Apakah Cukai Bebas?
Bebas cukai merujuk kepada jenis barangan dan sekuriti kewangan tertentu (seperti bon perbandaran) yang tidak dikenakan cukai. Ia juga merujuk kepada pendapatan yang tidak dikenakan cukai. Status bebas cukai barangan, pelaburan, dan pendapatan ini mungkin memberi insentif kepada individu dan entiti perniagaan untuk meningkatkan perbelanjaan atau pelaburan, mengakibatkan rangsangan ekonomi.
PEMBATALKAN BAYARAN Cukai
Pembelian dan pelaburan percuma cukai tidak menanggung akibat cukai tipikal pembelian dan pelaburan lain. Contohnya, hujung minggu bebas cukai berlaku di banyak negeri di mana, sekali atau dua kali setahun, menyimpan pembelian tidak dikenakan cukai, dengan itu, mengurangkan kos keseluruhan kepada pengguna. Lazimnya cuti cukai jualan berlaku sebelum sekolah bermula pada Kejatuhan untuk memberi insentif kepada perbelanjaan bekalan sekolah, pakaian, komputer, kalkulator, dll.
Kerajaan akan sering memberikan rehat cukai kepada pelabur yang membeli bon kerajaan untuk memastikan pembiayaan yang cukup untuk projek perbelanjaan. Pelaburan percuma cukai seperti bon perbandaran (atau munis) yang dikecualikan cukai membolehkan pelabur mendapatkan cukai pendapatan faedah secara percuma. Faedah hanya boleh dikenakan cukai di peringkat persekutuan jika, misalnya, seorang penduduk California membeli bon perbandaran New York. Walau bagaimanapun, undang-undang cukai ini berbeza mengikut negeri. Contohnya, beberapa negeri seperti kepentingan pajak Wisconsin dan Illinois diperolehi daripada semua obligasi muni, termasuk mereka sendiri, sementara negara-negara seperti California dan Arizona mengecualikan faedah daripada cukai hanya jika pelabur tinggal di negara penerbit.
Sebagai contoh, andaikan kerajaan tempatan di California mengeluarkan bon perbandaran untuk membiayai taman rekreasi. Seorang pelabur, John Smith, yang tinggal dalam keadaan membeli bon bernilai $ 5, 000 yang matang dalam tempoh 2 tahun dan mempunyai kadar kupon sebanyak 3% dibayar setiap tahun. Pada akhir setiap dua tahun, pelabur menerima pendapatan faedah sebanyak 3% x $ 5, 000 = $ 150. Pendapatan ini tidak akan dikenakan cukai oleh kerajaan persekutuan dan negeri. Selepas bon matang, John Smith akan menerima pelaburan asalnya semula dari kerajaan tempatan.
Indiana dan Florida adalah contoh negara yang mengecualikan kepentingan semua bon muni tanpa mengira bidang kuasa yang mengeluarkan. Sekuriti perbendaharaan yang dikeluarkan oleh kerajaan AS, iaitu Bon Simpanan AS dan Sekuriti Melindungi Inflasi Perbendaharaan (TIPS), membayar faedah yang bebas cukai di peringkat negeri dan tempatan, tetapi bukan di peringkat persekutuan.
Menurut Perkhidmatan Hasil Dalam Negeri (IRS), kepentingan dalam kewajiban kerajaan negeri atau lokal mungkin dikenakan pajak walaupun kewajiban bukanlah ikatan. Sebagai contoh, faedah ke atas hutang yang dibuktikan hanya dengan perjanjian pembelian dan jualan bertulis biasa mungkin dikenakan cukai. Juga, faedah yang dibayar oleh penanggung insurans secara lalai oleh subdivisi negeri atau politik boleh dikecualikan daripada cukai. Dana bersama yang memegang campuran stok dan bon perbandaran akan mempunyai bahagian pendapatan yang diperolehi daripada pengecualian cukai bon di bawah garis panduan cukai pendapatan persekutuan dan mungkin bebas daripada cukai negeri bergantung kepada lokasi yang mana bon itu berasal dan / atau negeri pembayar cukai kediaman.
Memandangkan faedah bebas cukai tidak tertakluk kepada cukai pendapatan, ia tidak termasuk dalam pengiraan pendapatan kasar (AGI) yang diselaraskan untuk tujuan percukaian. Penerbit atau peminjam yang membayar lebih dari $ 10 dalam kepentingan bebas cukai wajib melaporkan pendapatan bunga kepada pembayar pajak dan IRS pada Form 1099-INT. Pembayar cukai atau peminjam pula, hendaklah melaporkan bunga dikecualikan cukai ini ke atas Borang 1040 atau Borang 1040A. Amaun yang diterima sebagai faedah yang dikecualikan cukai digunakan oleh IRS untuk menentukan berapa jumlah manfaat Jaminan Sosial pembayar cukai yang dikenakan cukai.
Semakin tinggi pendirian cukai marginal pelabur, sekuriti bebas cukai yang lebih berharga dan bermanfaat adalah untuk pelabur. Pelaburan bebas cukai akan membawa hasil setara dengan cukai yang sering lebih tinggi daripada hasil semasa, seperti yang ditentukan oleh pendeposit cukai pelabur. Hasil yang setara dengan cukai adalah kadar faedah yang dikenakan cukai yang diperlukan untuk memberikan kadar faedah selepas cukai yang sama. Hasil setara ekuiti bon yang dikecualikan cukai boleh dikira sebagai:
Hasil yang setara dengan cukai = Hasil cukai yang dikecualikan / (1 - Kadar cukai kecil)
Sebagai contoh, jika John Smith dalam contoh di atas jatuh dalam kurungan cukai 35%, hasil 3% muni bersamaan dengan bon yang boleh dikenakan cukai dengan hasil daripada:
= 0.03 / (1 - 0.35)
= 0.03 / 0.65
= 0.046, atau 4.6%
Bagaimana jika John Smith berada dalam kurungan cukai 22%? Hasil yang setara dengan cukai adalah:
= 0.03 / 0.78
= 0.038, atau 3.8%
Semakin tinggi kadar cukai anda, semakin tinggi hasil yang setara dengan cukai - ini menunjukkan bagaimana sekuriti bebas cukai paling sesuai untuk mereka yang mempunyai kurungan cukai yang lebih tinggi.
