DEFINISI SEC Borang 424B3
Borang 424B3 SEC adalah bentuk prospektus yang Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC) menghendaki syarikat penerbit memfailkan, memperincikan maklumat yang mengakibatkan perubahan ketara daripada maklumat yang dibekalkan sebelumnya. Syarikat-syarikat dikehendaki memfailkan borang prospektus 424B3 mengikut Peraturan 424 (b) (3) Akta Bursa Sekuriti 1933.
Syarikat boleh memfailkan juga borang 424B4 dan 424B5 untuk pendedahan tambahan.
PEMBATALAN BAWAH SEC Borang 424B3
Akta Bursa Sekuriti 1933 telah diwujudkan untuk membantu para pelabur membuat keputusan bermaklumat dengan menghendaki penerbit sekuriti melengkapkan dan memfailkan kenyataan pendaftaran (termasuk maklumat kewangan dan material) dengan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa sebelum membuat satu terbitan yang boleh dibeli oleh orang awam.
Penalti yang ketara wujud untuk isu-isu yang tidak mematuhi pemfailan dan protokol pendedahan yang betul. Sebagai contoh, mana-mana orang yang secara sengaja melanggar Akta 1933 adalah tertakluk kepada lima tahun penjara, denda $ 10, 000, atau kedua-duanya. Akta ini juga memegang pengarah syarikat, peguam, akauntan, keseluruhan sindiket pengunderaitan, dan semua orang yang menandatangani pernyataan pendaftaran yang bertanggungjawab terhadap kenyataan palsu dan mengelirukan yang terkandung dalam kenyataan pendaftaran dan prospektus. Pelabur boleh menuntut mana-mana individu yang mengambil bahagian atau berbilang pihak yang membeli terbitan baru dan tidak menyedari sebarang kenyataan atau ketinggalan palsu.
Selalunya, pemfailan kenyataan pendaftaran yang dikehendaki di bawah Akta Bursa Sekuriti 1933 juga merupakan kenyataan pendaftaran di bawah Akta Syarikat Pelaburan 1940.
Contoh Borang SEC 424B3
Pada November 2017, Galena Pharmaceuticals memfailkan Borang SEC 424B3 sebagai tambahan kepada penyataan proksi awal atau persetujuan permohonan persetujuan untuk memberikan penjelasan dan penambahan tertentu kepada pendedahan tersebut. Pendedahan disemak semula termasuk:
-
Pindaan Galena kepada "Soalan dan Jawapan Mengenai Penggabungan dan Mesyuarat Khas Galena." Berkenaan dengan "Apa kesan abstentions dan 'broker tidak undi' mempunyai hasil undi berkenaan dengan setiap Cadangan Galena?" Galena menyimpulkan bahawa pantulan akan mempunyai "kesan yang sama seperti undian 'AGAINST, '" dan broker undi tidak akan memberi kesan ke atas keputusan undi.
Di samping itu, Galena meminda perenggan penuh pada muka surat 107 Pernyataan Proksi di bahagian yang bertajuk "Pendapat Penggabungan Penasihat Kewangan Galena" ( teks yang digariskan sedang digariskan, dan teks yang dibuang mempunyai pemogokan):
-
"Apabila memilih syarikat yang digunakan dalam analisis ini, kriteria yang digunakan oleh Canaccord Genuity menganggap sebilangan syarikat berpotensi untuk dimasukkan ke dalam kumpulan rakan sebaya yang dipilih, tawaran awal permulaan awal terpilih dan analisis urus niaga terdahulu. Walaupun tidak ada syarikat-syarikat ini secara langsung dapat dibandingkan dengan SELLAS disebabkan oleh sebab-sebab lain, tumpuan dan tumpuan produk mereka yang tepat, bilangan produk dalam pembangunan dan ciri-ciri kewangan, perniagaan dan / atau operasi lain, kriteria yang digunakan oleh Canaccord Genuity adalah petunjuk terapeutik program utama syarikat terpilih dan fasa pembangunan program utama apabila dibandingkan dengan SELLAS, seperti yang dinyatakan dalam jadual di bawah. "
-
Contoh-contoh ini membuat jelas tahap terperinci banyak Borang 424B3 akan masuk.
