Salah satu prinsip yang paling asas untuk melabur adalah untuk secara beransur-ansur mengurangkan risiko anda apabila anda menjadi lebih tua sejak pesara tidak mempunyai kemewahan menunggu pasaran melantun semula setelah mencelup. Dilema adalah mencari tahu betapa selamatnya anda harus relatif kepada tahap hidup anda.
Selama bertahun-tahun, peraturan umum yang sering disebut telah membantu memudahkan peruntukan aset. Ia menyatakan bahawa individu harus memegang peratusan saham bersamaan dengan 100 tolak umur mereka. Jadi, untuk tipikal berusia 60 tahun, 40% daripada portfolio mestilah ekuiti. Selebihnya akan terdiri daripada bon gred tinggi, hutang kerajaan, dan aset lain yang agak selamat.
Dua Sebab untuk Menukar Peraturan
Cukup mudah, kan? Tidak semestinya. Walaupun garis panduan yang mudah diingat dapat membantu mengambil beberapa kerumitan daripada perancangan persaraan, mungkin masa untuk meninjau semula perkara ini. Sepanjang beberapa dekad yang lalu, banyak telah berubah untuk pelabur Amerika. Untuk satu, jangka hayat di sini, seperti di banyak negara maju, terus meningkat. Berbanding hanya 20 tahun yang lalu, rakyat Amerika hidup tiga tahun lagi. Bukan sahaja kita perlu menambah telur sarang kita, tetapi kita juga mempunyai lebih banyak masa untuk mengembangkan wang kita dan pulih daripada berenang.
Pada masa yang sama, bon Perbendaharaan AS membayar sebahagian kecil daripada apa yang pernah mereka lakukan. Hari ini, 10 tahun T-bill menghasilkan kira-kira 2.96% setahun. Pada awal 1980-an, pelabur boleh mengira kadar faedah sehingga 10%.
Garis Panduan Semakan
Bagi kebanyakkan pelaburan, realiti sedemikian bermakna bahawa aksiom "100 minus usia anda" yang lama meletakkan pelabur dalam bahaya berlari ke atas dana selama tahun-tahun berikutnya. Sesetengah telah mengubahsuai peraturan itu kepada 110 minus umur anda - atau bahkan 120 minus umur anda, bagi mereka yang mempunyai toleransi yang lebih tinggi untuk risiko.
Tidak hairanlah, banyak syarikat dana mengikuti garis panduan yang disemak - atau lebih agresif - apabila menyusun dana sasaran mereka sendiri. Sebagai contoh, dana dengan tarikh sasaran 2030 adalah untuk pelabur yang kini berusia sekitar 50 tahun. Tetapi bukannya memperuntukkan 50% daripada asetnya kepada ekuiti, Tabung Pensiun Sasaran 2030 Sasaran Vanguard mempunyai kira-kira 76%. Dana Persaraan Harga T. Rowe 2030 membina lebih banyak risiko, dengan hampir 80% ekuiti.
Adalah penting untuk diingat bahawa garis panduan seperti ini hanyalah titik permulaan untuk membuat keputusan. Pelbagai faktor boleh membentuk strategi pelaburan, termasuk umur bersara dan aset yang diperlukan untuk mengekalkan gaya hidup seseorang. Oleh kerana wanita hidup hampir lima tahun lebih panjang daripada lelaki secara purata, mereka mempunyai kos yang lebih tinggi dalam persaraan daripada lelaki dan insentif untuk menjadi sedikit lebih agresif dengan telur sarang mereka.
Pokoknya
Menetapkan peruntukan saham seseorang pada usia boleh menjadi alat yang berguna untuk perancangan persaraan dengan menggalakkan pelabur perlahan-lahan mengurangkan risiko dari masa ke masa. Walau bagaimanapun, pada masa orang dewasa hidup lebih lama dan mendapat lebih sedikit ganjaran dari pelaburan "selamat", mungkin sudah ada masa untuk menyesuaikan garis panduan "100 tolak umur anda" dan mengambil risiko lebih tinggi dengan dana persaraan.
