Bagaimanakah Wells Fargo & Company (WFC) biasanya menghasilkan wang? Nah, mereka meminjamkannya pada kadar yang lebih tinggi daripada mereka meminjamnya. Mereka bank. Tidak sepatutnya lebih banyak lagi.
Perbankan adalah industri yang tidak ketara yang paling utama, menggerakkan aset dari nilai yang lebih rendah kepada penggunaan bernilai lebih tinggi dalam cara yang paling tidak dapat dielakkan, tetapi masih banyak yang membezakan Wells Fargo daripada pesaing utama AS. Bermula dengan saiz dan jangkauannya. Pada 29 Mac, 2019, Wells Fargo mempunyai permodalan pasaran sebanyak $ 222.96 bilion dan merupakan bank keempat terbesar di Amerika Syarikat. Ia menggunakan 259, 000 orang dan menghidangkan satu daripada tiga isi rumah AS. Wells Fargo melaporkan pendapatan bersih tahun 2018 sebanyak $ 22.4 bilion pendapatan, berbanding $ 22.2 bilion pada tahun 2017.
Besar, Perolehan Serantau
Wells Fargo dicipta oleh penggabungan bank super-serantau yang besar. Pengasas Wells dan Fargo mencipta nama mereka pada tahun 1852 untuk menampung populasi penambang emas yang semakin meningkat dan penggantung yang berkaitan di California, yang kemudiannya berada di peringkat awal peralihannya dari air belakang yang jauh ke negeri yang paling ramai penduduk dan ekonomi yang berkuasa dalam kesatuan. Selepas hampir setengah abad pertumbuhan yang kukuh, pada tahun 1998 Wells Fargo bergabung dengan Norwest Corp Sepuluh tahun kemudian, Wells Fargo membeli Wachovia gergasi Pantai Timur. Tambah mereka semua bersama-sama, dan Wells Fargo kini boleh menuntut lebih dari 70 juta pelanggan dari pantai ke pantai.
Secara rasmi, Wells Fargo membahagikan operasinya kepada tiga kategori untuk tujuan pelaporan pengurusan. Segmen ini adalah Kekayaan dan Pengurusan Pelaburan; Perbankan Borong; dan Perbankan Komuniti.
Menghidangkan Kaya dan Pasar Massa
Pengurusan Kekayaan dan Pelaburan bermakna perkhidmatan kewangan untuk orang kaya. Hujung perniagaan Wells Fargo ini bukan hanya memberi nasihat, contohnya bagaimana untuk meminimumkan cukai, tetapi juga membantu menubuhkan yayasan, menyelesaikan masalah warisan sebelum ada yang mungkin timbul, dan sebagainya. Setiap orang kaya gila tahu, sekurang-kurangnya di Amerika Syarikat, memelihara kemewahan seseorang boleh menjadi lebih banyak kerja kerana ia menjadi kaya di tempat pertama. Semua berkata, Wells Fargo melaporkan pendapatan bersih $ 2.6 bilion dari pengurusan kekayaan, broker dan persaraan pada tahun 2018. Jika itu terdengar besar, ia mudah sekali tidak menguntungkan tiga bidang operasi bank.
Bagi "borong, " perkataan itu mempunyai makna yang sedikit berbeza dalam perbankan daripada yang dilakukan di tempat lain. Banyak bank tidak menggunakan istilah ini, tetapi di Wells Fargo ia adalah penangkap semua untuk pengunderaitan, dan menjual sekuriti yang disokong aset, bersama dengan jenis perbankan lain untuk syarikat besar dan bank lain.
Bukan Perbankan Runcit
Sebenarnya, itu tidak bermula untuk menutupnya. Perbankan Borong termasuk, misalnya, pembiayaan peralatan. Jika anda ingin membeli dragline untuk projek perlombongan permukaan anda, dan tidak mempunyai $ 35 juta atau lebih untuk membayarnya dengan wang tunai, Wells Fargo boleh mengetepikan wang anda. Wells Fargo juga mengendalikan insurans tanaman, hartanah komersil, pinjaman sindikasi tenaga dan banyak lagi. Banyak syarikat Fortune 500 melakukan sekurang-kurangnya beberapa perbankan borong dengan Wells Fargo. Itulah ketika mereka tidak memindahkan risiko mereka.
Apabila multinasional dengan berpuluh-puluh juta dolar dalam bentuk wang tunai pada kunci kira-kiranya memerlukan suatu tempat menyimpan wang itu, borong Wells Fargo adalah tempat mereka menjalankan perniagaan. Untuk menjadi pelanggan borong Wells Fargo, anda memerlukan pendapatan tahunan sekurang-kurangnya $ 5 juta. Operasi borong Wells Fargo mempunyai jangkauan yang lebih besar daripada operasi komuniti. Bank itu mempunyai pejabat-pejabat grosir di 42 negeri, yang dikendalikan oleh 32, 000 pekerja. Itu untuk mengatakan tidak ada pejabat grosir di seluruh dunia, dari Santiago ke Seoul, Calgary ke Kaherah, dan Sydney ke St. Helier. Semua memberitahu, pendapatan bersih daripada perbankan borong berjumlah $ 11 bilion pada 2018, jauh lebih banyak daripada kekayaan, broker dan operasi persaraan.
Perbankan Komuniti, Di Atas Semua
Yang meninggalkan komuniti perbankan. Pendapatan bersih perbankan komuniti adalah $ 10.4 bilion pada tahun 2018, dengan pendapatan sebanyak $ 47 bilion. Margin itu mungkin kelihatan tinggi, tetapi sebenarnya tidak. Jika anda pernah ragu tentang bagaimana anda boleh menjadi pusat keuntungan yang besar kepada bank, apa dengan baki akaun semakan sederhana anda dan penggunaan kad debit yang anda gunakan, memahami bahawa perbankan komuniti adalah lebih daripada sekadar orang biasa yang mendepositkan mereka gaji dan mungkin membeli gadai janji sekali-sekala. Menurut laporan tahunan 2018, segmen perbankan komuniti termasuk "akaun cek dan simpanan, kredit dan kad debit, dan kereta, pelajar, gadai janji, ekuiti rumah dan pinjaman perniagaan kecil, " sebagai tambahan kepada "hasil aktiviti Perbendaharaan Korporat kami bersih peruntukan (termasuk harga pemindahan dana, modal, kecairan dan perbelanjaan korporat tertentu) untuk menyokong segmen dan hasil pelaburan lain dalam modal teroka gabungan kami dan perkongsian ekuiti swasta."
Skandal
Pada bulan Februari 2018, Fed mengenakan topi ke atas aset Wells Fargo kerana "penyalahgunaan pengguna yang meluas". Jangkauan ini dijangka tetap berlaku menjelang akhir tahun 2019 apabila bank membetulkan isu. Berikut adalah skandal syarikat yang panjang tetapi tidak lengkap. Ikat pinggang.
Pada bulan Disember 2013 ia telah didedahkan oleh LA Times bahawa beberapa akaun palsu dan kad kredit telah dibuka oleh pekerja bank yang terdesak untuk memenuhi kuota jualan mereka. Pada masa cerita, Wells Fargo menafikan tuntutan tersebut. Ia hanya tiga tahun kemudian pada 2016 yang syarikat itu akan mengakui bahawa lebih daripada 3.5 juta akaun yang tidak dikehendaki dibuka.
Inilah yang berlaku: Untuk mendapatkan bonus, pekerja Wells Fargo perlu mencecah matlamat jualan yang banyak yang dirasai tidak realistik. Daripada mencari pelanggan yang sebenar, pekerja hanya mencipta akaun dalam nama sedia ada pelanggan Wells Fargo, bahkan menggunakan akaun e-mel palsu dan nombor PIN untuk menandatanganinya, seolah-olah berharap tiada siapa yang akan melihatnya. Jumlah wang yang kecil juga dipindahkan ke akaun ini untuk menjadikannya kelihatan nyata. Tidak perlu dikatakan, orang tidak berpuas hati dengan ini, dan Wells Fargo telah kehilangan banyak kepercayaan yang telah dibelanjakan selama bertahun-tahun.
Wells Fargo berjanji untuk mengembalikan pelanggan yang mempunyai yuran yang tidak wajar akibat amalan perniagaan ini, melepaskan 5, 300 pekerja, dan telah menurunkan CEOnya. Menurut New York Times, ia membayar "lebih daripada $ 1.5 bilion penalti kepada pihak berkuasa persekutuan dan negara, dan $ 620 juta untuk menyelesaikan tuntutan hukum dari pelanggan dan pemegang saham."
Pada 20 April 2018, telah diumumkan bahawa Biro Perlindungan Kewangan Pengguna dan Pejabat Pengendali Mata Wang secara kolektif baik-baik saja Wells Fargo $ 1 bilion kerana tidak senonoh terhadap pinjaman kereta dan pengguna gadai janji.
Pada bulan Jun 2018, SEC mendedahkan siasatan mendapati Wells Fargo telah menyokong perdagangan aktif oleh pelanggan broker pada produk hutang tinggi yang sepatutnya dipegang hingga matang. Bank tanpa mengakui atau menafikan rasa bersalah, diselesaikan dengan bersetuju untuk membayar $ 1.1 juta dalam keuntungan dan faedah yang tidak disenangi serta $ 4 juta penalti.
Pada bulan Ogos 2018, syarikat itu membayar denda $ 2 bilion kerana didakwakan salah menafsirkan kualiti pinjaman perumahan kediaman sedekad lebih awal.
Ketua Pegawai Eksekutif Wells Fargo, Tim Sloan, yang menghabiskan 31 tahun di pemberi pinjaman dan cuba memulihkan kepercayaan pada jenama itu, turun secara tidak disangka-sangka pada bulan Mac 2019. "Telah menjadi jelas kepada saya bahawa keupayaan kami untuk memindahkan Wells Fargo ke hadapan dari sini akan memberi manfaat dari CEO baru dan perspektif baru, "tulisnya dalam satu kenyataan. Sloan menghadapi tekanan untuk meletak jawatan dari pengawal selia dan pengkritik yang melihatnya sebagai terlalu banyak orang dalam memperbaharui kebudayaan bank. (Untuk bacaan berkaitan, lihat "10 Bank Terbesar di Dunia")
