APAKAH Manuver Smith
Manuver Smith adalah strategi kewangan yang kuat yang memberi faedah kepada cukai gadai janji kediaman yang boleh ditolak di Kanada. Faedah gadai janji di Kanada, tidak seperti di Amerika Syarikat, tidak boleh ditolak cukai dan harus dibayar dengan dolar selepas pajak. Di samping itu, pemilik rumah menerima bayaran balik tahunan yang lebih tinggi, mengurangkan bilangan tahun pada gadai janji mereka dan meningkatkan nilai bersih mereka, dengan menggunakan kaedah undang-undang yang dikaji semula oleh Badan Hasil Pendapatan Kanada (CRA).
PEMBATALAN Manuver Smith
Manuver Smith telah dikembangkan dan dipopulerkan dalam sebuah buku dengan nama yang sama oleh Fraser Smith, bekas perancang kewangan yang berpusat di Pulau Vancouver, Kanada. Smith memanggil manuvernya sebagai strategi penukaran hutang dan bukannya taktik memanfaatkan, memandangkan potensi untuk membawa kepada pembayaran balik cukai, pembayaran balik gadai janji yang lebih cepat dan portfolio persaraan yang semakin meningkat.
Strategi mengambil kesempatan daripada hakikat bahawa walaupun kepentingan gadai janji di Kanada tidak boleh dikurangkan cukai, faedah yang dibayar atas pinjaman untuk pelaburan adalah deduktif cukai. Perhatikan bahawa ini tidak meliputi pinjaman yang diambil untuk pelaburan yang dibuat dalam pelan berdaftar seperti pelan simpanan persaraan berdaftar (RRSP) dan akaun bebas cukai, yang sudah pun mempunyai pengecualian cukai sendiri.
Satu contoh strategi adalah jika peminjam memperoleh hipotek yang dapat dibaca, yang terdiri daripada gadai janji dan garis kredit yang digabungkan bersama. Setiap bulan, sebagai peminjam membuat pembayaran gadai janji, amaun prinsipal gadai janji yang dibayar balik bulan itu secara bersamaan dipinjam semula di bawah garis kredit. Hutang bersih kekal sama kerana setiap dolar pokok gadai janji yang dibayar balik kepada pemberi pinjaman dipinjam semula di bawah garis kredit.
Dana dalam garis kredit dilaburkan, mungkin pada kadar pulangan yang lebih tinggi daripada kadar faedah yang dibayar pada garisan kredit. Walau bagaimanapun, kelebihan di sini adalah bahawa pembayaran faedah pada garis kredit adalah cukai yang boleh ditolak dan harus menghasilkan pembayaran balik cukai apabila peminjam memfailkan pajak di Kanada. Bayaran balik cukai ini boleh digunakan untuk membayar gadai janji, dengan itu mempercepatkan jadual pembayaran balik gadai janji.
Risiko Manuver Smith
Manuver Smith membawa risiko. Hutang bersih peminjam tetap sama selepas bertahun-tahun, dan bukannya dibayar seperti gadai janji konvensional, yang mungkin tidak sesuai untuk pelabur konservatif. Juga, kadar faedah yang dibayar pada garisan kredit mungkin lebih tinggi daripada pulangan yang dijana pada portfolio pelaburan. Agensi Pendapatan Kanada mungkin mengambil isu dengan strategi. Di samping itu, jika nilai rumah jatuh secara mendadak, peminjam boleh menjadi di bawah air pada gadai janji mereka, yang berlaku apabila jumlah pinjaman lebih tinggi daripada nilai pasaran rumah.
