Apakah Syarikat Pelaburan yang Diatur (RIC)
Sebuah syarikat pelaburan terkawal (RIC) boleh menjadi salah satu daripada beberapa entiti pelaburan. Sebagai contoh, ia mungkin mengambil bentuk dana bersama atau dana tukaran mata wang (ETF), amanah pelaburan hartanah (REIT), atau unit amanah pelaburan (UIT). Mana-mana bentuk RIC yang diandaikan, struktur itu mesti dianggap layak oleh Perkhidmatan Hasil Dalam Negeri (IRS) untuk meluluskan cukai untuk keuntungan modal, dividen, atau faedah yang diperolehi kepada pelabur individu.
Sebuah syarikat pelaburan yang dikawal selia adalah layak untuk melepasi pendapatan di bawah Peraturan M IRS, dengan peraturan khusus untuk memenuhi syarat sebagai RIC yang digambarkan dalam kod AS, tajuk 26, seksyen 851 hingga 855, 860, dan 4982.
Asas Syarikat Pelaburan yang Diatur (RIC)
Tujuan penggunaan pendapatan melalui aliran masuk atau aliran adalah untuk mengelakkan senario berganda yang sama seperti jika kedua-dua syarikat pelaburan dan pelaburnya membayar cukai ke atas pendapatan dan keuntungan syarikat yang dihasilkan. Konsep pendapatan lulus juga dirujuk sebagai teori saluran, kerana syarikat pelaburan berfungsi sebagai saluran untuk lulus keuntungan modal, dividen dan minat kepada pemegang saham individu.
Syarikat pelaburan yang dikawal selia tidak membayar cukai ke atas pendapatan mereka.
Tanpa elaun syarikat pelaburan yang dikawal selia, kedua-dua syarikat pelaburan dan pelaburnya perlu membayar cukai ke atas keuntungan atau pendapatan modal syarikat. Dengan pendapatan lulus, syarikat tidak perlu membayar cukai pendapatan korporat ke atas keuntungan yang diterimanya kepada para pemegang saham. Satu-satunya cukai pendapatan dikenakan ke atas pemegang saham individu.
Keperluan untuk Kelayakan sebagai RIC
Untuk melayakkan diri sebagai syarikat pelaburan terkawal, perniagaan perlu memenuhi perimeter khusus.
- Kini wujud sebagai sebuah perbadanan, atau entiti lain, yang pada lazimnya mempunyai cukai yang dinilai sebagai perbadanan. Berdaftar sebagai sebuah syarikat pelaburan dengan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC). Pengakuan itu dianggap sebagai RIC oleh Akta Syarikat Pelaburan 1940 sebagai selagi sumber pendapatannya dan kepelbagaian aset memenuhi keperluan yang ditetapkan.
Di samping itu, RIC mesti memperoleh sekurang-kurangnya 90% daripada pendapatannya daripada keuntungan modal, faedah atau dividen yang diperoleh daripada pelaburan. Selanjutnya, RIC mesti mengedarkan sekurang-kurangnya 90% daripada pendapatan pelaburan bersihnya dalam bentuk faedah, dividen atau keuntungan modal kepada para pemegang sahamnya. Sekiranya RIC tidak mengagihkan bahagian pendapatan ini, ia mungkin tertakluk kepada cukai eksais oleh IRS.
Akhir sekali, untuk melayakkan diri sebagai syarikat pelaburan terkawal, sekurang-kurangnya 50% daripada jumlah aset syarikat mestilah dalam bentuk wang tunai, setara tunai atau sekuriti. Tidak lebih daripada 25% daripada jumlah aset syarikat boleh dilaburkan dalam sekuriti penerbit tunggal kecuali pelaburan adalah sekuriti kerajaan atau sekuriti lain RIC.
Takeaways Utama
- Sebuah syarikat pelaburan yang dikawal selia boleh menjadi jenis entiti pelaburan termasuk dana bersama, ETF dan REIT. RIC mesti memperoleh sekurang-kurangnya 90% daripada pendapatannya daripada keuntungan modal, faedah, atau dividen yang diperoleh atas pelaburan. Untuk melayakkan diri, sekurang-kurangnya 50 % daripada jumlah aset syarikat mestilah dalam bentuk tunai, setara tunai, atau sekuriti. Presiden Obama menandatangani Akta Pemodenan Syarikat Pelaburan yang Diatur pada tahun 2010 ke dalam undang-undang pada 22 Disember 2010.
Contoh Dunia Sebenar
Presiden Obama menandatangani Akta Pemodenan Syarikat Pelaburan yang Diatur pada tahun 2010 ke dalam undang-undang pada 22 Disember 2010. Ia membuat perubahan kepada peraturan yang mengawal cukai cukai syarikat pelaburan terkawal (RIC), termasuk dana bersama terbuka, dana tertutup, dan dana yang paling banyak diperdagangkan. Kemaskini terakhir kepada peraturan yang mengawal RIC adalah Akta Pembaharuan Cukai tahun 1986.
Alasan utama untuk Akta Pemodenan RIC 2010 adalah disebabkan oleh perubahan besar dalam industri dana bersama dalam 25 tahun antara tahun 1986 dan 2010. Tambahan pula, banyak peraturan cukai yang dikenakan kepada RIC menjadi usang, mewujudkan beban pentadbiran atau menyebabkan ketidakpastian.
