Apakah Nisbah Likuiditas Cepat?
Nisbah kecairan cepat ialah jumlah aset cepat syarikat yang dibahagikan dengan jumlah liabiliti bersihnya dan liabiliti reasuransinya. Aset cepat adalah aset cair seperti tunai, pelaburan jangka pendek, ekuiti, dan bon korporat dan kerajaan yang hampir matang. Nisbah kecairan cepat menunjukkan jumlah aset cair syarikat insurans boleh memanfaatkannya dengan segera.
Membatalkan Nisbah Likuiditas Pantas
Nisbah kecairan cepat, juga dikenal sebagai nisbah asam-uji, adalah nisbah kecairan yang selanjutnya menyempurnakan nisbah saat ini dengan mengukur tingkat aset semasa yang paling cair yang tersedia untuk menampung liabiliti semasa. Nisbah cepat lebih konservatif daripada nisbah semasa kerana ia tidak termasuk inventori dan aset semasa yang lain, yang biasanya lebih sukar untuk berubah menjadi tunai. Nisbah cepat yang lebih tinggi bermakna kedudukan semasa yang lebih cair.
Nisbah kecairan cepat adalah ukuran penting keupayaan syarikat insurans untuk menampung liabilitinya dengan aset yang agak cair. Sebuah syarikat yang mempunyai nisbah kecairan cepat yang mudah dengan kenaikan liabiliti secara tiba-tiba mungkin perlu menjual aset jangka panjang atau meminjam wang untuk menampung liabiliti. Sebagai contoh, bayangkan jika penanggung insurans yang telah menutup banyak harta dan kemudian ada taufan. Insurer itu sekarang perlu mencari lebih banyak wang daripada biasanya akan menjangka untuk membayar tuntutan. Jika syarikat insurans sedemikian mempunyai nisbah kecairan cepat tinggi, mereka akan berada dalam kedudukan yang lebih baik untuk membuat pembayaran daripada penanggung insurans dengan nisbah yang lebih rendah.
Rasio kecairan cepat dinyatakan sebagai peratusan. Julat peratusan dianggap "baik" bergantung kepada jenis dasar yang disediakan oleh syarikat insurans. Penanggung insurans hartanah mungkin mempunyai nisbah kecairan cepat lebih daripada 30 peratus, sementara penanggung insurans liabiliti mungkin mempunyai nisbah melebihi 20 peratus. Sebuah syarikat yang menawarkan campuran pelbagai jenis polisi insurans adalah lebih baik dibandingkan dengan syarikat yang menawarkan campuran yang sama, berbanding dengan membandingkan syarikat itu kepada syarikat insurans yang hanya menawarkan produk tertentu dan lebih kecil.
Apabila menilai potensi pelaburan dalam syarikat insurans, pelabur harus menilai jenis dasar yang ditawarkan syarikat itu, serta bagaimana syarikat berhasrat untuk menampung liabilitinya dalam hal kecemasan. Di samping menilai nisbah kecairan cepat, pelabur perlu melihat nisbah kecairan semasa syarikat yang menunjukkan bagaimana syarikat dapat menanggung liabiliti dengan aset yang dilaburkan, dan nisbah kecairan keseluruhan yang menunjukkan bagaimana syarikat boleh menanggung liabiliti dengan jumlah aset. Pelabur juga boleh menyemak aliran tunai operasi dan aliran tunai bersih untuk menentukan bagaimana syarikat dapat memenuhi keperluan mudah tunai jangka pendek dari tunai.
