Apakah ARM Pilihan Pembayaran?
ARM pilihan pembayaran adalah gadai janji kadar larasan bulanan (ARM), yang membolehkan peminjam memilih antara beberapa pilihan pembayaran bulanan, termasuk yang berikut:
- A 30 atau 40 tahun pelunasan sepenuhnya pelunasan Pelunasan 15 tahun penuh pelunasanAn pembayaran hanya faedahApa pembayaran minimum atau bayaran apa-apa amaun lebih besar daripada minimum
Opsyen pembayaran minimum dikira berdasarkan kadar faedah permulaan awal permulaan. Walaupun kadar faedah permulaan sementara ini berkuatkuasa, ini adalah satu-satunya pilihan pembayaran yang ada. Ia adalah bayaran pelunasan sepenuhnya. Selepas kadar faedah permulaan sementara tamat tempoh, jumlah pembayaran minimum kekal sebagai pilihan pembayaran bulanan; Walau bagaimanapun, apabila pembayaran dibuat, yang kurang daripada pembayaran hanya pembayaran yang dijadualkan, faedah tertunda dibuat.
Memahami Pilihan Pembayaran ARM
Pilihan pembayaran ARM mempunyai banyak risiko pembayaran-kejutan. Bayaran bulanan mungkin meningkat untuk beberapa sebab, termasuk recast yang tidak berjadual apabila had pelunasan negatif dicapai. Kadar faedah yang diindeks sepenuhnya adalah penting dalam pengiraan ini. Kadar pelunasan negatif adalah fungsi pembayaran hanya faedah (berdasarkan kadar faedah yang diindeks sepenuhnya) dan bayaran minimum. Sekiranya minat yang diindeks sepenuhnya meningkat dengan ketara, kadar pelunasan negatif meningkat apabila pembayaran minimum dibuat, meningkatkan kemungkinan bahawa had pelunasan negatif akan dicapai dan gadai janji akan kembali.
Kaedah Pilihan Pembayaran ARM
Untuk mengelakkan daripada banyak peningkatan hutang yang dikenakan pada gadai janji, peminjam mesti memilih struktur pembayaran balik dengan hati-hati yang dia mahu menggunakan pilihan ARM pembayaran. Walaupun popular dalam mendahului krisis gadai janji, ARM pilihan pembayaran kemudian menarik kritikan. Sifat hipotek jenis ini membolehkan peminjam membuat bayaran yang lebih kecil, yang mereka percaya mereka dapat menampung, tetapi hutang keseluruhan pada gadai janji terus berkembang daripada mengurangkan baki.
Selepas krisis gadai janji melanda, terdapat beberapa peminjam yang menawarkan pilihan ARM pembayaran kepada peminjam yang sebaliknya tidak layak untuk membeli rumah yang mereka gunakan untuk pembiayaan ini. Walaupun hipotek ini dapat menampung harga jualan rumah - cara hutang dapat meningkat jika peminjam tidak membayar bunga serta mengurangkan keseimbangan utama berarti tidak dapat dielakkan - peminjam yang tidak mampu membayar hutang akan gagal.
Terdapat manfaat kepada ARM pilihan pembayaran, terutamanya untuk spekulator hartanah yang ingin membuat pelaburan jangka pendek di dalam hartanah, terutama jika mereka berhasrat untuk memperbaharui dan meletakkan harta tersebut di pasaran dalam urutan singkat.
