Apakah Syarikat Pelaburan Berakhir Terbuka - OEIC?
Sebuah syarikat pelaburan terbuka (OEIC) adalah sejenis dana pelaburan yang berdomisili di United Kingdom yang berstruktur untuk melabur dalam stok dan sekuriti lain. Senarai saham syarikat di Bursa Saham London (LSE) dan harga saham berdasarkan sebahagian besarnya berdasarkan aset pendanaan dana. Dana ini boleh mencampur pelbagai jenis strategi pelaburan seperti pendapatan dan pertumbuhan, dan topi kecil dan topi besar, dan sentiasa dapat menyesuaikan kriteria pelaburan dan saiz dana mereka.
OEICs dipanggil "terbuka" kerana mereka boleh membuat saham baru untuk memenuhi permintaan pelabur. Juga, dana itu akan membatalkan saham pelabur yang keluar dari dana.
Takeaways Utama
- Sebuah syarikat pelaburan terbuka (OEIC) adalah sejenis dana yang dijual di United Kingdom, serupa dengan dana bersama terbuka di USOEICs menawarkan portfolio yang diuruskan secara profesional bagi dana pelabur yang dikumpulkan yang melabur dalam ekuiti, bon dan sekuriti lain yang berlainan. OIECs berharga sekali sehari, berdasarkan nilai aset bersih aset portfolio mereka. Kebanyakan OIECs membawa caj jualan dan yuran pengurusan tahunan, yang dikenali sebagai angka caj berterusan.
Memahami Syarikat Pelaburan Berakhir Terbuka
Sebuah syarikat pelaburan terbuka menggabungkan wang pelabur dan menyebarkannya ke dalam pelbagai pelaburan, seperti ekuiti atau sekuriti kepentingan tetap. Kepelbagaian ini membantu mengurangkan risiko kehilangan prinsipal pelabur. Dana OEIC menawarkan potensi untuk pertumbuhan atau pendapatan. Mereka biasanya berfungsi sebagai medium untuk jangka panjang pelaburan, yang diadakan selama lima hingga 10 tahun atau lebih.
Mana-mana pelabur UK, 18 tahun atau lebih, boleh melabur dalam pelbagai dana yang diuruskan oleh pakar industri. Seperti di Amerika Syarikat, terdapat pelbagai tahap risiko yang tersedia untuk pertumbuhan modal, penjanaan pendapatan, atau gabungan kedua-duanya. Pemegang saham boleh melabur untuk diri sendiri atau untuk anak-anak mereka. Apabila kanak-kanak berusia 18 tahun, mereka memegang pelaburan dengan hak mereka sendiri.
Caj untuk Saham OEIC
Setakat 2019, pelabur membayar caj awal kira-kira 2% apabila membeli saham baru. Jenis beban akhir hadapan ini mengurangkan jumlah wang yang masuk ke dalam dana untuk membeli saham. Selain itu, terdapat caj pengurusan tahunan (AMC) sekitar 1% hingga 1.5% daripada nilai saham pelabur. AMC merangkumi perkhidmatan pengurus dana. Dana yang tidak diurus secara aktif, seperti pengesan indeks, mempunyai yuran yang lebih rendah.
Kebanyakan dana mengutip nisbah jumlah perbelanjaan (TER) atau angka caj berterusan (OCF). Setiap caj termasuk AMC dan perbelanjaan lain yang digunakan untuk membandingkan produk yang berbeza. TER dan OCF tidak termasuk caj peniaga yang boleh menambah ketara kepada kos tahunan jika dana itu mempunyai kadar perolehan yang tinggi.
Terdapat juga caj keluar untuk menjual saham, berdasarkan peratusan dari jumlah nilai jualan. Walau bagaimanapun, banyak OEIC tidak mengenakan bayaran keluar.
Melabur dalam OEICs
OEICs berguna bagi pelabur yang tidak mempunyai masa, minat, atau kepakaran untuk menguruskan pelaburan secara aktif. Pelabur boleh melabur bayaran tunggal atau bayaran bulanan dengan jumlah minimum bergantung kepada dana. Juga, akses kepada dana dalam talian atau melalui telefon biasanya mudah. Selanjutnya, para pemegang saham boleh membayar yuran apabila bergerak di antara dana.
Kebaikan
-
Menawarkan pengurusan wang profesional
-
Mempunyai portfolio pelbagai, mengurangkan risiko
-
Sangat cair
-
Mempunyai minimum pelaburan minimum
Keburukan
-
Menjalankan yuran tahunan yang tinggi, caj jualan
-
Cukai yang dikenakan
-
Mesti mengekalkan rizab tunai, menyekat pulangan
-
Memerlukan cakrawala pelaburan pertengahan hingga panjang
OEIC tidak berfaedah cukai; Oleh itu, faedah dan dividen boleh dikenakan cukai, dan penjualan saham mungkin dikenakan cukai keuntungan modal. Sudah tentu, jumlah yang terlibat mestilah melebihi dividen dan elaun cukai keuntungan modal. Selain itu, para pemegang saham boleh memegang OEICs bebas cukai dalam Akaun Simpanan Individu (ISA) atau rancangan pencen UK lain.
Walau bagaimanapun, nilai pelaburan dan pendapatan yang dihasilkan tidak dijamin dan boleh meningkat atau berkurang, bergantung kepada prestasi pelaburan dan kadar tukaran mata wang untuk dana yang melabur di pasaran asing. Oleh itu, pemegang saham mungkin tidak dapat mengembalikan jumlah asal yang dilaburkan.
Penduduk AS tidak boleh memegang saham dalam OEICs. Pemegang saham AS mesti mempunyai OEIC menjual saham mereka atau memindahkan pelaburan mereka kepada penduduk UK.
OEICs vs Unit Trusts
Di United Kingdom, unit amanah (UT) dan OEIC adalah dua jenis dana pelaburan yang paling biasa, dan mereka juga mempunyai banyak persamaan.
Seperti OEIC, unit amanah terdiri daripada pengurus yang membeli saham dan bon untuk pemegang dana, dalam format terbuka. Kedua-dua ini berbeza dengan cara mereka berharga. Unit amanah akan mempunyai dua harga:
- Harga harga bidaan bagi setiap unit yang diterima untuk setiap unit yang dijual balik kepada danaPenyediaan harga-harga untuk membeli setiap unit dana
OEIC hanya mempunyai satu harga setiap hari, berdasarkan nilai aset bersih (NAV) aset pendasar dana. OIECs cenderung mempunyai yuran yang lebih rendah daripada UT kerana mereka mempunyai struktur yang lebih mudah. Banyak syarikat pelaburan telah menukar unit amanah ke OEICs atas alasan ini.
Contoh Dunia sebenar OEICs
OEIC British adalah setanding dengan dana bersama Amerika, dan banyak syarikat pelaburan AS yang melakukan perniagaan di UK menawarkannya. Salah satunya ialah Fidelity International, bahagian Fidelity Investments di luar negara. Pada bulan Julai 2018, bahagian ini mengumumkan bahawa ia telah memulakan yuran pengurusan berubah-ubah untuk lima OEICs yang berdomisili di UK, termasuk Situasi Khas Kesetiaan, Kesetiaan Eropah, Dividen Asia Kesetiaan, Keadaan Khas Global Kesetiaan dan dana Amerika Kesetiaan.
Perubahan ini dengan berkesan mengurangkan asas AMC dana sebanyak 10%.
