Komoditi mendapat banyak perhatian dari media. Harga minyak, emas, jagung, kacang soya dan babi berada dalam berita nasional hampir setiap hari. Semasa melabur dalam pasaran komoditi adalah usaha yang agak canggih, dana bersama komoditi memberikan peluang kepada hampir mana-mana pelabur untuk mendapatkan sekeping tindakan.
Pelbagai Jenis Dana
Label generik "dana komoditi" sebenarnya menangkap beberapa jenis pelaburan yang berbeza. Ini termasuk:
- Dana Komoditi
Dana ini adalah wang komoditi yang benar kerana mereka mempunyai pegangan langsung dalam komoditi. Sebagai contoh, dana emas yang memegang emas emas akan menjadi dana komoditi yang benar.
Dana Komoditi yang Memegang Niaga Hadapan
Memegang instrumen derivatif berkaitan komoditi adalah strategi dana bersama yang lebih umum untuk melabur dalam pasaran komoditi. Kebanyakan pelabur tidak mempunyai keinginan untuk melakukan penghantaran babi, jagung, minyak atau apa-apa komoditi lain, mereka hanya mahu keuntungan dari perubahan harga. Membeli kontrak niaga hadapan adalah satu cara untuk mencapai matlamat ini. (Untuk mengetahui lebih lanjut mengenai niaga hadapan, lihat Asas-Asas Niaga Hadapan .)
Dana Sumber Asli
Dana yang melabur dalam syarikat yang terlibat dalam perniagaan yang beroperasi dalam bidang berkaitan komoditi, seperti tenaga, pertambangan, pengeboran minyak dan perniagaan pertanian, sering disebut sebagai sumber sumber asli. Walaupun mereka sering tidak memegang komoditi sebenar mahupun niaga hadapan komoditi, mereka memberikan pendedahan kepada pasaran komoditi melalui proksi.
Dana Gabungan
Sesetengah dana melabur dalam gabungan komoditi sebenar dan niaga hadapan komoditi. Dana emas, sebagai contoh, mungkin mempunyai pegangan asas yang merangkumi kedua-dua kontrak emas dan niaga hadapan.
Pelbagai Strategi Pelaburan
Sebagai tambahan kepada pelbagai format, dana komoditi juga menawarkan pelbagai strategi pelaburan, termasuk pengurusan aktif dan pengurusan pasif. Portfolio aktif membeli dan menjual dalam usaha untuk mengatasi indeks penanda aras. Portfolio pasif berusaha untuk meniru indeks penanda aras dan mencocokkan prestasinya. Strategi pasif boleh dilaksanakan menggunakan dana indeks atau dana tukaran mata wang (ETF). (Untuk maklumat lanjut mengenai ETF, lihat ETFs Menyediakan Akses Mudah Untuk Komoditi Tenaga .)
Kebaikan dan Kekurangan Melabur dalam Dana Komoditi
Komoditi menawarkan kepelbagaian portfolio. Melabur dalam kontrak niaga hadapan atau komoditi sebenar menyediakan komponen portfolio yang bukan saham tradisional, bon, atau dana bersama yang melabur dalam stok dan / atau bon. Secara sejarah, komoditi mempunyai korelasi yang rendah terhadap pasaran ekuiti tradisional, yang bermaksud bahawa mereka tidak sentiasa berubah-ubah seiring dengan pergerakan pasaran. Bagi kebanyakan pelabur, mencapai korelasi yang rendah ini adalah matlamat utama apabila mencari untuk menambah kepelbagaian kepada portfolio. (Untuk maklumat lebih lanjut tentang kepelbagaian, lihat Kepentingan Kepelbagaian .)
Komoditi juga menawarkan potensi terbalik. Bahan mentah yang digunakan dalam pembinaan, pertanian dan banyak industri lain adalah tertakluk kepada undang-undang bekalan dan permintaan. Apabila permintaan meningkat, harga umumnya diikuti, menghasilkan keuntungan untuk pelabur.
Akhirnya, komoditi menawarkan perlindungan terhadap inflasi. ( Komoditi: Hedge Portfolio menerangkan bagaimana kelas aset yang pelbagai ini memberi perlindungan ke bawah dan potensi peningkatan.)
Sebaliknya
Pasaran komoditi boleh berubah-ubah dan tertakluk kepada perubahan liar harga jangka pendek dan jangka panjang. Sepanjang beberapa hari, harga boleh pergi dari rekod tertinggi hingga mencatat tahap rendah. Untuk melihat dengan lebih dekat pelbagai pergerakan harga, penyelidikan harga emas dalam tempoh 30 tahun yang lalu dan harga tembaga pada tahun 2008.
Satu lagi perkara nota adalah komposisi pelbagai dana bersama dan indeks penanda aras yang mereka jejaki. Dalam banyak indeks komoditi, tenaga sering kali berat, mengambil lebih daripada separuh indeks. Apabila dana bersama berusaha untuk terus meniru indeks, lebih daripada separuh aset dana akan menjadi tenaga. Sesetengah dana mengehadkan peratus portfolio yang dilaburkan dalam komoditi tunggal untuk mengelakkan penumpuan lebih banyak dalam satu pelaburan. (Untuk maklumat lanjut mengenai pelaburan dalam komoditi, lihat Cara Melabur Komoditi .)
Lihat sebelum anda melompat
Walaupun komoditi menyediakan akses kepada beberapa pelaburan dan strategi yang menarik, pasaran komoditi adalah kompleks, dan tidak biasa kepada kebanyakan pelabur sebagai pasaran saham atau pasaran bon. Sebelum anda melabur dalam dana komoditi, baca prospektus dana dan laporan tahunan, dan pastikan anda memahami apa yang anda beli dan peranan yang dimainkannya dalam portfolio anda. Begitu juga, perhatian kepada pegangan dana. Pastikan anda sedar betapa banyak aset dana yang ditimbang untuk sektor pasaran tertentu dan merancang dengan sewajarnya untuk bahagian lain portfolio anda. Perlu diingati sifat tidak menentu pasaran komoditi dan had pegangan kepada peratusan kecil jumlah portfolio anda.
