Toleransi risiko

Isi kandungan

• Toleransi Risiko mengikut Rangka Masa
• Modal Risiko
• Memahami Matlamat Pelaburan Anda
• Pengalaman Pelaburan
• Berhati-hati

Toleransi risiko adalah topik yang sering dibincangkan tetapi jarang ditakrifkan. Bukan luar biasa untuk membaca syor perdagangan membincangkan alternatif atau opsyen berdasarkan toleransi risiko yang berbeza. Tetapi bagaimana seorang pelabur individu menentukan sikap toleransi risikonya? Bagaimanakah memahami konsep ini membantu pelabur dalam mempelbagaikan portfolio mereka?

Takeaways Utama

• Pelabur yang dapat memahami dan mengira toleransi risiko mereka dan mereka bentuk portfolio yang mencerminkan manfaat toleransi dalam jangka masa panjang. Toleransi risiko sering dilihat sebagai mencerminkan umur, dengan orang muda dengan horizon masa yang lebih lama dilihat sebagai lebih toleransi risiko, dan oleh itu lebih cenderung untuk melabur dalam stok dan stok daripada pendapatan tetap. Walaupun umur adalah faktor, tidak secara automatik bertukar dari stok kepada bon hanya menyebabkan anda telah bertukar menjadi 65; orang hidup lebih lama dan boleh menjadi pelabur yang agresif untuk masa yang lama juga. Tanpa mengira umur, mereka yang mempunyai nilai bersih yang lebih tinggi dan lebih banyak modal yang disebut modal cair untuk dibelanjakan mampu mendapat toleransi risiko yang lebih besar daripada mereka yang lebih banyak wang tunai. faktor yang perlu dipertimbangkan dalam menilai toleransi risiko termasuk menentukan keutamaan anda dari segi apa yang anda simpan dan melabur wang dan realistik tentang pengalaman pelaburan anda.

Toleransi Risiko mengikut Rangka Masa

Klise yang sering dilihat adalah apa yang kita akan merujuk sebagai toleransi risiko "berasaskan umur". Ia adalah kebijaksanaan konvensional bahawa pelabur muda mempunyai jangka panjang jangka panjang dari segi keperluan untuk pelaburan dan boleh mengambil lebih banyak risiko. Berikutan dengan logik ini, individu yang lebih tua mempunyai cakrawala pelaburan yang pendek, terutama sekali individu itu bersara, dan akan mempunyai toleransi berisiko rendah. Walaupun ini mungkin benar pada umumnya, sudah tentunya beberapa pertimbangan lain yang dimainkan.

Pertama, kita perlu mempertimbangkan pelaburan itu. Bilakah dana diperlukan? Jika ufuk masa agak singkat, toleransi risiko harus beralih menjadi lebih konservatif. Untuk pelaburan jangka panjang, terdapat ruang untuk pelaburan yang lebih agresif.

Berhati-hati, bagaimanapun, mengenai buta mengikut kebiasaan konvensional yang berkaitan dengan toleransi risiko dan kelas aset. Sebagai contoh, jangan berfikir bahawa hanya kerana anda adalah 65 yang perlu anda beralih kepada pelaburan konservatif, seperti sijil deposit atau bil Perbendaharaan. Walaupun ini mungkin sesuai untuk sesetengah orang, ia mungkin tidak sesuai untuk semua-seperti untuk individu yang mempunyai cukup untuk bersara dan hidup daripada kepentingan pelaburannya tanpa menyentuh prinsipal. Dengan harapan masa kini yang semakin meningkat dan sains perubatan maju, pelabur berusia 65 tahun mungkin masih mempunyai tempoh masa 20 tahun (atau lebih).

Modal Risiko

Nilai bersih dan modal risiko yang ada harus menjadi pertimbangan penting ketika menentukan toleransi risiko. Nilai bersih hanyalah aset anda tolak liabiliti anda. Modal risiko adalah wang yang tersedia untuk melabur atau berdagang yang tidak akan menjejaskan gaya hidup anda jika hilang. Ia harus ditakrifkan sebagai modal atau modal cecair yang boleh dengan mudah diubah menjadi wang tunai.

Oleh itu, pelabur atau peniaga yang mempunyai nilai bersih yang tinggi boleh mengambil risiko lebih. Lebih kecil peratusan nilai bersih keseluruhan pelaburan atau perdagangan anda, semakin agresif toleransi risiko dapat.

Malangnya, mereka yang tidak mempunyai nilai bersih atau modal risiko terhad sering tertarik kepada pelaburan yang berisiko seperti niaga hadapan atau opsyen kerana tarikan keuntungan yang cepat, mudah dan besar. Masalahnya dengan ini ialah apabila anda "berdagang dengan sewa", sukar untuk memiliki kepala anda dalam permainan. Selain itu, apabila terlalu banyak risiko diandaikan dengan modal yang terlalu kecil, pedagang boleh dipaksa keluar dari posisi terlalu awal.

Sebaliknya, jika seorang peniaga yang kekurangan modal menggunakan instrumen risiko terhad atau ditentukan (seperti pilihan panjang) "pergi payudara, " ia tidak boleh mengambil pedagang lama untuk pulih. Sebaliknya, dengan peniaga bernilai tinggi yang meletakkan segala sesuatu menjadi satu perdagangan yang berisiko dan kalah - ia akan mengambil pedagang ini lebih lama untuk pulih.

Individu bernilai tinggi yang tinggi mungkin mempunyai lebih banyak wang untuk berisiko dan boleh, oleh itu, menjadi lebih toleransi risiko daripada seseorang yang mempunyai modal kurang, tetapi orang itu juga akan kehilangan lebih banyak jika pelaburan itu menjadi payah.

Memahami Matlamat Pelaburan Anda

Objektif pelaburan anda juga perlu dipertimbangkan apabila mengira berapa banyak risiko yang boleh diandaikan. Jika anda menyimpan untuk pendidikan kolej kanak-kanak atau persaraan anda, berapakah risiko yang anda ingin ambil dengan dana tersebut? Sebaliknya, lebih banyak risiko boleh diambil jika anda menggunakan modal risiko sebenar atau pendapatan boleh guna untuk cuba mendapatkan pendapatan tambahan.

Menariknya, sesetengah orang kelihatan agak baik dengan menggunakan dana persaraan untuk berdagang instrumen risiko tinggi. Sekiranya anda melakukan ini untuk satu tujuan untuk melindungi perdagangan daripada pendedahan cukai, seperti niaga hadapan dagangan dalam IRA, pastikan anda memahami sepenuhnya apa yang anda lakukan. Strategi sedemikian mungkin baik jika anda berpengalaman dengan niaga hadapan perdagangan, hanya menggunakan sebahagian daripada dana IRA anda untuk tujuan ini dan tidak mempertaruhkan kemampuan anda untuk bersara dalam satu perdagangan.

Walau bagaimanapun, jika anda menggunakan seluruh IRA untuk masa depan, mempunyai sedikit atau tiada nilai bersih dan hanya cuba mengelakkan pendedahan cukai untuk perdagangan "perkara yang pasti", anda perlu memikirkan semula tanggapan untuk mengambil risiko ini. Niaga hadapan sudah mendapat rawatan keuntungan modal yang baik; Kadar keuntungan modal adalah lebih rendah daripada pendapatan biasa, dan 60% daripada keuntungan anda dalam niaga hadapan akan dikenakan lebih rendah daripada kedua-dua kadar keuntungan modal. Dengan fikiran ini, kenapa individu yang bernilai bersih rendah perlu mengambil risiko yang tinggi dengan dana persaraan? Dalam erti kata lain, hanya kerana anda boleh melakukan sesuatu tidak selalu bermakna anda sepatutnya.

Hanya kerana anda boleh membuat taruhan yang berisiko tidak bermakna anda patut; jika pemeliharaan modal adalah matlamat dan anda lebih baru melabur, berhati-hati mengambil terlalu banyak risiko.

Pengalaman Pelaburan

Apabila datang untuk menentukan toleransi risiko anda, tahap pengalaman pelaburan anda juga perlu dipertimbangkan. Adakah anda baru melabur dan berdagang? Adakah anda telah melakukan ini untuk beberapa waktu tetapi cawangan ke kawasan baru, seperti pilihan jualan? Adalah bijak untuk memulakan usaha baru dengan beberapa tahap amaran, dan perdagangan atau pelaburan tidak berbeza. Dapatkan beberapa pengalaman di bawah tali pinggang anda sebelum melakukan terlalu banyak modal. Sentiasa ingat klise lama dan berusaha untuk "memelihara modal." Ia hanya masuk akal untuk mengambil risiko yang sesuai untuk keadaan anda jika senario terburuk akan meninggalkan anda mampu hidup untuk melawan hari lain.

Berhati-hati

Terdapat banyak perkara yang perlu dipertimbangkan ketika menentukan jawapan kepada soalan yang seolah-olah mudah, "Apakah toleransi risiko saya?" Jawapannya berbeza-beza berdasarkan umur, pengalaman, nilai bersih, modal risiko dan pelaburan atau perdagangan sebenar yang dipertimbangkan. Sebaik sahaja anda memikirkannya, anda akan dapat menerapkan pengetahuan ini kepada program pelaburan dan perdagangan yang seimbang dan pelbagai.

Menyebarkan risiko anda, sekalipun ia berisiko tinggi, mengurangkan pendedahan keseluruhan anda terhadap sebarang pelaburan atau perdagangan tunggal. Dengan kepelbagaian yang sesuai, kebarangkalian kehilangan jumlah dikurangkan. Ini kembali kepada pemeliharaan modal.

Mengetahui toleransi risiko anda melampaui dapat tidur pada waktu malam atau menegaskan perdagangan anda. Ini adalah proses yang rumit untuk menganalisis keadaan kewangan peribadi anda dan menyeimbangkannya dengan matlamat dan objektif anda. Pada akhirnya, mengetahui toleransi risiko anda - dan menyimpan pelaburan yang sesuai di dalamnya - harus menghalang anda daripada merosakkan kewangan yang lengkap.