Isi kandungan
- Strategi untuk Mana-mana Pasaran
- 1. Dana Bon Persekutuan
- 2. Dana Bon Perbandaran
- 3. Dana Korporat yang Boleh Dituntut
- 4. Dana Pasaran Wang
- 5. Dana Dividen
- 6. Dana Bersama Utiliti
- 7. Dana Besar-Cap
- 8. Lindung Nilai dan Dana Lain
- Garisan bawah
Naluri ternakan itu menjadi berlebihan apabila pelabur dana bersama mendengar perkataan "kemelesetan" dan laporan berita menunjukkan penurunan harga saham. Ketakutan penurunan seterusnya dan peningkatan kerugian mengejar pelabur keluar dari dana saham dan menolak mereka ke arah dana bon dalam penerbangan ke keselamatan.
Penerbangan ini mungkin merupakan taktik yang berkesan untuk pelabur yang berisiko tinggi kerana mereka melarikan diri dari ekuiti untuk keselamatan dunia pendapatan tetap tetap. Bagaimanapun, walaupun sesetengah dana kurang stabil dari saham, ini tidak benar untuk seluruh dana bersama.
Baca terus untuk melihat dana bon yang cenderung mengatasi prestasi semasa keadaan pasaran yang sukar seperti kemelesetan.
Strategi untuk Mana-mana Pasaran
Walaupun dana bon dan pelaburan konservatif yang sama telah menunjukkan nilai mereka sebagai tempat selamat dalam masa yang sukar, melabur seperti lemming bukan strategi yang tepat untuk pelabur yang mencari pertumbuhan jangka panjang. Pelabur juga perlu memahami bahawa pelaburan yang lebih selamat kelihatan, pendapatan kurang yang dapat mereka harapkan dari pegangan.
Pemasaan pasaran jarang berfungsi. Selesaikan pasaran dengan menjual dana saham anda sebelum mereka kehilangan wang dan menggunakan hasil untuk membeli dana bon atau pelaburan konservatif lain dan kemudian melakukan sebaliknya untuk menangkap keuntungan apabila pasaran saham naik adalah permainan yang berisiko untuk bermain. Kemungkinan membuat langkah yang betul akan ditumpangkan terhadap anda. Sekalipun anda mencapai kejayaan sekali, kemungkinan mengulangi kemenangan itu berulang-ulang sepanjang hayat melabur semata-mata tidak memihak kepada anda.
Strategi yang jauh lebih baik ialah membina portfolio dana bersama. Portfolio yang dibina dengan baik, termasuk gabungan kedua-dua stok dan dana bon, memberi peluang untuk mengambil bahagian dalam pertumbuhan pasaran saham dan memudaratkan portfolio anda apabila pasaran saham merosot. Portfolio sedemikian boleh dibina dengan membeli dana individu dalam perkadaran yang sepadan dengan peruntukan aset anda yang diingini. Sebagai alternatif, anda boleh melakukan keseluruhan pekerjaan dengan dana tunggal dengan membeli dana bersama dengan "pertumbuhan dan pendapatan" atau "seimbang" dalam namanya.
Takeaways Utama
- Apabila ada kelembapan ekonomi atau kemelesetan ekonomi, kebijaksanaan yang berlaku adalah bahawa pelabur harus berpindah dari dana ekuiti dan bergerak ke arah pendapatan tetap. Pendapatan berpatutan mungkin merupakan langkah yang bijak, tetapi jangan cuba meluangkan masa pasaran dengan keluar dana saham anda fikir pertumbuhan perlahan dan kemudian melabur dalam dana bon. Sebaliknya, mempunyai portfolio yang pelbagai dengan gabungan dana bon dan ekuiti supaya anda boleh menghadapi apa sahaja cabaran yang dihadapi oleh ekonomi tanpa melihat pegangan anda mengambil hit yang besar.
1. Dana Bon Persekutuan
Beberapa jenis dana bon amat popular dengan pelabur yang berisiko risiko. Dana yang terdiri daripada bon Perbendaharaan AS memimpin pek, kerana ia dianggap sebagai yang paling selamat. Pelabur tidak menghadapi risiko kredit kerana keupayaan kerajaan untuk menafikan cukai dan mencetak wang menghapuskan risiko lalai dan menyediakan perlindungan utama.
Dana bon yang melabur dalam gadai janji yang diagihkan oleh Persatuan Gadai Janji Negara (Ginnie Mae) Kerajaan juga disokong oleh kepercayaan penuh dan kredit kerajaan AS. Kebanyakan gadai janji (biasanya, gadai janji untuk pembeli rumah pertama dan peminjam berpendapatan rendah) yang diagihkan sebagai sekuriti yang disokong gadai janji Ginnie Mae adalah yang dijamin oleh Pentadbiran Perumahan Persekutuan (FHA), Hal Ehwal Veteran atau agensi perumahan persekutuan lain.
Pilihan yang perlu dipertimbangkan termasuk dana bon persekutuan, dana bon perbandaran, dana korporat yang boleh dicukai, dana pasaran wang, dana dividen, dana bersama utiliti, dana cap modal dan dana lindung nilai.
2. Dana Bon Perbandaran
Seterusnya, dalam senarai adalah dana bon perbandaran. Dikeluarkan oleh kerajaan negeri dan tempatan, pelaburan ini memanfaatkan pihak berkuasa cukai tempatan untuk menyediakan tahap keselamatan dan keselamatan yang tinggi kepada para pelabur. Mereka membawa risiko lebih besar daripada dana yang melabur dalam sekuriti yang disokong oleh kerajaan persekutuan tetapi masih dianggap agak selamat.
3. Dana Korporat yang Boleh Dituntut
Dana bon bercukai yang dikeluarkan oleh syarikat juga merupakan pertimbangan. Mereka menawarkan hasil yang lebih tinggi daripada isu yang disokong oleh kerajaan tetapi membawa lebih banyak risiko. Memilih dana yang melabur dalam isu-isu bon berkualiti tinggi akan membantu mengurangkan risiko anda. Walaupun dana bon korporat lebih berisiko daripada dana yang hanya memegang bon yang dikeluarkan oleh kerajaan, mereka masih kurang berisiko daripada dana saham.
4. Dana Pasaran Wang
Apabila ia datang untuk mengelakkan kemelesetan, bon pasti popular, tetapi mereka bukan satu-satunya permainan di bandar. Pelabur ultra-konservatif dan pelabur yang tidak canggih sering menyimpan wang tunai mereka dalam dana pasaran wang. Walaupun dana ini memberikan tahap keselamatan yang tinggi, mereka hanya perlu digunakan untuk pelaburan jangka pendek.
Tidak ada keperluan untuk mengelakkan dana ekuiti apabila ekonomi perlahan, sebaliknya, pertimbangkan dana dan saham yang membayar dividen, atau yang melabur dalam stok staples pengguna yang lebih mantap; dari segi kelas aset, dana yang memberi tumpuan kepada saham bermodal besar cenderung kurang berisiko daripada yang menumpukan pada saham cap kecil, secara amnya.
5. Dana Dividen
Bertentangan dengan kepercayaan popular, mencari perlindungan di masa-masa sukar tidak semestinya menafikan pasaran saham sama sekali. Walaupun para pelabur stereotaip memikirkan pasaran saham sebagai kenderaan untuk pertumbuhan, penghargaan harga saham bukan satu-satunya permainan di bandar apabila ia menghasilkan wang dalam pasaran saham. Sebagai contoh, dana bersama yang difokuskan pada dividen boleh memberikan pulangan yang kukuh dengan ketidakstabilan yang kurang daripada dana yang memberi tumpuan kepada pertumbuhan.
6. Dana Bersama Utiliti
Dana bersama berasaskan utiliti dan dana yang melabur dalam stok pengguna adalah strategi dana saham kurang agresif yang cenderung memberi tumpuan kepada pelaburan dalam syarikat yang membayar dividen yang boleh diramalkan.
7. Dana Besar-Cap
Secara tradisinya, dana yang melabur dalam saham besar-besaran cenderung kurang terdedah berbanding dengan saham-saham kecil, kerana syarikat-syarikat yang lebih besar pada umumnya lebih baik untuk menghadapi masa yang sukar. Peralihan aset dari dana yang melabur dalam syarikat yang lebih kecil, lebih agresif kepada mereka yang bertaruh pada cip biru menyediakan cara untuk meredakan portfolio anda terhadap penurunan pasaran tanpa melepaskan pasaran saham sama sekali.
8. Lindung Nilai dan Dana Lain
Bagi individu yang lebih kaya, melabur sebahagian portfolio anda dalam dana lindung nilai adalah satu idea. Dana lindung nilai direka bentuk untuk menghasilkan wang tanpa mengira keadaan pasaran. Melabur dalam dana cuaca buruk merupakan idea lain, kerana dana ini direka bentuk secara khusus untuk menghasilkan wang apabila pasaran sedang menurun.
Dalam kedua-dua kes, dana ini hanya perlu mewakili peratusan kecil jumlah keseluruhan pegangan anda. Dalam hal dana lindung nilai, lindung nilai adalah amalan cuba mengurangkan risiko, tetapi matlamat sebenar kebanyakan dana lindung nilai hari ini adalah untuk memaksimumkan pulangan pelaburan. Nama itu kebanyakannya bersejarah, kerana dana lindung nilai pertama cuba melindung nilai terhadap risiko penurunan pasaran beruang dengan memendekkan pasaran (dana bersama umumnya tidak dapat memasuki jawatan pendek sebagai salah satu tujuan utama mereka). Dana lindung nilai biasanya menggunakan berpuluh-puluh strategi yang berbeza, jadi tidak tepat untuk mengatakan bahawa dana lindung nilai hanya risiko lindung nilai. Malah, kerana pengurus dana lindung nilai membuat pelaburan spekulatif, dana ini boleh membawa lebih banyak risiko daripada keseluruhan pasaran. Dalam kes-kes dana cuaca buruk, portfolio anda mungkin tidak ternilai dengan baik bila masa yang baik.
Garisan bawah
Terlepas dari mana anda meletakkan uang anda, jika anda mempunyai jangka waktu jangka panjang, lihat pasar bawah sebagai peluang untuk membeli. Daripada menjual apabila harga adalah rendah, melihatnya sebagai peluang untuk membina portfolio anda pada harga diskaun. Apabila persaraan menjadi kemungkinan jangka terdekat, lakukan langkah tetap dalam arah yang konservatif. Lakukan kerana anda mempunyai wang yang cukup untuk memenuhi keperluan anda dan ingin menghapus beberapa risiko dari portfolio anda untuk kebaikan, bukan kerana anda merancang untuk melompat kembali apabila anda berfikir pasaran akan bangkit semula.
