Apakah Insurans Portfolio?
Insurans portfolio adalah strategi melindungi nilai portfolio saham terhadap risiko pasaran oleh niaga hadapan indeks saham pendek. Teknik ini, yang dibangunkan oleh Mark Rubinstein dan Hayne Leland pada tahun 1976, bertujuan untuk membatasi kerugian portfolio yang mungkin mengalami penurunan harga saham tanpa pengurus portfolio itu menjual saham tersebut. Sebagai alternatif, insurans portfolio juga boleh merujuk kepada insurans broker, seperti yang tersedia dari Perbadanan Perlindungan Pelabur Sekuriti (SIPC).
Takeaways Utama
- Insurans portfolio adalah strategi lindung nilai yang digunakan untuk mengehadkan kerugian portfolio apabila stok menurun nilai tanpa perlu menjual stok. Dalam kes ini, risiko sering dihadkan oleh jualan saham indeks saham pendek. Insurans portfolio juga boleh merujuk kepada insurans broker.
Memahami Insurans Portfolio
Insurans portfolio adalah teknik lindung nilai yang kerap digunakan oleh pelabur institusi apabila arah pasaran tidak menentu atau tidak menentu. Niaga hadapan indeks jualan pendek boleh mengimbangi sebarang kemelesetan, tetapi ia juga menghalang sebarang keuntungan. Teknik lindung nilai ini adalah kegemaran pelabur institusi apabila keadaan pasaran tidak menentu atau tidak menentu.
Strategi pelaburan ini menggunakan instrumen kewangan, seperti ekuiti, hutang, dan derivatif, digabungkan sedemikian rupa yang melindungi risiko kerugian. Ia adalah strategi lindung nilai dinamik yang menekankan pembelian dan penjualan sekuriti secara berkala untuk mengekalkan had nilai portfolio. Pemetaan strategi insurans portfolio ini didorong oleh indeks belian meletakkan pilihan. Ia juga boleh dilakukan dengan menggunakan pilihan indeks tersenarai. Hayne Leland dan Mark Rubinstein mencipta teknik pada tahun 1976 dan sering dikaitkan dengan kemalangan pasaran saham pada 19 Oktober 1987.
Insurans portofolio juga merupakan produk insurans yang tersedia dari SIPC yang menyediakan pelanggan pembrokeran sehingga $ 500, 000 perlindungan untuk wang tunai dan sekuriti yang dipegang oleh firma.
SIPC telah diwujudkan sebagai perbadanan keahlian bukan keuntungan di bawah Akta Perlindungan Pelabur Sekuriti. SIPC mengawasi pembubaran ahli peniaga broker yang menutup apabila keadaan pasaran menyebabkan broker-brokernya muflis atau meletakkannya dalam masalah kewangan yang serius, dan aset pelanggan hilang. Dalam pembubaran di bawah Akta Perlindungan Pelabur Sekuriti, SIPC dan kerja amanah yang dilantik oleh mahkamah untuk memulangkan sekuriti dan wang tunai pelanggan secepat mungkin. Dalam had, SIPC mempercepatkan pemulangan harta pelanggan yang hilang dengan melindungi setiap pelanggan sehingga $ 500, 000 untuk sekuriti dan wang tunai (termasuk had $ 250, 000 untuk tunai sahaja). Tidak seperti Perbadanan Insurans Deposit Persekutuan (FDIC), SIPC tidak disewa oleh Kongres untuk memerangi penipuan. Walaupun diwujudkan di bawah undang-undang persekutuan, ia juga bukan agensi atau penubuhan kerajaan Amerika Syarikat. Ia tidak mempunyai kuasa untuk menyiasat atau mengawal peniaga brokernya. SIPC bukan dunia setara sekuriti FDIC.
Faedah Insurans Portfolio
Perkembangan yang tidak dijangka - peperangan, kekurangan, pandemik - boleh mengambil pelabur yang paling bijak dengan kejutan dan menjunam seluruh pasaran atau sektor tertentu ke dalam kejatuhan percuma. Sama ada melalui insurans SIPC atau terlibat dalam strategi lindung nilai pasaran, kebanyakan atau semua kerugian dari ayunan pasaran yang buruk boleh dielakkan. Sekiranya pelabur melindung nilai pasaran, dan ia terus kukuh dengan saham asas terus mendapat nilai, pelabur hanya boleh membiarkan pilihan yang tidak diperlukan tamat.
