Apakah Borang MSD SEC
Untuk bertindak sebagai peniaga sekuriti perbandaran (MSD) institusi perbankan atau kewangan atau entiti mesti memfailkan Form SEC MSD. Sebuah bank atau institusi kewangan lain, atau bahagian tertentu atau jabatan dalam organisasi mesti memfailkan Borang MSD dengan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC) untuk bertindak sebagai peniaga sekuriti perbandaran.
Di bawah seksyen 15B (a) Akta Bursa Sekuriti 1934, hanya Borang MSD boleh meminda pendaftaran semasa bagi bank, atau jabatan atau bahagian bank yang dikenalpasti secara berasingan, seperti yang ditakrifkan oleh Lembaga Perekrut Sekuriti Perbandaran (MSRB). Selanjutnya, permohonan atau pindaan itu hendaklah disifatkan telah dibuat oleh pihak bank bagi pihak pemohon.
Takeaways Utama
- Borang MSD dikehendaki oleh SEC untuk menjadi peniaga sekuriti perbandaran (MSD). Borang ini juga digunakan untuk meminda atau membetulkan butiran peniaga yang sedia ada. Ia boleh diisi oleh seseorang, firma, atau pembahagian firma.
Asas-asas SEC Borang MSD
Seksyen 15B (a) Akta Bursa Sekuriti 1934 memperincikan peruntukan bagi peniaga sekuriti perbandaran. Juga, Borang MSD memerlukan firma untuk mendedahkan jika mana-mana kakitangan yang bekerja dengan bahagian sekuriti perbandarannya mempunyai penglibatan dalam prosiding tatatertib yang berkaitan dengan penjualan sekuriti. Untuk secara rasmi mengeluarkan pendaftaran status sebagai peniaga sekuriti sekuriti, entiti mesti menggunakan Borang SEC MSD-W.
Seperti namanya, peniaga sekuriti perbandaran bekerja dengan perdagangan sekuriti perbandaran. Sekuriti perbandaran biasanya bon, yang dikeluarkan oleh kerajaan atau agensi kerajaan. Perdagangan bon ini over-the-counter (OTC) di pasaran sekunder sama seperti stok OTC yang lain. Peniaga bon perbandaran menyediakan sebut harga untuk bon yang mereka berikan, kepada peniaga broker lain. Pelabur cenderung menyukai bon perbandaran kerana mereka menawarkan pendapatan terlindung cukai di peringkat persekutuan, negeri, atau tempatan, atau mereka mungkin merupakan gabungan setiap.
Contoh Kerja Peniaga Bon Perbandaran
Contoh hipotetikal tindakan tipikal peniaga sekuriti perbandaran termasuk memberikan petikan kepada peniaga lain yang berminat membeli bon New York State GO "firma 6.12% selama 45 minit dengan penarikan balik 5 minit."
Peniaga perbandaran sanggup menjual bon kepada peniaga pembelian pada hasil hingga matang sebanyak 6.12% dan akan bersedia untuk melakukannya selama 45 minit. Walau bagaimanapun, jika selama 45 minit satu lagi pihak yang berminat ingin membeli bon yang sama, pembeli kedua yang berminat akan menerima sebut harga berdasarkan fakta bahawa peniaga jualan masih wajib menjual sekuriti tersebut kepada pembeli pertama. Penjual menjual kemudian akan menghubungi pembeli pertama dan memberi mereka notis 5 minit untuk membeli bon atau kehilangan hak untuk melakukannya pada harga yang disebut harga. Jika peniaga pertama gagal membeli bon dalam masa yang dibenarkan oleh penarikan balik selama 5 minit, peniaga menjual kemudian boleh menjual bon dengan pihak berkepentingan kedua pada 6.12%.
Contoh Dunia Sebenar
Arahan untuk melengkapkan borang SEC MSD menyatakan ia boleh dialamatkan menggunakan PDF yang boleh ditapis atau dimetilkan ke salinan kertas dokumen tersebut. Tandatangan asal dan manual seseorang yang diberi kuasa di dalam institusi kewangan mestilah muncul pada sama ada versi Borang yang digunakan. Juga, orang yang diberi kuasa mesti terlibat dalam pengurusan, arahan dan pengawasan jabatan atau orang yang membuat permohonan.
Sekiranya seseorang individu memohon untuk status MSD, dokumen yang lengkap mestilah mengandungi tandatangan penyelia atau pegawai utama orang itu. Apabila jabatan atau bahagian bank memohon, penandatangan mesti menjadi pegawai utama dalam bahagian organisasi itu.
