Isi kandungan
- Apa itu Inflasi?
- Memahami Inflasi
- Punca Inflasi
- Jenis-jenis Indeks Inflasi
- Formula untuk Mengukur Inflasi
- Kelebihan dan Kekurangan Inflasi
- Peraturan Kewangan Inflasi
- Melabur Terhadap Inflasi
- Contoh Inflasi
- Contoh Extran Inflasi
Apa itu Inflasi?
Inflasi adalah ukuran kuantitatif kadar di mana paras harga rata-rata sekumpulan barangan dan perkhidmatan terpilih dalam ekonomi meningkat dalam tempoh masa. Ia adalah kenaikan berterusan dalam tahap umum harga di mana satu unit mata wang membeli kurang daripada yang dilakukan dalam tempoh sebelumnya. Selalunya dinyatakan sebagai peratusan, inflasi menunjukkan penurunan dalam kuasa beli mata wang negara.
Apa itu Inflasi?
Takeaways Utama
- Inflasi adalah kadar di mana harga umum barangan dan perkhidmatan semakin meningkat dan, akibatnya, kuasa beli mata wang jatuh.Inflasi diklasifikasikan kepada tiga jenis: Inflasi Permintaan-Tarik, inflasi Kos-Push, dan Terbina Dalam Indeks inflasi yang biasa digunakan kebanyakannya adalah Indeks Harga Pengguna (CPI) dan Indeks Harga Borong (WPI). Pengalihan boleh dilihat secara positif atau negatif bergantung pada pandangan individu. Mereka yang mempunyai aset ketara, seperti harta atau komoditi stok, mungkin suka untuk melihat beberapa inflasi kerana ia menimbulkan nilai aset mereka. Orang yang memegang wang tunai mungkin tidak menyukai inflasi, kerana ia menghakis nilai pegangan tunai mereka. Secara kebetulan, tahap inflasi yang optimum diperlukan untuk menggalakkan perbelanjaan ke tahap tertentu dan bukannya menjimatkan, dengan itu memupuk pertumbuhan ekonomi.
Memahami Inflasi
Apabila harga naik, satu unit mata wang kehilangan nilai kerana ia membeli lebih sedikit barang dan perkhidmatan. Kehilangan kuasa pembelian ini memberi kesan kepada kos kehidupan umum bagi orang awam yang akhirnya membawa kepada penurunan dalam pertumbuhan ekonomi. Pandangan konsensus di kalangan ahli ekonomi ialah inflasi yang mampan berlaku apabila pertumbuhan bekalan wang negara mengatasi pertumbuhan ekonomi.
Imej oleh Julie Bang © Investopedia 2019
Untuk memerangi ini, pihak berkuasa monetari yang sesuai dengan negara, seperti bank pusat, kemudian mengambil langkah-langkah yang diperlukan untuk memastikan inflasi dalam batas yang dibenarkan dan memastikan ekonomi berjalan dengan lancar.
Inflasi diukur dengan pelbagai cara bergantung kepada jenis barangan dan perkhidmatan yang dipertimbangkan dan bertentangan dengan deflasi yang menunjukkan penurunan umum yang berlaku dalam harga barangan dan perkhidmatan apabila kadar inflasi jatuh di bawah 0%.
Punca Inflasi
Harga naik adalah punca inflasi, walaupun ini boleh dikaitkan dengan faktor yang berlainan. Dalam konteks sebab, Inflasi diklasifikasikan kepada tiga jenis: inflasi Permintaan-Tarik, inflasi Kos-Tekan, dan Inflasi Terbina Dalam.
Kesan Permintaan-Tarik
Inflasi permintaan tarik berlaku apabila permintaan keseluruhan barangan dan perkhidmatan dalam ekonomi meningkat dengan lebih cepat daripada kapasiti pengeluaran ekonomi. Ia mewujudkan jurang permintaan bekalan dengan permintaan yang lebih tinggi dan penawaran yang lebih rendah, yang mengakibatkan harga yang lebih tinggi. Contohnya, apabila negara pengeluar minyak memutuskan untuk mengurangkan pengeluaran minyak, penawaran itu berkurang. Ia membawa kepada permintaan yang lebih tinggi, yang mengakibatkan kenaikan harga dan menyumbang kepada inflasi.
Melissa Ling {Hak cipta} Investopedia, 2019
Di samping itu, peningkatan bekalan wang dalam ekonomi juga membawa kepada inflasi. Dengan lebih banyak wang yang tersedia kepada individu, sentimen pengguna positif membawa kepada perbelanjaan yang lebih tinggi. Ini meningkatkan permintaan dan membawa kepada kenaikan harga. Bekalan wang boleh ditingkatkan oleh pihak berkuasa kewangan sama ada dengan mencetak dan memberi lebih banyak wang kepada individu, atau dengan menurunkan nilai (mengurangkan nilai) mata wang. Dalam kes-kes seperti peningkatan permintaan, wang itu kehilangan kuasa pembeliannya.
Kesan Kos-Tekan
Inflasi kos-tolak adalah hasil daripada kenaikan harga input proses pengeluaran. Contohnya termasuk peningkatan kos buruh untuk menghasilkan barang yang baik atau menawarkan perkhidmatan atau peningkatan kos bahan baku. Perkembangan ini membawa kepada kos yang lebih tinggi untuk produk atau perkhidmatan siap dan menyumbang kepada inflasi.
Inflasi Terbina
Inflasi terbina adalah faktor ketiga yang menghubungkan dengan jangkaan penyesuaian. Apabila harga barangan dan perkhidmatan meningkat, tenaga kerja menjangka dan menuntut lebih banyak kos / upah untuk mengekalkan kos sara hidup mereka. Upah kenaikan gaji mereka mengakibatkan kos barangan dan perkhidmatan yang lebih tinggi, dan lingkaran harga upah ini berterusan sebagai satu faktor mendorong yang lain dan sebaliknya.
Secara teoritis, monetarisme menetapkan hubungan antara inflasi dan bekalan wang ekonomi. Sebagai contoh, selepas penaklukan Sepanyol terhadap empayar Aztec dan Inca, sejumlah besar emas dan terutamanya perak mengalir ke dalam ekonomi Sepanyol dan Eropah. Sejak bekalan wang meningkat dengan pesat, harga naik dan nilai wang turun, menyumbang kepada kejatuhan ekonomi.
Jenis-jenis Indeks Inflasi
Bergantung pada set barangan dan perkhidmatan terpilih yang digunakan, pelbagai jenis nilai inflasi dikira dan dijejaki sebagai indeks inflasi. Indeks inflasi yang paling biasa digunakan ialah Indeks Harga Pengguna (CPI) dan Indeks Harga Borong (WPI).
Indeks Harga Pengguna
IHP adalah ukuran yang meneliti purata wajaran harga bakul barang dan perkhidmatan yang merupakan keperluan utama pengguna. Mereka termasuk pengangkutan, makanan, dan rawatan perubatan. IHP dikira dengan mengambil perubahan harga bagi setiap item dalam keranjang barang yang telah ditentukan dan rata-rata berdasarkan berat relatif mereka di seluruh bakul. Harga yang dipertimbangkan adalah harga runcit bagi setiap item, seperti yang tersedia untuk pembelian oleh warganegara individu. Perubahan dalam IHP digunakan untuk menilai perubahan harga yang dikaitkan dengan kos sara hidup, menjadikannya salah satu statistik paling kerap digunakan untuk mengenal pasti tempoh inflasi atau deflasi. Biro Statistik Buruh AS melaporkan IHP secara bulanan dan telah mengira ia setakat 1913.
Indeks Harga Borong
WPI merupakan satu lagi ukuran inflasi yang popular, yang mengukur dan menjejaki perubahan dalam harga barangan di peringkat sebelum peringkat runcit. Walaupun barang-barang WPI berbeza dari satu negara ke negara lain, mereka kebanyakannya memasukkan barang-barang di peringkat pengeluar atau borong. Sebagai contoh, ia termasuk harga kapas untuk kapas mentah, benang kapas, barang kelabu kapas, dan pakaian kapas. Walaupun banyak negara dan organisasi menggunakan WPI, banyak negara lain, termasuk Amerika Syarikat, menggunakan varian serupa yang disebut indeks harga pengeluar (PPI).
Indeks Harga Pengeluar
Indeks harga pengeluar adalah keluarga indeks yang mengukur perubahan purata harga jualan yang diterima oleh pengeluar barangan dan perkhidmatan dalam negeri dari masa ke masa. PPI mengukur perubahan harga dari perspektif penjual dan berbeza dari CPI yang mengukur perubahan harga dari perspektif pembeli.
Dalam semua varian tersebut, kemungkinan kenaikan harga satu komponen (katakan minyak) membatalkan penurunan harga yang lain (katakan gandum) sampai batas tertentu. Secara keseluruhannya, setiap indeks mewakili purata kos wajaran inflasi bagi konstituen yang diberikan yang mungkin dikenakan pada keseluruhan tahap ekonomi, sektor atau komoditi.
Formula untuk Mengukur Inflasi
Varian indeks inflasi yang disebutkan di atas boleh digunakan untuk mengira nilai inflasi antara dua bulan tertentu (atau tahun). Walaupun banyak kalkulator inflasi siap sedia ada di pelbagai portal kewangan dan laman web, lebih baik untuk mengetahui kaedah asas untuk memastikan ketepatan dengan pemahaman yang jelas tentang pengiraan. Secara matematik, Kenaikan Inflasi = (Indeks Indeks CPI Akhir / Nilai CPI Permulaan)
Katakan anda ingin tahu bagaimana kuasa beli $ 10, 000 berubah antara September 1975 dan September 2018. Kita boleh mencari data indeks inflasi pada pelbagai portal dalam bentuk jadual. Dari jadual itu, ambilkan angka IHP yang sesuai bagi dua bulan yang diberikan. Bagi Sept. 1975, ia adalah 54.6 (Nilai CPI Permulaan) dan untuk September 2018, ia adalah 252.439 (Nilai CPI Akhir).
Peningkatan dalam Inflasi = (252.439 / 54.6) = 4.6234 = 462.34%
Oleh kerana anda ingin tahu berapa $ 10, 000 pada September 1975 pada September 2018, membangkitkan kenaikan faktor inflasi dengan jumlah untuk mendapatkan nilai dolar yang berubah:
Perubahan dalam nilai dolar = 4.6234 * $ 10, 000 = 46, 234.25
Untuk mendapatkan nilai akhir dolar pada akhir tempoh, tambahkan jumlah dolar asal ($ 10, 000) kepada perubahan dalam nilai dolar:
Nilai dolar akhir = $ 10, 000 + $ 46, 234.25 = $ 56, 234.25
Ini bermakna $ 10, 000 pada September 1975 akan bernilai $ 56, 234.25. Pada asasnya, jika anda membeli bakul barang dan perkhidmatan (seperti dimasukkan dalam definisi CPI) bernilai $ 10, 000 pada tahun 1975, bakul yang sama akan dikenakan biaya $ 56, 234.25 pada September 2018.
Kelebihan dan Kekurangan Inflasi
Inflasi adalah baik dan buruk, bergantung kepada sisi mana yang diperlukan.
Contohnya, individu yang mempunyai aset ketara, seperti harta atau komoditi stok, mungkin melihat inflasi yang menimbulkan nilai aset mereka yang boleh dijual pada kadar yang lebih tinggi. Walau bagaimanapun, pembeli aset tersebut mungkin tidak berpuas hati dengan inflasi, kerana mereka akan diminta untuk mengeluarkan lebih banyak wang.
Orang yang memegang wang tunai juga mungkin tidak seperti inflasi, kerana ia menghancurkan nilai pegangan tunai mereka. Inflasi menggalakkan pelaburan, baik oleh perniagaan dalam projek dan oleh individu dalam stok syarikat, kerana mereka mengharapkan pulangan yang lebih baik daripada inflasi.
Walau bagaimanapun, tahap inflasi optimum diperlukan untuk menggalakkan perbelanjaan ke tahap tertentu dan bukannya menjimatkan. Sekiranya kuasa membeli wang tetap sama sejak beberapa tahun, tidak mungkin ada perbezaan dalam penjimatan dan perbelanjaan. Ia mungkin mengehadkan perbelanjaan, yang mungkin memberi kesan negatif kepada keseluruhan ekonomi kerana peredaran wang yang menurun akan melambatkan keseluruhan aktiviti ekonomi di negara. Pendekatan yang seimbang diperlukan untuk mengekalkan nilai inflasi dalam julat optimum dan wajar.
Nilai inflasi tinggi, negatif atau tidak menentu memberi impak yang negatif kepada ekonomi. Ia membawa kepada ketidakpastian di pasaran, menghalang perniagaan daripada membuat keputusan pelaburan yang besar, boleh menyebabkan pengangguran, menggalakkan penimbunan ketika orang berkumpul untuk menstabilkan barang yang diperlukan paling awal di tengah-tengah kebimbangan kenaikan harga dan amalan membawa kepada kenaikan harga, mungkin mengakibatkan ketidakseimbangan dalam perdagangan antarabangsa kerana harga tetap tidak menentu, dan juga memberi kesan kepada kadar pertukaran asing.
Peraturan Kewangan Inflasi
Pengatur kewangan negara mengawal tanggungjawab penting dalam memastikan inflasi di cek. Ini dilakukan dengan melaksanakan langkah-langkah melalui dasar monetari, yang merujuk kepada tindakan bank pusat atau jawatankuasa lain yang menentukan saiz dan kadar pertumbuhan bekalan wang.
Di AS, matlamat dasar monetari Fed termasuk kadar faedah jangka sederhana, kestabilan harga dan pekerjaan maksimum, dan setiap matlamat ini bertujuan untuk mempromosikan persekitaran kewangan yang stabil. Rizab Persekutuan jelas menyampaikan matlamat inflasi jangka panjang untuk mengekalkan kadar inflasi jangka panjang yang tetap, yang mengekalkan kestabilan harga.
Kestabilan harga atau tahap inflasi yang agak berterusan membolehkan perniagaan merancang untuk masa depan kerana mereka tahu apa yang diharapkan. Ia juga membolehkan Fed untuk mempromosikan pekerjaan maksimum, yang ditentukan oleh faktor bukan kewangan yang berubah-ubah dari masa ke masa dan oleh itu tertakluk kepada perubahan. Atas sebab ini, Fed tidak menetapkan matlamat tertentu untuk pekerjaan maksimum, dan sebahagian besarnya ditentukan oleh penilaian ahli. Pekerjaan maksimum tidak bermakna pengangguran sifar, seperti mana-mana masa tertentu terdapat tahap ketidaktentuan tertentu apabila orang mengosongkan dan memulakan pekerjaan baru.
Pihak berkuasa kewangan juga mengambil langkah-langkah yang luar biasa dalam keadaan ekstrem ekonomi. Sebagai contoh, berikutan krisis kewangan 2008, Fed AS telah mengekalkan kadar faedah hampir sifar dan mengejar program pembelian bon-kini dihentikan - dipanggil pelonggaran kuantitatif. Beberapa pengkritik program itu mendakwa ia akan menyebabkan kenaikan inflasi dalam dolar AS, tetapi inflasi memuncak pada tahun 2007 dan terus menurun dalam tempoh lapan tahun yang akan datang. Terdapat banyak sebab yang kompleks mengapa QE tidak membawa kepada inflasi atau hiperinflasi, walaupun penjelasan paling mudah ialah kemelesetan itu sendiri adalah persekitaran deflasi yang sangat menonjol, dan pelonggaran kuantitatif menyokong kesannya.
Oleh itu, pembuat dasar Amerika Syarikat telah berusaha untuk mengekalkan inflasi stabil sekitar 2% setahun. Bank Pusat Eropah juga telah mengejar pelonggaran kuantitatif agresif untuk menangguhkan deflasi di zon euro, dan beberapa tempat telah mengalami kadar faedah negatif, kerana ketakutan bahawa deflasi boleh berlaku di zon euro dan membawa kepada kemerosotan ekonomi. Selain itu, negara-negara yang mengalami kadar pertumbuhan yang lebih tinggi dapat menyerap inflasi yang lebih tinggi. Target India adalah sekitar 4%, sementara Brazil menargetkan untuk 4, 25%.
Melabur Terhadap Inflasi
Stok dianggap sebagai lindung nilai terbaik terhadap inflasi, memandangkan kenaikan harga saham termasuk kesan inflasi. Memandangkan sebarang kenaikan kos bahan mentah, buruh, pengangkutan dan aspek operasi lain membawa kepada peningkatan dalam harga produk siap dihasilkan syarikat, kesan inflasi dapat dilihat dalam harga saham.
Di samping itu, terdapat instrumen kewangan khas yang boleh digunakan untuk melindungi pelaburan daripada inflasi. Mereka termasuk Sekuriti Pelindungan Inflasi Perbendaharaan (TIPS), sekuriti perbendaharaan risiko rendah yang diindeks kepada inflasi di mana jumlah prinsipal yang dilaburkan meningkat dengan peratusan inflasi. Orang juga boleh memilih untuk dana bersama TIPS atau dana yang diperdagangkan berasaskan TIPS (ETF).
Untuk mendapatkan akses kepada stok, ETF dan dana lain yang dapat membantu mengelakkan bahaya inflasi, anda mungkin memerlukan akaun broker. Memilih broker saham boleh menjadi proses membosankan kerana pelbagai di kalangan mereka.
Contoh Inflasi
Bayangkan nenek anda memasukkan bon $ 10 dalam dompet lama pada tahun 1975 dan kemudian lupa tentangnya. Kos petrol pada tahun itu ialah sekitar $ 0.50 per galon, yang bermakna dia boleh membeli 20 gelen petrol dengan catatan $ 10 itu. Dua puluh lima tahun kemudian pada tahun 2000, kos petrol adalah sekitar $ 1.60 setiap gelen. Jika dia mendapati nota yang dilupakan pada tahun 2000 dan kemudiannya untuk membeli petrol, dia akan membeli hanya 6.25 gelen. Walaupun nota $ 10 tetap sama untuk nilainya, ia kehilangan kuasa beli sekitar 69 peratus dalam tempoh 25 tahun. Contoh mudah ini menerangkan bagaimana wang kehilangan nilainya sepanjang masa apabila harga naik. Fenomena ini dinamakan inflasi.
Walau bagaimanapun, tidak semestinya harga sentiasa meningkat dengan berlalunya masa. Mereka mungkin tetap stabil atau bahkan merosot. Sebagai contoh, kos gandum di Amerika Syarikat mencatatkan rekod tertinggi sebanyak $ 11.05 setiap gantang pada Mac 2008. Menjelang Ogos 2016, ia turun kepada $ 3, 99 satu gantang yang mungkin dikaitkan dengan pelbagai faktor seperti keadaan cuaca yang baik yang membawa kepada pengeluaran yang lebih tinggi gandum. Ini bermakna bahawa nota mata wang tertentu, katakan $ 100, akan mendapat kuantiti gandum yang lebih rendah pada tahun 2008 dan kuantiti yang lebih besar pada tahun 2016. Dalam kes ini, kuasa beli nota $ 100 yang sama meningkat sepanjang tempoh itu sebagai harga komoditi merosot. Fenomena ini disebut deflasi dan bertentangan dengan inflasi.
Walaupun mudah untuk mengukur perubahan harga produk individu dari masa ke masa, keperluan manusia memanjangkan lebih dari satu atau dua produk tersebut. Individu memerlukan satu set produk yang besar dan pelbagai serta pelbagai perkhidmatan untuk menjalani kehidupan yang selesa. Mereka termasuk komoditi seperti bijirin makanan, logam dan bahan api, utiliti seperti elektrik dan pengangkutan, dan perkhidmatan seperti penjagaan kesihatan, hiburan, dan buruh. Inflasi bertujuan untuk mengukur kesan keseluruhan perubahan harga untuk satu set produk dan perkhidmatan yang pelbagai, dan membolehkan perwakilan nilai tunggal peningkatan harga barang dan perkhidmatan dalam ekonomi dalam tempoh masa.
Ku
Contoh Extran Inflasi
Beberapa mata wang sepenuhnya disokong oleh emas atau perak. Oleh kerana kebanyakan mata wang dunia adalah wang fiat, bekalan wang boleh meningkat dengan cepat untuk alasan politik, yang mengakibatkan inflasi. Contoh yang paling terkenal ialah hiperinflasi yang melanda Republik Weimar Jerman pada awal 1920-an. Negara-negara yang telah menang dalam Perang Dunia I menuntut ganti rugi dari Jerman, yang tidak dapat dibayar dalam mata wang kertas Jerman, kerana ini merupakan nilai tersangka akibat peminjaman pemerintah. Jerman cuba mencetak nota kertas, membeli mata wang asing dengan mereka, dan menggunakannya untuk membayar hutang mereka.
Dasar ini membawa kepada penurunan nilai tanda Jerman yang pesat, dan hiperinflasi menyusuli perkembangan. Pengguna Jerman memperburuk kitar dengan berusaha menghabiskan uang mereka secepat mungkin, mengharapkan hal itu akan menjadi tidak berharga dan kurang lama lagi mereka menunggu. Semakin banyak wang membanjiri ekonomi, dan nilainya merosot ke titik di mana orang akan kertas dinding mereka dengan bil-bil yang tidak berharga. Keadaan serupa telah berlaku di Peru pada 1990 dan Zimbabwe pada 2007-2008.
