Apakah Pendapatan Pengunderaitan Berarti?
Pendapatan pengunderaitan adalah keuntungan yang dihasilkan oleh aktiviti pengunderaitan penanggung insurans dalam tempoh masa. Pendapatan pengunderaitan adalah perbezaan antara premium yang dipungut pada dasar insurans oleh syarikat insurans dan perbelanjaan yang ditanggung dan tuntutan yang dibayar. Tuntutan yang besar dan perbelanjaan yang tidak seimbang boleh mengakibatkan kehilangan pengunderaitan, bukan pendapatan, bagi syarikat insurans. Tahap pendapatan pengunderaitan adalah ukuran tepat kecekapan aktiviti pengunderaitan syarikat insurans.
Pendapatan Pengunderaitan Undian
Pendapatan pengunderaitan penanggung insurans mungkin berubah dari suku ke suku, dengan bencana alam semula jadi dan lain-lain seperti gempa bumi, taufan, dan kebakaran yang membawa kepada kerugian pengunderaitan yang besar. Badai Katrina, bencana alam terbesar dalam sejarah Amerika Syarikat, menyebabkan kerugian pengunderaitan sebanyak $ 2.8 bilion bagi industri insurans harta / kecederaan AS dalam tempoh sembilan bulan pertama tahun 2005, berbanding pendapatan pengunderaitan $ 3.4 bilion dalam tempoh yang sama tahun 2004.
Pendapatan Pengunderaitan vs Pendapatan Pelaburan
Pendapatan pengunderaitan dikira sebagai perbezaan antara premium yang diperolehi oleh syarikat insurans dan perbelanjaannya, tuntutan dan sebarang dividen yang dibayar semasa menyelesaikan dasar. Berikut adalah penjelasan ringkas tentang bagaimana ia berfungsi. Sekiranya syarikat insurans mengumpul $ 50 juta dalam premium insurans lebih setahun, dan membelanjakan $ 40 juta dalam tuntutan insurans dan perbelanjaan yang berkaitan, pendapatan underwritingnya adalah $ 10 juta. Sementara itu, pendapatan pelaburan berasal dari keuntungan modal, dividen dan pelaburan lain yang berkaitan dengan pembelian dan penjualan sekuriti.
Bertentangan dengan pendapatan pengunderaitan, syarikat insurans menjana pendapatan pelaburan dari keuntungan modal, dividen dan lain-lain aktiviti pelaburan yang berkaitan dengan pembelian dan penjualan sekuriti. Sebagai contoh, menganggap sebuah syarikat insurans mempunyai keuntungan sebanyak $ 50 juta tahun lalu dan mahu melabur sebahagian keuntungannya ke dalam kontrak niaga hadapan. Syarikat insurans membeli 10 kontrak niaga hadapan Indeks S & P, dagangan pada $ 2, 110.25 seunit. Oleh itu, nilai nada adalah $ 5, 275, 625, atau $ 2, 110.25 * 250 * 10. Sekiranya syarikat insurans menutup kedudukannya di atas $ 2, 110.25 seunit, pulangan itu dianggap sebagai pendapatan pelaburan.
Pendapatan Pengunderaitan dan Kitaran Pengunderaitan
Kitaran pengunderaitan adalah kenaikan berkala dan kejatuhan pendapatan pengunderaitan industri insurans. Sumber kitaran ini tidak jelas sepenuhnya. Walau bagaimanapun, memandangkan perubahan pendapatan pelaburan adalah sederhana, turun naik dalam pendapatan pengunderaitan mendorong peningkatan dan penurunan kitaran ini. Jumlah insolvensi syarikat insurans adalah berkadar songsang dengan kenaikan dan kejatuhan pendapatan pengunderaitan. Penurunan besar dalam pendapatan pengunderaitan menunjukkan bahawa dasar insurans yang mendasar adalah harga murah. Syarikat-syarikat insurans dengan pendapatan jamin pengunderaitan secara amnya lebih teguh dari segi kewangan kerana mereka tidak perlu membuat prestasi buruk dengan meningkatkan risiko mereka di sisi pelaburan perniagaan.
