Apakah Peraturan 10b-5?
Kaedah 10b-5 adalah peraturan yang dibuat di bawah Akta Sekuriti dan Pertukaran tahun 1934. Ia secara rasmi dikenali sebagai Pekerjaan Manipulatif dan Praktik Menipu. Peraturan ini membuatnya menyalahi undang-undang untuk sesiapa sahaja secara langsung atau tidak langsung menggunakan apa-apa langkah untuk menipu, membuat kenyataan palsu, meninggalkan maklumat yang relevan, atau menjalankan operasi perniagaan lain yang akan menipu orang lain dalam proses melakukan transaksi yang melibatkan stok dan sekuriti lain.
Takeaways Utama
- Kaedah 10b-5 yang digubal pada tahun 1934 oleh Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC), adalah peraturan yang mensasarkan penipuan sekuriti. Dua peraturan yang berkaitan - Rule10b5-1 dan Rule10b5-2-dikeluarkan pada tahun 2000 untuk mewujudkan perspektif hukum yang lebih terkini penipuan sekuriti. Peraturan 10b-5 merangkumi contoh-contoh "perdagangan orang dalam" yang apabila maklumat sulit digunakan untuk memanipulasi pasaran saham dengan nikmatnya sendiri-sebagai contoh, apabila eksekutif mengeluarkan kenyataan palsu untuk secara artifisial menurunkan harga saham syarikat supaya mereka boleh membeli jumlah saham pada harga diskaun.
Bagaimana Peraturan 10b-5 berfungsi
Kaedah 10b-5 adalah asas utama Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC) untuk menyelidiki tuntutan penipuan keselamatan yang mungkin. Pelanggaran peraturan ini termasuk eksekutif membuat kenyataan palsu untuk memacu harga saham, sebuah syarikat yang menyembunyikan kerugian besar atau pendapatan rendah dengan amalan perakaunan yang kreatif, atau tindakan yang diambil untuk memberikan pemegang saham semasa yang lebih baik ke atas pelaburan mereka (selagi penipuan masih tidak ditemui). Skim ini biasanya memerlukan kenyataan yang berterusan, mengelirukan untuk mengekalkan penipuan.
Kaedah 10b-5 juga meliputi contoh-contoh di mana eksekutif mengeluarkan kenyataan palsu untuk secara buatan menurunkan harga stok syarikat supaya mereka boleh membeli lebih banyak saham pada kadar diskaun. Kegunaan maklumat rahsia dan kegunaan lain adalah tindakan "perdagangan orang dalam". Di samping membuat keuntungan haram dan / atau menarik lebih ramai pelabur, skim ini juga digerakkan sebagai cara mengambil alih syarikat dengan mengubah keseimbangan pemegang saham.
Pengenalan Peraturan 10b5-1 dan 10b5-2
Pada tahun 2000, SEC selanjutnya mentakrifkan dan menjelaskan pelbagai isu yang berkaitan dengan penipuan sekuriti yang berpotensi dengan ratifikasi Peraturan 10b5-1 dan Kaedah 10b5-2. Peraturan-peraturan ini meletakkan perdagangan orang dalam perspektif yang lebih moden dan sah.
Kaedah 10b5-1
Kaedah 10b5-1 mengatakan bahawa seseorang itu berdagang berdasarkan bahan, maklumat bukan umum jika orang itu mengetahui maklumat tersebut ketika melakukan penjualan atau pembelian sekuriti. Walau bagaimanapun, terdapat pengecualian dan ketetapan Peraturan 10b5-1 yang membenarkan individu untuk meneruskan perdagangan walaupun mereka mempunyai maklumat sedemikian, termasuk perdagangan yang merupakan sebahagian daripada rancangan yang telah ditetapkan dalam gerakan walaupun suatu kontrak atau proses yang tidak akan dipengaruhi oleh pengetahuan tentang maklumat itu.
Menurut Aturan 10b5-2, penipuan sekuriti boleh dilakukan walaupun di bawah keadaan perniagaan.
10b5-2
Kaedah 10b5-2 menerangkan cara-cara yang teori penyelewengan-yang mengisyaratkan bahawa seseorang yang menggunakan maklumat dalaman dalam sekuriti dagangan telah melakukan penipuan sekuriti terhadap sumber maklumat walaupun orang itu bukan orang dalam-boleh memohon bahkan di bawah keadaan perniagaan yang tidak bisnis. Ia selanjutnya menyatakan bahawa seseorang yang memperoleh maklumat sulit adalah wajib untuk menjadi tanggungjawab kepercayaan.
