Apakah Transaksi Kelayakan?
Transaksi yang layak adalah transaksi di mana sebuah syarikat modal modal (CPC) memperoleh aset yang signifikan, selain tunai, seperti perniagaan atau perniagaan swasta. Aset yang ketara merujuk kepada satu atau lebih aset atau perniagaan yang apabila diperoleh keputusan pada CPC yang memenuhi syarat penyenaraian minimum bursa. Syarikat kolam modal adalah syarikat tersenarai yang mempunyai pengarah berpengalaman dan modal, tetapi tiada operasi komersial. Pada asasnya, ia adalah sebuah syarikat shell yang tujuannya adalah untuk memperolehi syarikat persendirian melalui transaksi yang layak. Para pengarah PKC memfokuskan diri untuk memperoleh sebuah syarikat persendirian yang baru muncul dan, setelah selesainya pengambilalihan itu, syarikat itu mempunyai akses ke modal dan penyenaraian yang disediakan oleh syarikat modal modal. Syarikat swasta kemudian menjadi anak syarikat milik penuh CPC. Transaksi yang layak mesti diselesaikan oleh CPC dalam tempoh 24 bulan selepas tarikh penyenaraian pertama CPC.
Membatalkan Urus Kualifikasi
Transaksi kelayakan boleh distrukturkan sebagai saham pertukaran saham; penggabungan, di mana syarikat swasta dan BPK membentuk satu perbadanan; pelan pengaturan, di mana struktur modal syarikat swasta adalah kompleks atau unik dan memerlukan persetujuan mahkamah dan pemegang saham; atau pembelian aset, di mana bpk membeli aset dari pihak ketiga sebagai pertukaran untuk tunai dan / atau sekuriti bpk. Dalam setiap kes, pemegang saham syarikat swasta menjadi pemegang keselamatan CPC.
Transaksi yang layak untuk pergi Public
Syarikat-syarikat modal modal, dan urus niaga yang berkaitan dengan kelayakan, adalah kaedah yang paling sering digunakan untuk pergi ke awam di TSX Venture Exchange di Kanada. Kaedah ini akan menjadi lebih cekap daripada tawaran awam permulaan tradisional kerana, tidak seperti dalam IPO, syarikat swasta tidak dikehendaki menanggung kos pendahuluan sebelum saham pemasaran kepada bakal pelabur. Oleh kerana syarikat modal modal akan, secara semula jadi, tidak mempunyai usaha tersendiri, apa pun garis perdagangan yang dilakukan oleh syarikat swasta menjadi usaha BPK.
Transaksi yang layak biasanya bermula apabila para pemegang saham dan BPK membuat Letter of Intent (LOI) menggariskan terma perjanjian. Biasanya, CPC harus termasuk pelan untuk membiayai transaksi dalam setiap LOI.
