Apakah Permodalan Pasaran?
Permodalan pasaran merujuk kepada jumlah nilai pasaran dolar saham saham syarikat. Lazimnya disebut sebagai "cap pasaran, " ia dikira dengan mengalikan jumlah bilangan saham syarikat dengan harga pasaran semasa satu saham. Sebagai contoh, sebuah syarikat dengan 10 juta saham yang dijual dengan harga $ 100 setiap satu akan mempunyai cap pasaran sebanyak $ 1 bilion. Masyarakat pelaburan menggunakan angka ini untuk menentukan saiz syarikat, berbanding menggunakan jualan atau jumlah aset.
Menggunakan permodalan pasaran untuk menunjukkan saiz sebuah syarikat adalah penting kerana saiz syarikat adalah penentu asas pelbagai ciri di mana pelabur berminat, termasuk risiko. Ia juga mudah dikira. Sebuah syarikat dengan 20 juta saham yang menjual pada $ 100 satu saham akan mempunyai pasaran sebanyak $ 2 bilion.
Pasaran Pasaran
Memahami Kapitalisasi Pasaran
Memandangkan kesederhanaan dan keberkesanannya untuk penilaian risiko, topi pasaran boleh menjadi metrik yang berguna dalam menentukan stok yang anda berminat, dan bagaimana mempelbagaikan portfolio anda dengan syarikat yang mempunyai saiz yang berbeza.
Takeaways Utama
- Permodalan pasaran merujuk kepada berapa banyak syarikat bernilai seperti yang ditentukan oleh pasaran saham. Ia ditakrifkan sebagai jumlah nilai pasaran bagi semua saham yang belum dijelaskan.Untuk mengira topi pasaran syarikat, darabkan bilangan saham tertunggak dengan nilai pasaran semasa satu saham. Syarikat biasanya dibahagikan mengikut permodalan pasaran: topi besar ($ 10 bilion atau lebih), pertengahan ($ 2 bilion hingga $ 10 bilion), dan topi kecil ($ 300 juta hingga $ 2 bilion).
Syarikat cap besar biasanya mempunyai permodalan pasaran sebanyak $ 10 bilion atau lebih. Syarikat-syarikat besar ini biasanya telah lama wujud, dan mereka adalah pemain utama dalam industri yang mantap. Melabur dalam syarikat-syarikat besar tidak semestinya membawa pulangan besar dalam masa yang singkat, tetapi dalam jangka masa panjang, syarikat-syarikat ini pada umumnya memberi ganjaran kepada para pelabur dengan peningkatan yang konsisten dalam nilai saham dan pembayaran dividen. Sebagai contoh sebuah syarikat cap besar adalah International Business Machines Corp.
Syarikat-syarikat pertengahan biasanya memiliki permodalan pasaran antara $ 2 bilion dan $ 10 bilion. Syarikat-syarikat pertengahan adalah syarikat yang beroperasi yang beroperasi dalam industri yang dijangka mengalami pertumbuhan pesat. Syarikat-syarikat mid-cap sedang dalam proses berkembang. Mereka membawa risiko lebih tinggi daripada syarikat-syarikat besar kerana mereka tidak sepadan, tetapi mereka menarik untuk potensi pertumbuhan mereka. Satu contoh syarikat pertengahan ialah Eagle Materials Inc.
Syarikat-syarikat yang mempunyai permodalan pasaran antara $ 300 juta hingga $ 2 bilion secara umumnya diklasifikasikan sebagai syarikat cap kecil. Syarikat-syarikat kecil ini mungkin muda di usia dan / atau mereka boleh melayani pasaran niche dan industri baru. Syarikat-syarikat ini dianggap sebagai pelaburan berisiko tinggi berikutan umur mereka, pasaran yang mereka layani, dan saiz mereka. Syarikat-syarikat yang lebih kecil dengan sumber yang lebih sedikit lebih sensitif terhadap kelembapan ekonomi.
Untuk membuat keputusan pelaburan, anda mungkin perlu memberi faktor dalam pasaran untuk beberapa pelaburan. Untuk maklumat lanjut tentang permodalan pasaran, baca Memahami Saham Kecil Dan Besar-Cap.
Kesalahpahaman tentang Caps Market
Walaupun ia sering digunakan untuk menggambarkan sebuah syarikat, topi pasaran tidak mengukur nilai ekuiti sebuah syarikat. Hanya analisa menyeluruh tentang asas syarikat dapat melakukannya. Tidak mencukupi untuk menghargai sebuah syarikat kerana harga pasaran yang berasaskannya tidak semestinya mencerminkan betapa banyaknya perniagaan yang bernilai. Saham sering dikurangkan atau diendahkan oleh pasaran, yang bermaksud harga pasaran hanya menentukan berapa banyak pasaran yang bersedia membayar untuk sahamnya.
Walaupun ia mengukur kos untuk membeli semua saham syarikat, cap pasaran tidak menentukan jumlah syarikat yang akan dibelanjakan untuk memperoleh dalam transaksi penggabungan. Kaedah yang lebih baik untuk mengira harga memperoleh perniagaan secara terang-terangan adalah nilai perusahaan.
Perubahan Pasaran Pasaran
Dua faktor utama boleh mengubah topi pasaran syarikat: perubahan ketara dalam harga stok atau apabila syarikat mengeluarkan atau membeli balik saham. Seorang pelabur yang menjalankan sejumlah besar waran juga boleh meningkatkan jumlah saham di pasaran dan memberi kesan negatif kepada para pemegang saham dalam proses yang dikenali sebagai pencairan. (Untuk bacaan berkaitan, lihat "Memahami Nilai Pasaran Versus Modal Pasaran")
