Ada pepatah pelaburan lama yang pengurus wang melambungkan: "berisiko beragam, tidak menolak risiko" . Tetapi apakah konsep ini sangat bermakna dan mengapa ia begitu penting?
Risiko adalah teras pelaburan dan penting. Anda benar-benar tidak boleh membuat apa-apa wang tanpa mengambil risiko, tetapi risiko berlebihan atau tidak rasional boleh membawa bencana. Oleh itu, tidak ada salahnya sama ada risiko mesra atau risiko yang tidak diingini. Tetapi terdapat sesuatu yang tidak kena dengan risiko yang tidak diturunkan atau tidak diurus, atau portfolio yang bebas risiko sehingga ia juga bebas dari pengembalian.
Pepatah di atas membuat titik yang sangat spesifik dan salah satu yang sangat penting. Iaitu, jika anda berdua sanggup dan mampu mengambil lebih daripada tahap risiko purata, anda mesti melakukannya dengan bijak. Risiko yang lebih tinggi tidak bermakna meletakkan semua telur anda dalam satu bakul atau perjudian. Portfolio berisiko tinggi yang lebih baik akan sentiasa merangkumi pelbagai kelas aset dan boleh diuruskan secara aktif dan bijak.
Untuk beberapa tahap, anda boleh lebih mesra risiko daripada yang anda fikir, dengan syarat ia benar-benar dilakukan dengan betul. Keramahan risiko yang berhemat masuk akal. Dalam erti kata lain, anda tidak seharusnya menghindar dari risiko, tetapi jauh dari risiko yang salah.
Mencari Tahap Toleransi Tahap Anda
Sudah tentu, anda memerlukan tahap risiko yang anda rasa selesa dari segi toleransi risiko peribadi anda sendiri. Walau bagaimanapun, anda harus berasa selesa dengan portfolio yang sederhana dan berorientasi tinggi dan terurus dengan baik, dan bukan meninggalkan wang anda di bank yang tidak aktif selama bertahun-tahun.
Terdapat juga kes-kes benefisiari yang menyaman amanah mereka untuk meninggalkan beratus-ratus ribu dolar semata-mata dalam bentuk tunai atau bon selama 30 tahun. Sekiranya anda membandingkan keputusan portfolio yang pelbagai, ia mengejutkan betapa buruk portfolio portfolio yang benar-benar rendah atau tidak berisiko.
Pada masa yang sama, pemegang amanah juga dituntut untuk portfolio yang hampir sama dalam ekuiti. Banyak pelabur naif yang berpendapat pemegang amanah atau brokernya hanya indah sehingga tahun 2000 atau 2008, dan selepas itu semua portfolio ekuiti telah jatuh dan brokernya berdiri di sana seperti maharaja tanpa pakaian.
Singkatnya, anda tidak mahu salah satu dari keterlaluan ini. Anda memerlukan sesuatu di tengah, atau mungkin sedikit lebih berisiko daripada itu, tetapi hanya jika ia diurus dengan baik.
(Untuk lebih lanjut, lihat Apakah Toleransi Risiko Anda? )
Membina Portfolio Berbagai Sensitiviti
Anda mungkin mahu mempunyai sekurang-kurangnya tiga kelas aset dan mungkin lebih. Ekuiti, bon dan, katakan, hartanah (tambah tunai) sepatutnya minimum. Dan anda pasti dapat memperluaskannya kepada ekuiti swasta, dana asing, dana lindung nilai dan sebagainya, bergantung kepada pasaran, keutamaan dan objektif anda.
Anda tidak seharusnya berusaha untuk "masa pasaran" tepat, tetapi perhatikan semua kelas aset anda - yang anda ada sekarang dan yang anda mungkin mahu pada masa akan datang. Anda juga akan mahu menyaring beberapa dan / atau mengurangkan pegangan anda yang ada dari semasa ke semasa. Menguruskan pegangan anda adalah penting untuk mengoptimumkan portfolio anda.
Ia juga penting untuk sekurang-kurangnya menetapkan beberapa had, seperti pendedahan kepada ekuiti AS, atau strategi tertentu.
Sebagai contoh, anda mungkin ingin mempunyai beberapa dana berasaskan nilai dan beberapa yang mudah dilacak. Begitu juga, beberapa prosedur stop loss sering diperlukan, terutamanya dengan aset risiko yang lebih tinggi, untuk mengelakkan terjun dalam nilai yang buruk.
Anda juga perlu tahu bagaimana strategi yang berbeza berinteraksi antara satu sama lain dan memahami bagaimana pelaburan yang baik dan buruk bermutasi dan berkembang dari semasa ke semasa. Intipati perkara ini adalah untuk memulakan dengan portfolio yang beragam dan untuk memastikan ia mempelbagaikan kepelbagaian dari masa ke masa.
(Ketahui lebih lanjut dalam, Rebalance Portfolio Anda untuk Kekal di Trek .)
Mengkaji semula Portfolio Anda
Ia boleh menjadi rumit, tetapi ia tidak perlu. Sekiranya anda bekerja dengan penasihat yang baik atau anda sendiri, anda boleh membuatnya mudah dan masih baik. Anda tidak memerlukan bilangan aset yang berlebihan untuk mempelbagaikan dan pengurusan aktif tidak perlu semua yang kerap.
Proses pemilihan saham yang benar-benar aktif dengan orang ramai membeli dan menjual boleh menjadi pekerjaan sepenuh masa, dan diberi faedah, selalunya pekerjaan bodoh- masa. Bagi kebanyakan pelabur, anda dan / atau broker anda hanya perlu bertemu setiap beberapa bulan (mungkin setiap bulan), atau ad hoc jika sesuatu tiba-tiba berubah. Anda boleh melihat apa yang anda ada, bagaimana ia dilakukan dan sama ada terdapat sebarang tanda bahaya dengan aset semasa anda, atau apa-apa yang menjanjikan di luar sana yang anda belum mempunyai. Ini bukan masalah besar dan tidak memberi tekanan atau memakan masa yang lama.
Tetapi jika anda hanya meninggalkan wang anda yang stagnasi di bank atau hanyut ke atas atau ke bawah seperti kapal di lautan, anda mungkin tidak dapat melakukannya dengan baik. Selain itu, anda tidak akan dapat meraih faedah yang berpotensi untuk mengambil risiko yang betul pada masa yang sesuai.
Garisan bawah
Menggoda kerana mungkin untuk sinis atau mereka yang benar-benar tidak boleh diganggu dengan wang mereka, hanya mengelakkan risiko tidak pandai dan bukan jawapannya. Tidak mustahil untuk mendapatkan kadar pulangan yang baik dari masa ke masa pada portfolio yang terlalu konservatif. Ia akan mengelakkan kerugian dalam kemalangan, tetapi juga mengelakkan keuntungan pada masa yang baik. Ingat, sentiasa ada masa yang baik dan masa yang buruk untuk setiap jenis kelas aset.
Trik sebenar adalah mengambil risiko yang betul dalam kuantiti yang tepat pada masa yang tepat. Tiada siapa yang boleh mendapatkan semua tempat ini, tetapi anda tidak perlu berbuat demikian untuk mengoptimumkan portfolio anda. Anda hanya perlu mempunyai tahap kepelbagaian yang wajar, walaupun pada tahap risiko yang agak tinggi, dan bersedia dan mampu memantau portfolio dan mengambil tindakan apabila perlu.
(Untuk petua lanjut, lihat Risiko dan Kepelbagaian: Mempelbagaikan Portfolio Anda .)
