Kontrak untuk perbezaan (CFD) menawarkan pedagang dan pelabur Eropah peluang untuk keuntungan dari pergerakan harga tanpa memiliki aset dasar. Ia adalah keselamatan yang agak mudah dikira oleh pergerakan aset antara kemasukan perdagangan dan keluar, mengira hanya perubahan harga tanpa mengambil kira nilai asas aset. Ini dicapai melalui kontrak antara pelanggan dan broker, dan tidak menggunakan sebarang stok, forex, komoditi atau pertukaran niaga hadapan. CFD perdagangan menawarkan beberapa kelebihan utama yang telah meningkatkan populariti instrumen 'dalam dekad yang lalu.
Bagaimana CFD berfungsi
Jika stok mempunyai harga minta $ 25.26 dan peniaga membeli 100 saham, kos urusniaga adalah $ 2, 526 ditambah dengan komisen dan yuran. Perdagangan ini memerlukan sekurang-kurangnya $ 1, 263 tunai secara tunai di broker tradisional dalam akaun margin 50%, sementara broker CFD dahulunya hanya memerlukan margin 5%, atau $ 126.30. Perdagangan CFD akan menunjukkan kerugian yang sama dengan saiz penyebaran pada masa transaksi jadi, jika penyebarannya adalah 5 sen, stok keperluan untuk memperoleh 5 sen untuk posisi untuk memukul harga putus. Anda akan melihat keuntungan 5 sen jika anda memiliki stok langsung tetapi akan membayar komisen dan menanggung perbelanjaan modal yang lebih besar.
Sekiranya stok menaikkan harga bida $ 25.76 dalam akaun broker tradisional, ia boleh dijual dengan keuntungan $ 50 atau keuntungan $ 50 / $ 1263 = 3.95%. Walau bagaimanapun, apabila pertukaran negara mencapai harga ini, harga tawaran CFD hanya $ 25.74. Keuntungan CFD akan lebih rendah kerana peniaga harus keluar pada harga tawaran dan penyebarannya lebih besar daripada di pasar biasa. Dalam contoh ini, peniaga CFD memperoleh anggaran $ 48 atau $ 48 / $ 126.30 = 38% pulangan atas pelaburan. Broker CFD juga memerlukan peniaga untuk membeli pada harga permulaan yang lebih tinggi, $ 25.28 sebagai contoh. Walau begitu, $ 46 hingga $ 48 yang diperolehi dalam perdagangan CFD menandakan keuntungan bersih, manakala keuntungan $ 50 daripada memiliki stok langsung tidak termasuk komisen atau yuran lain, meletakkan lebih banyak wang dalam saku pedagang CFD.
Kontrak Perbezaan (CFD)
Kelebihan:
Leverage yang lebih tinggi
CFD menyediakan leverage yang lebih tinggi daripada perdagangan tradisional. Leverage standard dalam pasaran CFD tertakluk kepada peraturan. Ia pernah serendah margin 2% (50: 1 leverage); tetapi kini terhad dalam lingkungan 3% (30: 1 leverage) boleh mencapai 50% (2: 1 leverage). Keperluan margin yang lebih rendah bermakna pengeluaran modal yang kurang untuk pedagang / pelabur, dan potensi pulangan yang lebih besar. Bagaimanapun, peningkatan leverage juga boleh membangkitkan kerugian.
Akses Pasaran Global dari Satu Platform
Banyak broker CFD menawarkan produk di semua pasaran utama di dunia, yang membolehkan akses jam ke seluruh dunia.
Tiada Peraturan Ringkas atau Saham Pinjaman
Pasaran tertentu mempunyai peraturan yang melarang kekurangan, menghendaki peniaga meminjam instrumen sebelum menjual pendek atau mempunyai keperluan margin yang berbeza untuk kedudukan pendek dan panjang. Instrumen CFD boleh dipendekkan pada bila-bila masa tanpa kos pinjaman kerana peniaga tidak memiliki aset yang mendasari.
Pelaksanaan Profesional Tanpa Tiada Bayaran
Broker CFD menawarkan banyak jenis pesanan yang sama seperti broker tradisional termasuk perhentian, had dan pesanan kontinjen seperti "Satu Membatalkan Lain-lain" dan "Jika Selesai." Sesetengah broker menawarkan perhentian terjamin yang mengenakan bayaran untuk perkhidmatan atau menampung kos dengan cara lain. Broker membuat wang apabila peniaga membayar penyebaran dan kebanyakan tidak mengenakan bayaran komisen atau yuran apa pun. Untuk membeli, peniaga mesti membayar harga permintaan, dan untuk menjual / pendek, peniaga mesti membayar harga tawaran. Penyebaran ini mungkin kecil atau besar bergantung kepada kemudahubahan aset asas dan spread tetap sering terdapat.
Tiada Keperluan Dagangan Hari
Sesetengah pasaran memerlukan jumlah minimum modal untuk perdagangan hari, atau mengehadkan jumlah perdagangan hari yang boleh dibuat dalam akaun tertentu. Pasaran CFD tidak terikat oleh sekatan ini dan semua pemegang akaun boleh melakukan perdagangan sehari jika mereka mahu. Akaun sering dibuka untuk sekurang-kurangnya $ 1, 000, walaupun $ 2, 000 dan $ 5, 000 adalah keperluan minimum deposit biasa.
Pelbagai Peluang Dagangan
Broker kini menawarkan CFD saham, indeks, perbendaharaan, mata wang, sektor dan komoditi supaya spekulator dalam kenderaan kewangan yang pelbagai boleh berdagang CFD sebagai alternatif kepada pertukaran.
Kelemahan
Pedagang Bayar Penyebaran
Walaupun CFD menawarkan alternatif yang menarik kepada pasaran tradisional, mereka juga menunjukkan potensi perangkap. Untuk satu, perlu membayar penyebaran pada penyertaan dan keluar menghilangkan potensi keuntungan dari langkah-langkah kecil. Penyebaran itu juga mengurangkan perdagangan yang menang dengan jumlah yang sedikit berbanding dengan keselamatan yang mendasari dan akan meningkatkan kerugian dengan jumlah yang kecil. Oleh itu, walaupun pasaran tradisional mendedahkan peniaga kepada yuran, peraturan, komisen dan keperluan modal yang lebih tinggi, CFDs memberi keuntungan kepada para pedagang melalui penyebaran kos.
Peraturan Industri yang lemah
Perhatikan juga industri CFD tidak dikawal selia dan kredibiliti broker berdasarkan reputasi, umur panjang, dan kedudukan kewangan daripada kedudukan kerajaan atau kecairan. Terdapat broker CFD yang sangat baik, tetapi penting untuk menyiasat latar belakang broker sebelum membuka akaun.
Risiko
Dagangan CFD bergerak pantas dan memerlukan pemantauan yang rapat. Terdapat risiko dan margin kecairan yang anda perlukan untuk mengekalkan; jika anda tidak dapat menampung pengurangan nilai, pembekal anda mungkin menutup kedudukan anda, dan anda perlu menanggung kerugian itu tidak kira apa yang kemudian berlaku kepada aset yang mendasarinya. Risiko leverage mendedahkan anda kepada potensi keuntungan yang lebih besar tetapi juga potensi kerugian yang besar. Walaupun had stop loss tersedia dari penyedia CFD banyak, mereka tidak dapat menjamin anda tidak akan mengalami kerugian, terutamanya jika ada penutupan pasaran atau pergerakan harga yang tajam. Risiko eksekusi juga mungkin terjadi akibat ketiadaan dagangan. Sebahagiannya atas sebab-sebab ini, mereka dilarang dan tidak tersedia untuk penduduk di Amerika Syarikat
Garisan bawah
Kelebihan untuk perdagangan CFD termasuk keperluan margin yang lebih rendah, akses mudah ke pasaran global, tidak ada peraturan perdagangan pendek atau hari dan sedikit atau tiada yuran. Walau bagaimanapun, leverage tinggi membesar kerugian apabila ia berlaku, dan perlu membayar penyebaran untuk masuk dan keluar kedudukan boleh mahal apabila pergerakan harga yang besar tidak berlaku. Sesungguhnya, Pihak Berkuasa Sekuriti dan Pasaran Eropah (ESMA) telah meletakkan sekatan ke atas CFD untuk melindungi pelabur runcit.
