Mata wang menjalankan perdagangan 101

Isi kandungan

Bawa Perdagangan
Mekanik Kepentingan Pendapatan
Mengapa Strategi Ini Sudah Popular
Volatiliti Rendah, Risk Friendly
Bank Pusat dan Kadar Faedah
Risiko Bank Pusat
Sekiranya Ia Hanya Ini Mudah!
Cara Terbaik untuk Perdagangan
Memperolehi dari Perdagangan Bawa

Sama ada anda melabur dalam stok, bon, komoditi atau mata wang, kemungkinan anda telah mendengar mengenai perdagangan membawa. Strategi ini telah menghasilkan pulangan purata positif sejak 1980-an, tetapi hanya dalam dekad yang lalu ia menjadi popular di kalangan pelabur dan pedagang individu.

Untuk bahagian yang lebih baik dalam tempoh 10 tahun yang lalu, perdagangan membawa ialah perdagangan satu arah yang menuju ke utara tanpa penarikan balik utama. Walau bagaimanapun, pada tahun 2008, pedagang membawa tahu bahawa graviti sentiasa mendapat semula kawalan ketika perdagangan runtuh, menghapus keuntungan selama tujuh tahun dalam tiga bulan.

Walau bagaimanapun, keuntungan yang dibuat di antara tahun 2000-2007 mempunyai banyak peniaga forex yang berharap perdagangan membawa satu hari akan kembali. Bagi anda yang masih dipertimbangkan oleh apa yang menjalankan perdagangan dan mengapa histeria sekitar perdagangan telah melampaui pasaran mata wang, dialu-alukan untuk Membawa Perdagangan 101. Kami akan meneroka bagaimana dagangan membawa berstruktur apabila ia berfungsi apabila ia tidak ' t dan cara yang berbeza yang pelabur jangka pendek dan jangka panjang dapat menerapkan strategi.

Takeaways Utama

Perdagangan mata wang yang membawa perdagangan adalah strategi yang melibatkan peminjaman dari mata wang kadar faedah yang rendah dan untuk membiayai pembelian mata wang yang memberikan kadar. Seorang peniaga yang menggunakan strategi ini cuba untuk menangkap perbezaan antara kadar, yang dapat besar bergantung pada jumlah leverage yang digunakan. Perdagangan membawa adalah salah satu strategi perdagangan yang paling popular di pasaran forex. Namun, menjalankan perdagangan boleh menjadi berisiko kerana mereka sering sangat leveraged dan terlalu ramai.

Perdagangan Mata Wang Mengurus

Bawa Perdagangan

Perdagangan membawa adalah salah satu strategi dagangan yang paling popular di pasaran mata wang. Secara mekanik, memakai perdagangan membawa tidak lebih daripada membeli mata wang yang tinggi dan membiayainya dengan mata wang yang rendah, sama seperti pepatah "beli rendah, menjual tinggi."

Perdagangan yang paling popular melibatkan pembelian pasangan mata wang seperti dolar Australia / yen Jepun dan dolar New Zealand / Yen Jepun kerana spread kadar faedah pasangan mata wang ini sangat tinggi. Langkah pertama dalam menyatukan perdagangan membawa adalah untuk mengetahui mata wang mana yang menawarkan hasil yang tinggi dan mana yang menawarkan hasil yang rendah.

Sehingga Jun 2010, kadar faedah untuk mata wang yang paling cair di dunia adalah seperti berikut:

Australia (AUD)	4.50%
New Zealand (NZD)	2.75%
Zon euro (EUR)	1.00%
Kanada (CAD)	0.50%
UK (GBP)	0.50%
AS (USD)	0.25%
Franc Switzerland (CHF)	0.25%
Yen Jepun (JPY)	0.10%

Dengan kadar faedah ini, anda boleh mencampur dan memadankan mata wang dengan hasil tertinggi dan paling rendah. Kadar faedah boleh ditukar pada bila-bila masa jadi peniaga forex harus tetap berada di atas kadar ini dengan melawat laman web bank pusat masing-masing.

Sejak New Zealand dan Australia mempunyai hasil tertinggi dalam senarai kami sementara Jepun mempunyai yang paling rendah, tidak menghairankan bahawa AUD / JPY adalah anak poster dari perdagangan membawa. Mata wang didagangkan secara berpasangan sehingga semua pelabur perlu lakukan untuk memajukan dagangan adalah untuk membeli NZD / JPY atau AUD / JPY melalui platform trading forex dengan broker forex.

Kos peminjaman yen yen Jepun adalah ciri unik yang juga telah dipermodalkan oleh peniaga ekuiti dan komoditi di seluruh dunia. Sepanjang dekad yang lalu, pelabur di pasaran lain telah mula memakai versi perdagangan mereka sendiri dengan memendekkan yen dan membeli saham AS atau China, sebagai contoh. Ini sekali membakar gelembung spekulatif yang besar di kedua-dua pasaran dan merupakan sebab mengapa terdapat hubungan kukuh antara perdagangan dan saham.

Mekanik Kepentingan Pendapatan

Salah satu tonggak strategi perdagangan membawa adalah keupayaan untuk mendapat faedah. Penghasilannya terakru setiap hari untuk dagangan panjang yang panjang dengan rollover tiga kali ganda yang diberikan pada hari Rabu untuk mengambil kira hari Sabtu dan Ahad.

Secara kasar, minat harian dikira dengan cara berikut:

Ku $\begin{matrix} Faedah harian = \frac{{IR}_{Mata Wang Panjang} - {IR}_{Mata Wang Pendek}}{365 Hari} \times NV \\ di mana: \\ IR = kadar bunga \\ NV = nilai nosional \end{matrix} \ begin {aligned} & \ text {Interest Daily} = \ frac { text {IR} _ \ text {Long Money} - \ text {IR} _ \ text {Short Currency}} {365 \ text {Days} times \ text {NV} \ & \ textbf {where:} \ & \ text {IR} = \ text {interest rate} \ & \ text {NV} = \ text {value nevertheless} \ \ end {aligned}$ Faedah Harian = 365 DaysIRLong Mata Wang - Mata Ubah IRED × NVwhere: IR = kadar faedahNV = nilai notional

Contohnya, menggunakan 1 banyak AUD / JPY yang mempunyai notional sebanyak $ 100, 000, kami mengira minat dengan cara berikut:

Ku $\begin{matrix} \frac{. 0450 - 0.001}{365} \times $ 100, 000 ≅ $ 12 Sehari \end{matrix} \ begin {aligned} & \ frac {.0450 - 0.001} {365} times \ $ 100, 000 \ cong \ $ 12 \ text {per day} \ \ end {aligned}$ 365.0450-0.001 × $ 100, 000 $ $ 12 setiap hari

Jumlahnya tidak akan sama dengan $ 12 kerana bank akan menggunakan kadar faedah semalaman yang akan turun naik setiap hari.

Adalah penting untuk menyedari bahawa jumlah ini hanya boleh diperolehi oleh peniaga yang panjang AUD / JPY. Bagi mereka yang pudar membawa, atau kekurangan AUD / JPY, faedah itu dibayar setiap hari.

Mengapa Strategi Ini Sudah Popular

Antara Januari 2000 dan Mei 2007, pasangan mata wang dolar Amerika / yen Jepun (AUD / JPY) menawarkan purata faedah tahunan sebanyak 5.14%. Bagi kebanyakan orang, pulangan ini adalah kecenderungan, tetapi dalam pasaran di mana leverage adalah setinggi 200: 1, malah penggunaan leverage lima hingga 10 kali boleh menjadikan pulangan itu sangat mewah. Pelabur memperoleh pulangan ini walaupun pasangan matawang gagal untuk memindahkan satu sen. Bagaimanapun, dengan begitu banyak orang yang ketagih dengan perdagangan membawa, mata wang itu hampir tidak pernah tetap bergerak. Sebagai contoh, antara Februari dan April 2010, kadar pertukaran AUD / USD meningkat hampir 10%. Antara Januari 2001 dan Disember 2007, nilai AUD / USD meningkat kira-kira 70%.

Volatiliti Rendah, Risk Friendly

Menjalankan perdagangan juga berfungsi dengan baik dalam persekitaran turun naik yang rendah kerana peniaga lebih bersedia untuk mengambil risiko. Apa yang dicari para peniaga yang dibawa adalah hasil-apresiasi modal apa pun hanyalah bonus. Oleh itu, kebanyakan pedagang membawa, terutamanya dana lindung nilai besar yang mempunyai banyak wang yang dipertaruhkan, sangat gembira jika mata wang itu tidak bergerak satu sen, kerana mereka masih akan memperoleh hasil yang leveraged.

Selagi mata wang tidak jatuh, membawa pedagang pada asasnya akan dibayar semasa menunggu. Juga, peniaga dan pelabur lebih selesa dengan mengambil risiko dalam persekitaran turun naik yang rendah.

Bank Pusat dan Kadar Faedah

Membawa perdagangan berfungsi apabila bank pusat sama ada meningkatkan kadar faedah atau merancang untuk meningkatkannya. Wang kini boleh dipindahkan dari satu negara ke negara yang lain dengan mengklik tetikus, dan pelabur besar tidak teragak-agak untuk bergerak di sekitar wang mereka untuk mencari bukan sahaja tinggi tetapi juga meningkatkan hasil. Daya tarikan perdagangan membawa bukan sahaja hasil tetapi juga penghargaan modal. Apabila bank pusat menaikkan kadar faedah, notis dunia dan biasanya terdapat ramai orang yang memasuki perdagangan membawa sama, menolak nilai pasangan mata wang yang lebih tinggi dalam proses tersebut. Kuncinya adalah untuk cuba masuk ke permulaan kitaran pengetatan kadar dan bukannya akhir.

Keuntungan perdagangan bawaan menjadi persoalan apabila negara-negara yang menawarkan kadar faedah tinggi mula memotongnya. Peralihan awal dalam dasar monetari cenderung untuk mewakili aliran utama dalam aliran untuk mata wang. Untuk menjalankan perdagangan untuk berjaya, pasangan mata wang sama ada perlu tidak berubah nilai atau menghargai.

Apabila kadar faedah menurun, pelabur asing kurang dipaksa untuk memanjangkan pasangan matawang dan lebih cenderung untuk melihat di tempat lain untuk peluang yang lebih menguntungkan. Apabila ini berlaku, permintaan untuk pasangan mata wang semakin lemah dan ia mula menjual. Tidak sukar untuk menyedari bahawa strategi ini tidak langsung seketika jika kadar pertukaran diturunkan nilai lebih daripada hasil tahunan purata. Dengan penggunaan leverage, kerugian boleh menjadi lebih penting, itulah sebabnya apabila menjalankan perdagangan menjadi salah, pembubaran itu boleh memudaratkan.

Risiko Bank Pusat

Pembawa perdagangan juga akan gagal sekiranya bank pusat campur tangan dalam pasaran pertukaran asing untuk menghentikan mata wangnya daripada meningkat atau untuk mencegahnya daripada jatuh lebih jauh. Bagi negara-negara yang bergantung kepada eksport, mata wang yang berlebihan boleh mengambil gigitan besar daripada eksport sementara mata wang yang terlalu lemah dapat menyakiti pendapatan syarikat dengan operasi asing. Oleh itu, jika Aussie atau Kiwi, sebagai contoh, mendapat terlalu kuat, bank-bank pusat negara-negara tersebut boleh menggunakan intervensi lisan atau fizikal untuk membendung peningkatan mata wang. Apa-apa tanda campur tangan boleh membalikkan keuntungan dalam dagangan membawa.

Sekiranya Ia Hanya Ini Mudah!

Strategi perdagangan membawa yang berkesan tidak hanya melibatkan mata wang yang panjang dengan hasil tertinggi dan kekurangan mata wang dengan hasil terendah. Walaupun paras semasa kadar faedah adalah penting, yang lebih penting ialah arah masa depan kadar faedah. Contohnya, dolar AS dapat menghargai dolar Australia sekiranya bank pusat AS menaikkan kadar faedah pada ketika bank pusat Australia telah mengetatkan. Juga, menjalankan perdagangan hanya berfungsi apabila pasaran berpuas hati atau optimis.

Ketidakpastian, kebimbangan, dan ketakutan boleh menyebabkan pelabur melepaskan dagangan mereka. Penjualan 45% dalam pasangan mata wang seperti AUD / JPY dan NZD / JPY pada tahun 2008 telah dicetuskan oleh Subprime yang menjadi Krisis Kewangan Global. Memandangkan menjalankan dagangan sering memanfaatkan pelaburan, kerugian sebenar mungkin lebih besar.

Cara Terbaik untuk Perdagangan

Apabila ia datang kepada perdagangan bawahan, pada satu ketika, satu bank pusat mungkin memegang kadar faedah stabil sementara yang lain mungkin meningkat atau menurunkannya. Dengan bakul yang terdiri daripada tiga tertinggi dan tiga mata wang terendah, mana-mana satu pasangan mata wang hanya mewakili sebahagian daripada keseluruhan portfolio; Oleh itu, walaupun terdapat pembubaran perdagangan membawa dalam satu pasangan mata wang, kerugian dikawal dengan memiliki bakul. Inilah cara yang paling disukai untuk menjalankan perdagangan untuk bank pelaburan dan dana lindung nilai. Strategi ini mungkin sedikit rumit untuk individu kerana perdagangan bakul secara semula jadi memerlukan modal yang lebih besar, tetapi dapat dilakukan dengan ukuran lebih kecil.

Kunci dengan bakul adalah untuk mengubah peruntukan portfolio secara dinamik berdasarkan kepada lengkung kadar faedah dan dasar monetari bank pusat.

Memperolehi dari Perdagangan Bawa

Perdagangan membawa adalah strategi jangka panjang yang jauh lebih sesuai untuk pelabur daripada pedagang kerana pelabur akan bersenang-senang dalam fakta bahawa mereka hanya perlu menyemak harga harga beberapa kali seminggu daripada beberapa kali sehari. Benar, membawa pedagang, termasuk bank terkemuka di Wall Street, akan memegang jawatan mereka selama berbulan-bulan (jika tidak bertahun-tahun) pada satu masa. Strategi utama membawa perdagangan adalah untuk dibayar semasa anda menunggu, jadi menunggu sebenarnya adalah perkara yang baik.

Sebahagian besar disebabkan oleh permintaan bagi perdagangan carry, trend dalam pasaran mata wang adalah kukuh dan berarah. Ini penting untuk peniaga jangka pendek juga kerana dalam pasangan mata wang di mana perbezaan kadar faedah sangat penting, ia mungkin jauh lebih menguntungkan untuk mencari peluang untuk membeli pada dips ke arah membawa daripada cuba memudar. Bagi mereka yang menegaskan kekukuhan AUD / USD, misalnya, mereka perlu berhati-hati untuk memegang jawatan pendek terlalu lama kerana, dengan setiap hari yang berlalu, lebih banyak faedah perlu dibayar. Cara terbaik untuk peniaga jangka pendek untuk melihat minat adalah bahawa pendapatan itu membantu mengurangkan harga purata anda sambil membayar minat meningkatkannya. Untuk perdagangan intraday, pengangkutan tidak akan menjadi masalah, tetapi untuk perdagangan tiga, empat atau lima hari, arah membawa menjadi jauh lebih bermakna.

Bandingkan Akaun Pelaburan × Tawaran yang terdapat dalam jadual ini adalah dari perkongsian yang mana Investopedia menerima pampasan. Nama Penyedia Deskripsi