Subprime adalah klasifikasi pinjaman yang ditawarkan pada kadar yang lebih tinggi daripada kadar utama kepada individu yang tidak memenuhi syarat untuk pinjaman utama. Ini biasanya berlaku apabila peminjam mempunyai kredit yang lemah dan, akibatnya, pemberi pinjaman memandang mereka sebagai risiko yang lebih tinggi.
Kelayakan pinjaman berdasarkan banyak faktor termasuk pendapatan, aset, dan penarafan kredit. Dalam kebanyakan kes, peminjam subprima mempunyai tanda soalan mengelilingi mereka dalam satu atau lebih bidang ini, seperti penarafan kredit yang lemah atau ketidakupayaan untuk membuktikan pendapatan. Sebagai contoh, seseorang yang mempunyai penarafan kredit di bawah 620 atau tanpa aset mungkin tidak layak untuk gadai janji tradisional dan perlu mengambil pinjaman subprima untuk mendapatkan pembiayaan yang diperlukan. Baca terus untuk mengetahui lebih lanjut tentang jenis pinjaman ini dan bagaimana ia mendapat reputasi buruk.
Subprime Vs. Perdana
Di samping mempunyai kadar faedah yang lebih tinggi daripada pinjaman utama, pinjaman subprima sering datang dengan bayaran yang lebih tinggi. Dan, tidak seperti pinjaman utama, yang agak mirip dengan pemberi pinjaman kepada pemberi pinjaman, pinjaman subprima berbeza-beza. Proses yang dikenali sebagai harga berasaskan risiko digunakan untuk mengira kadar dan syarat gadai janji-semakin buruk kredit anda, lebih mahal pinjaman.
Pinjaman subprima biasanya digunakan untuk membiayai hipotek. Mereka sering termasuk penalti bayaran balik yang tidak membenarkan peminjam membayar pinjaman awal, menjadikannya sukar dan mahal untuk membiayai semula atau menamatkan pinjaman sebelum akhir tempohnya. Sebahagian daripada pinjaman ini juga datang dengan kematangan belon, yang memerlukan bayaran akhir yang besar. Walau bagaimanapun, yang lain datang dengan kadar pengenalan yang rendah secara buatan yang melambung tinggi ke atas, meningkatkan pembayaran bulanan sebanyak 50%.
Peminjam sering tidak menyedari bahawa pinjaman adalah subprima kerana pemberi pinjaman jarang menggunakan istilah itu. Dari perspektif pemasaran, "subprime" bukan istilah yang menarik. (Untuk mengetahui lebih lanjut, baca: Subprime Is Sublime Subpar .)
Sejarah
Akta Pelaburan Semula Komuniti 1977 dan kemudian liberalisasi peraturan memberi insentif yang kuat untuk meminjam wang kepada peminjam berpendapatan rendah. Akta Kawalan Deregulasi dan Kawalan Monetari 1980 membolehkan peminjam membebankan kadar faedah yang lebih tinggi kepada peminjam dengan skor kredit yang rendah. Kemudian, Akta Pariti Urus Niaga Transaksi Pinjaman Alternatif, yang diluluskan pada tahun 1982, membolehkan penggunaan pinjaman bervariasi kadar dan pembayaran belon. Akhirnya, Akta Pembaharuan Cukai tahun 1986 menghapuskan potongan faedah bagi pinjaman pengguna tetapi mengekalkan potongan faedah gadai janji. Tindakan-tindakan ini menetapkan serangan subprime dalam gerakan. (Untuk mengetahui lebih lanjut, baca: Potongan Cukai Faedah Kasar Pinjaman .)
Dari masa ke masa, perniagaan menyesuaikan diri dengan persekitaran yang berubah ini, dan pengembangan pinjaman subprima bermula dengan sungguh-sungguh. Walaupun pinjaman subprima tersedia untuk pelbagai pembelian, hipotek adalah barangan tiket besar bagi kebanyakan pengguna, jadi peningkatan pinjaman subprima secara semulajadi ditarik ke arah pasar gadai janji. Menurut statistik yang dikeluarkan oleh Lembaga Rizab Persekutuan pada tahun 2004, dari tahun 1994 hingga 2003, pinjaman subprima meningkat pada kadar 25% setahun, menjadikan segmen industri gadai janji AS yang paling pesat berkembang. Selain itu, Lembaga Rizab Persekutuan mengutip pertumbuhan sebagai "peningkatan hampir sepuluh kali ganda dalam masa sembilan tahun sahaja."
Yang Baik
Pinjaman subprima telah meningkatkan peluang untuk homeownership, menambah sembilan juta isi rumah kepada golongan pemilik rumah dalam masa kurang dari satu dekad dan melonjakkan Amerika Syarikat ke peringkat teratas negara-negara maju pada kadar homeownership, setanding dengan United Kingdom dan sedikit di belakang Sepanyol, Finland, Ireland dan Australia, menurut Rizab Persekutuan. Lebih separuh daripada mereka yang ditambah ke pangkat pemilik rumah baru adalah minoriti. Oleh kerana ekuiti rumah adalah kenderaan tabungan utama bagi peratusan penduduk yang signifikan, pemilikan rumah adalah cara yang baik untuk membina kekayaan.
Yang jahat
Pinjaman subprima adalah mahal. Mereka mempunyai kadar faedah yang lebih tinggi dan sering diiringi dengan bayaran terdahulu dan hukuman lain. Pinjaman kadar laras adalah kebimbangan khusus, kerana pembayaran boleh melonjak secara mendadak apabila kadar faedah meningkat. (Untuk mengetahui lebih lanjut tentang kadar pinjaman yang boleh laras, lihat Gadai Janji: Kadar Tetap Versus Kadar Laras dan Impian Amerika Atau Mimpi Ngeri Gadai Janji? ) Selalunya, pinjaman subprima dibuat kepada orang yang tidak mempunyai cara lain untuk mengakses dana dan sedikit pemahaman tentang mekanik pinjaman.
Di sisi pemberian pinjaman, tergesa-gesa untuk membawa perniagaan baru boleh membawa kepada amalan perniagaan ceroboh, seperti memberikan pinjaman tanpa memerlukan peminjam untuk memberikan bukti pendapatan yang didokumenkan dan tanpa mengambil kira apa yang akan berlaku jika kadar faedah meningkat. Ini boleh membuktikan perniagaan berisiko jika orang tidak dapat membayar balik pinjaman mereka dan kadar penurunan kadar gadai janji. Pada tahun 2007, New Century Financial Corp, yang kemudian menjadi peminjam gadai janji subprima yang popular difailkan untuk kebankrapan
The Ugly
Kerana peminjam subprima biasanya tidak calon yang lebih baik untuk pinjaman yang lebih tradisional, pinjaman subprime cenderung mempunyai kadar faedah yang jauh lebih tinggi daripada pinjaman utama. Apabila kadar faedah naik dengan pantas dan nilai-nilai perumahan berubah atau jatuh, kesan riak dirasai di seluruh industri.
Ketidakupayaan peminjam untuk memenuhi pembayaran mereka atau untuk membiayai semula (kerana penalti bayaran balik) menyebabkan peminjam ingkar. Apabila kadar perampasan meningkat, peminjam gagal. Pada akhirnya, pelabur yang membeli sekuriti yang disokong gadai janji berdasarkan pinjaman subprima juga terluka apabila pinjaman mendasari gagal bayar. (Untuk mengetahui lebih lanjut mengenai cara kerja ini, baca Di Sebalik The Scenes Of Your Mortgage .)
Pembeli berhati-hati
Apabila digunakan secara bertanggungjawab oleh peminjam, pinjaman subprima boleh memberikan kuasa beli kepada individu yang mungkin tidak mempunyai akses kepada dana. Walau bagaimanapun, apabila krisis gadai janji subprima 2007-2010 menggambarkan pinjaman subprima boleh menjadi sangat berisiko. (Untuk penampilan mendalam mengenai krisis subprima, baca: Bahan Bakar Yang Memberi Makan Subrime Meltdown ).
