Apakah Pelaburan Runcit Pelaburan dan Produk Berasaskan Insurans?
Istilah pelaburan runcit dan produk berasaskan insurans (PRIIP) merujuk kepada kategori aset kewangan yang selalu disediakan kepada pengguna di Kesatuan Eropah (EU) melalui bank atau institusi kewangan lain sebagai alternatif kepada akaun simpanan. Untuk kepentingan undang-undang, kategori ini secara sengaja luas dan bertujuan untuk merangkumi semua produk kewangan yang dipasarkan secara terbuka yang mempunyai pendedahan kepada aset-saham, bon, dll yang mendasari-yang memberikan pulangan dari masa ke masa, dan mempunyai unsur risiko. Ini pada asasnya merangkumi semua produk pelaburan runcit yang dipasarkan di Kesatuan Eropah, termasuk polisi insurans.
Takeaways Utama
- Pelaburan runcit dan produk berasaskan insurans adalah kategori aset kewangan yang disediakan kepada pengguna di EU sebagai alternatif kepada akaun simpanan. PRIIP ditawarkan oleh bank dan institusi kewangan lain. Produk dalam pakej umumnya termasuk saham, bon, polisi insurans, serta dana berstruktur, deposit berstruktur, dan produk berstruktur. Peraturan PRIIP menetapkan kaedah pengiraan baru dan ketelusan bagi produk pelaburan sedemikian di seluruh EU pada 1 Januari 2018,
Memahami Pelaburan Runcit dan Produk berasaskan Insurans (PRIIP)
Seperti yang disebutkan di atas, pelaburan runcit dan produk berasaskan insurans yang dibungkus ialah kenderaan pelaburan yang bank dan institusi kewangan lain menawarkan pelabur runcit di Kesatuan Eropah.
Sesetengah produk yang ditawarkan sebagai sebahagian daripada pakej PRIIPs umumnya termasuk stok, bon, polisi insurans, serta dana berstruktur, deposit berstruktur, dan produk berstruktur lain.
PRIIP biasanya ditawarkan apabila pengguna mahu mencapai matlamat kewangan tertentu. Ini mungkin untuk meletakkan pendidikan anak atau membeli rumah. Pasaran untuk PRIIP di Eropah bernilai kira-kira 10 trilion euro, menurut Suruhanjaya Eropah.
Menurut komisi, produk yang dibungkus ini boleh sukar difahami dan boleh menghadapi masalah dengan ketelusan. Institusi yang menjual produk yang dibungkus ini boleh memberikan maklumat yang terlalu rumit, dengan terlalu banyak maklumat industri. Ini boleh mencabar para pelabur untuk membandingkannya dengan produk lain. Suruhanjaya itu juga menunjukkan potensi konflik kepentingan, kerana bank dan institusi boleh mendorong kenderaan untuk membuat jualan, dan bukan untuk kepentingan terbaik pelanggan mereka. Akibatnya, peraturan baru dimasukkan ke tempat pada 2018.
Pertimbangan Khas
Peraturan PRIIP, mulai 1 Jan, 2018, menetapkan metodologi pengiraan baru dan ketelusan bagi produk pelaburan sedemikian di seluruh EU. Keputusan untuk mengawal selia PRIIP dibuat hasil daripada tinjauan dan konsultasi yang dijalankan oleh Suruhanjaya Eropah, yang mendapati bahawa pelabur runcit di seluruh EU sering membuat pelaburan tanpa memahami risiko dan kos yang berkaitan, yang sebahagiannya menyebabkan para pelabur mengalami kerugian yang tidak diduga.
Peraturan telah ditetapkan pada 2018 untuk metodologi pengiraan baru dan ketelusan keperluan untuk produk pelaburan di seluruh EU.
Dengan tujuan untuk memberikan kejelasan mengenai produk pelaburan yang dibeli, peraturan ini berharap untuk melindungi pelabur runcit dengan membenarkan perbandingan langsung yang lebih baik antara produk yang berbeza yang memenuhi matlamat yang dinyatakan oleh pelabur runcit, seperti memahami perbezaan antara menggunakan dana saham berbanding dana bon kepada mengumpul modal untuk bayaran pendahuluan di rumah. Apabila ia memperkenalkan peraturan pada 2014, komisen menganggarkan saiz pasaran PRIIP yang terjejas oleh perubahan peraturan ini bernilai kira-kira 10 trilion euro.
Peraturan baru memerlukan pengilang produk pelaburan-sebagai contoh, pembekal dana-untuk membuat dokumen maklumat penting (KID) untuk produk mereka. Dokumen-dokumen ini mestilah tidak lebih daripada tiga muka surat dan mesti mengandungi maklumat yang digariskan, termasuk keterangan umum pembekal, penjelasan mengenai faktor utama yang pengembalian pelaburan bergantung pada, tahap risiko yang berkaitan dengan produk (dikelas dari 1 hingga 7), indikasi kemungkinan kerugian maksimum (termasuk empat senario prestasi), dan jadual menjelaskan kos pelaburan seseorang dari masa ke masa. Suruhanjaya itu juga menyatakan bahawa peraturan yang memerlukan dokumen maklumat utama yang disederhanakan dan dipermudahkan dapat diperluas ke produk-produk kewangan lain di luar PRIIPs.
