dapat meningkatkan kedudukan mereka dengan ketara. Sebenarnya, pengurus portfolio dan ketua pegawai risiko akan melakukan apa yang tidak dapat dilakukan oleh Elon Musk - menghentikan penjual pendek daripada menjual."
