Pengurusan di Robinhood belajar satu pelajaran penting minggu lepas: Hati-hati apa yang anda janjikan.
Pada hari Khamis, 13 Disember, Robinhood mengumumkan dengan gembira bahawa pelanggan boleh mendaftar untuk produk Checking & Savings, yang juga akan dikenakan biaya sementara membayar faedah 3% ke atas baki tunai. Selebriti, yang kebanyakannya adalah pelabur di firma itu, membuat pengumuman di media sosial bahawa ini adalah satu-satunya tempat untuk mendapatkan pulangan 3% secara tunai. Sekiranya kedengarannya terlalu baik untuk menjadi kenyataan, itulah sebabnya.
Pada keesokan harinya, semua rujukan kepada produk telah hilang dari laman web yang mengikuti postingan blog dari pengasas bersama, dengan sopan dan sopan berkata, "Kami menyedari pengumuman itu mungkin menyebabkan kekeliruan." (Anda masih boleh mencari sebutan Pemeriksaan & Simpanan pada aplikasi mudah alih jika anda mendaftar sebelum penjenamaan semula hari Jumaat.)
Isu utama, yang kami (antara lain) menelefon dalam ulasan awal produk Checking & Savings, ialah Robinhood mendakwa bahawa wang dalam akaun anda akan diinsuranskan oleh Perbadanan Perlindungan Pelabur Sekuriti (SIPC), dan bukannya Deposit Persekutuan Perbadanan Insurans (FDIC). Tetapi Robinhood bermain agak longgar dengan peraturan, kerana insurans SIPC hanya meliputi wang tunai yang bertujuan untuk dilaburkan, dan dengan itu diperlakukan sebagai keselamatan-sama dengan stok atau dana bersama yang mungkin anda pegang dalam akaun pelaburan.
Walau bagaimanapun, Ketua Pegawai Eksekutif SIPC, Stephen Harbeck, berkata bahawa wang yang didepositkan untuk apa-apa tujuan selain melabur tidak dilindungi oleh insurans mereka.
Jadi kenapa Robinhood akan mendakwa liputan SIPC untuk akaun cek dan simpanan pelanggan mereka? Firma itu berbangga dengan mengekalkan kosnya sendiri yang dipotong ke tulang, dan kelihatannya liputan SIPC untuk sekuriti jauh lebih murah daripada bayaran yang dikenakan oleh FDIC untuk akaun bank. Struktur bayaran FDIC dan SIPC tidak bersebelahan, dan tidak begitu jelas bagaimana FDIC akan mengkategorikan Robinhood jika ia menjadi sebuah Bank Real. FDIC mengenakan kadar yang lebih tinggi kepada institusi yang baru diinsuranskan, yang jatuh selepas lima tahun perlindungan.
Namun penilaian SIPC dikira sebagai peratusan pendapatan bersih pembrokeran dan bukannya deposit tunai yang dipegang oleh bank. Lembaga Pengarah SIPC telah menentukan kadar penilaian adalah.0015 hasil operasi bersih melalui tahun kalendar 2019. Kebanyakan pemerhati operasi Robinhood cukup yakin bahawa mereka tidak lagi menjalankan keuntungan, yang bermaksud bahawa jika definisi akaun bank mereka telah diterima oleh SIPC, insurans mereka pada hakikatnya bebas daripada mereka.
Apabila saya menyemak permohonan saya untuk Robinhood Checking & Savings pada malam Ahad malam, saya masih log masuk ke aplikasi dan dimaklumkan bahawa saya telah tergelincir sedikit ke # 103, 399 baris, dengan jumlah kira-kira 729, 056 yang lain.
Aplikasi ini membolehkan saya menghantar jemputan kepada rakan, yang dapat mendaftar di tempat yang sesuai untuk Pengurusan Tunai yang baru dilabel dan telah diberikan # 753, 143, jadi nampaknya, Robinhood masih menerima pelanggan baru walaupun mereka benar-benar mengerjakan semula produk. Terima kasih kepada pendaftaran rakan saya, titik permulaan saya dalam talian telah disambut oleh 10, 000 tempat.
Menurut blog yang disiarkan pada 14 Disember oleh pengasas bersama dan co-CEO Baiju Bhatt dan Vlad Tenev, "Kami merancang untuk bekerjasama rapat dengan pengawal selia ketika kami bersedia untuk melancarkan program pengurusan tunai kami, dan kami merombak bahan pemasaran kami, termasuk nama."
Franklin Gold, pakar transformasi digital dan pakar kewangan yang menjadi peneraju penyelidikan dan pendidikan dalam talian Fidelity Investments, berkata, sebagai tindak balas kepada Robinhood yang mendakwa insurans SIPC untuk baki tunai, "Masalahnya sekarang ialah kad kuning. Apa-apa langkah untuk melancarkan akaun 'deposit' pada masa akan datang akan mendapat perhatian tambahan. Dalam kes kegagalan, ia mungkin terpulang kepada pelanggan untuk membuktikan bahawa wang dalam akaun mereka bertujuan untuk dilaburkan semula dalam sekuriti yang layak."
Dengan apa-apa nasib dan beberapa analisis kritikal kegagalan ini, versi seterusnya sekurang-kurangnya akan menjadi sah. Nasihat saya: Kurang gembar-gembur, lebih banyak realiti.
