Apabila ia berkaitan dengan pelaburan berfaedah cukai untuk pelabur kaya atau canggih, satu komoditi terus berdiri sendiri di atas semua yang lain: minyak. Dengan sokongan kerajaan AS, pengeluaran tenaga dalam negeri telah mencipta insentif cukai untuk kedua-dua pelabur dan pengeluar kecil, dan minyak tidak terkecuali.
Takeaways Utama
- Beberapa manfaat cukai utama tersedia untuk syarikat minyak dan gas dan pelabur yang tidak terdapat di tempat lain dalam kod cukai. Kos yang tidak dapat dibayangkan, yang berkaitan dengan kos langsung peralatan penggerudian adalah 100% boleh ditolak tetapi mesti disusutnilai selama tujuh tahun. Kos penggerudian biasanya merupakan 65-80% daripada jumlah kos pengeboran sumur dan adalah 100% ditolak dalam tahun yang ditanggung. Pengeluaran kos operasi dan semua perbelanjaan pentadbiran, perundangan, dan perakaunan juga boleh ditolak sepanjang hayat pajakan.
Bagaimana Manfaat Cukai Minyak Berfungsi
Beberapa manfaat cukai utama tersedia untuk para pelabur minyak dan gas yang tidak terdapat di tempat lain dalam kod cukai. Di bawah, kami merangkumi manfaat pelaburan minyak yang berfaedah dan bagaimana anda boleh menggunakannya untuk memecahkan portfolio anda. Manfaat cukai utama melabur dalam minyak termasuk:
Kos Pengeboran tidak ketara
Kos penggerudian tidak ketara termasuk segala-galanya tetapi peralatan penggerudian sebenar. Buruh, bahan kimia, lumpur, gris, dan barang lain yang diperlukan untuk penggerudian dianggap tidak ketara. Perbelanjaan ini secara amnya merangkumi 65-80% daripada jumlah kos penggerudian telaga dan adalah 100% ditolak pada tahun yang ditanggung. Sebagai contoh, jika ia berharga $ 300, 000 untuk menggerudi telaga, dan jika ditentukan bahawa 75% daripada kos itu dianggap tidak ketara, pelabur akan menerima potongan semasa sebanyak $ 225, 000. Selain itu, tidak kira sama ada sumur sebenarnya menghasilkan atau menyerang minyak. Selagi ia mula beroperasi pada 31 Mac tahun berikutnya, potongan akan dibenarkan.
Kos Pengeboran Terjadi
Kos yang nyata berkaitan dengan kos langsung peralatan penggerudian. Perbelanjaan ini juga 100% boleh ditolak tetapi mesti disusut nilai lebih daripada tujuh tahun. Oleh itu, dalam contoh di atas, sisanya $ 75, 000 boleh dihapuskan mengikut jadual tujuh tahun.
Pendapatan berbanding Pendapatan pasif
Kod cukai menyatakan bahawa kepentingan kerja (yang bertentangan dengan kepentingan royalti) dalam sumur minyak dan gas tidak dianggap sebagai aktiviti pasif. Ini bermakna bahawa semua kerugian bersih adalah pendapatan aktif yang dilakukan bersamaan dengan pengeluaran kepala yang baik dan boleh diimbangi dengan bentuk pendapatan lain seperti gaji, faedah dan keuntungan modal.
Pengecualian Cukai Pengeluar Kecil
Ini mungkin merupakan rehat cukai yang paling menarik bagi pengeluar dan pelabur kecil. Insentif ini, yang biasanya dikenali sebagai "elaun kekurangan, " tidak termasuk dari cukai 15% daripada semua pendapatan kotor dari telaga minyak dan gas. Kelebihan istimewa ini terhad hanya kepada syarikat kecil dan pelabur. Mana-mana syarikat yang menghasilkan atau menyiasat lebih daripada 50, 000 tong minyak setiap hari adalah tidak layak. Entiti yang memiliki lebih daripada 1, 000 tong minyak setiap hari, atau 6 juta kaki kubik gas setiap hari, tidak termasuk juga.
Kos Pajakan
Ini termasuk pembelian hak pajakan dan mineral, pajakan operasi dan semua perbelanjaan pentadbiran, perundangan, dan perakaunan. Perbelanjaan ini mesti dipermodalkan dan ditolak sepanjang hayat pajakan melalui elaun kekurangan.
Cukai Minimum Alternatif
Semua kos penggerudian tidak berlebihan yang berlebihan telah dikecualikan secara khusus sebagai "item pilihan" mengenai pulangan minimum cukai (AMT) alternatif. AMT ditubuhkan untuk memastikan pembayar cukai membayar minimum atau "saksama saham" mereka cukai dengan mengukur semula cukai pendapatan yang terhutang, menambah kembali potongan atau keutamaan cukai keutamaan tertentu.
Cuti Cukai Minyak dan Pembangunan Infrastruktur Tenaga
Senarai pengecualian cukai dengan berkesan menggambarkan betapa seriusnya kerajaan AS mengenai pembangunan infrastruktur tenaga domestik. Mungkin yang paling jelas ialah hakikat bahawa tidak ada batasan pendapatan atau kekayaan bersih apa-apa selain dari apa yang disenaraikan di atas (iaitu, batas pengeluar kecil). Oleh itu, walaupun pelabur terkaya dapat melabur secara langsung dalam minyak dan gas dan menerima semua manfaat yang disenaraikan di atas, selagi mereka mengehadkan pemilikan mereka kepada 1, 000 tong minyak setiap hari. Hampir tidak ada kategori pelaburan lain di Amerika yang boleh bersaing dengan pemecahan cukai yang tersedia untuk industri minyak dan gas.
Pilihan Pelaburan dalam Minyak dan Gas
Terdapat beberapa saluran yang berbeza untuk pelabur minyak dan gas. Ini boleh dibahagikan kepada empat kategori utama: dana bersama, perkongsian, kepentingan royalti, dan kepentingan kerja. Setiap mempunyai tahap risiko yang berbeza dan peraturan berasingan untuk cukai.
Reksadana
Kaedah pelaburan dana bersama mengandungi paling sedikit risiko bagi pelabur kerana dana bersama melabur dalam sekuriti sekuriti. Walau bagaimanapun, pelaburan dana bersama tidak memberikan sebarang faedah cukai yang disenaraikan di atas. Pelabur akan membayar cukai ke atas semua dividen dan keuntungan modal, seperti yang mereka lakukan dengan dana lain.
Perkongsian
Beberapa bentuk perkongsian boleh digunakan untuk pelaburan minyak dan gas. Perkongsian terhad adalah yang paling biasa, kerana mereka mengehadkan liabiliti dari keseluruhan projek yang menghasilkan jumlah pelaburan pasangan. Ini dijual sebagai sekuriti dan mesti didaftarkan dengan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC). Insentif cukai yang disenaraikan di atas boleh didapati melalui asas lulus. Rakan kongsi akan menerima Borang K-1 setiap tahun memperincikan bahagian atau hasilnya.
Royalti
Royalti adalah pampasan yang diterima oleh mereka yang memiliki tanah di mana telaga minyak dan gas dibor. Pendapatan royalti datang "dari atas" pendapatan kasar yang dihasilkan dari telaga. Pemilik tanah biasanya menerima mana-mana daripada 12% hingga 20% daripada pengeluaran kasar-jelas, memiliki tanah yang mengandungi rizab minyak dan gas dapat sangat menguntungkan.
Selain itu, pemilik tanah tidak menganggap sebarang liabiliti berkaitan dengan pajakan atau telaga. Bagaimanapun, pemilik tanah juga tidak memenuhi syarat untuk faedah cukai yang dinikmati oleh mereka yang memiliki kepentingan bekerja atau perkongsian. Semua pendapatan royalti boleh dilaporkan pada Jadual E Borang 1040.
Kepentingan Kerja
Kepentingan kerja adalah cara paling riskiest dan paling terlibat untuk mengambil bahagian dalam pelaburan minyak dan gas. Kepentingan kerja membenarkan para pelabur memberi peratusan pemilikan di mana mereka mengambil bahagian dalam aktiviti penggerudian. Kepentingan kerja juga dipanggil kepentingan operasi.
Semua pendapatan yang diterima dalam borang ini boleh dilaporkan pada Jadual C 1040. Walaupun dianggap sebagai pendapatan sendiri dan tertakluk kepada cukai diri, kebanyakan pelabur yang mengambil bahagian dalam kapasiti ini sudah mempunyai pendapatan yang melebihi asas upah yang boleh dikenakan cukai untuk Sosial Keselamatan.
Kepentingan kerja tidak dianggap sebagai sekuriti dan oleh itu tidak memerlukan lesen untuk dijual. Susunan jenis ini adalah serupa dengan perkongsian umum di mana setiap peserta mempunyai liabiliti tanpa had. Kepentingan kerja sering boleh dibeli dan dijual oleh persetujuan seorang lelaki.
Faedah Hasil Bersih (NRI) dan Cukai Minyak
Bagi mana-mana projek yang diberikan, tanpa mengira bagaimana pendapatan akhirnya diedarkan kepada pelabur, pengeluaran dipecah menjadi pendapatan kasar dan bersih. Hasil kasar hanyalah jumlah tong minyak atau kaki kubik gas yang dihasilkan, sementara hasil bersih mengurangkan kedua-dua royalti yang dibayar kepada pemilik tanah dan cukai pemutusan ke atas mineral yang dinilai oleh kebanyakan negara. Nilai royalti atau kepentingan kerja dalam sesuatu projek biasanya dikira sebagai berbilang bilangan tong minyak atau kaki padu gas yang dihasilkan setiap hari.
Contohnya, jika projek menghasilkan 10 tong minyak setiap hari dan kadar pasaran berterusan ialah $ 35, 000 setong-nombor ini berbeza-beza secara berterusan disebabkan oleh beberapa faktor-maka kos borong projek itu akan menjadi $ 350, 000.
Kini menganggap bahawa harga minyak adalah $ 60 setong, cukai pemecutan adalah 7.5% dan faedah hasil bersih - peratusan kepentingan kerja yang diterima selepas royalti telah dibayar-adalah 80%. Telaga-telaga sedang mengepam 10 tong minyak setiap harinya, yang mencapai $ 600 per hari pengeluaran kasar. Maju ini sebanyak 30 hari-nombor yang biasanya digunakan untuk mengira pengeluaran bulanan-dan projek itu menyiarkan hasil kasar sebanyak $ 18, 000 sebulan. Kemudian, untuk mengira pendapatan bersih, kami menolak 20% daripada $ 18, 000, yang membawa kita kepada $ 14, 400.
Kemudian cukai pemusnahan dibayar, iaitu 7.5% daripada $ 14, 400 (Nota: Pemilik tanah perlu membayar cukai ini atas pendapatan royalti mereka juga). Ini membawa pendapatan bersih kepada kira-kira $ 13, 320 sebulan atau kira-kira $ 159, 840 setahun. Tetapi semua perbelanjaan operasi ditambah dengan kos penggerudian tambahan mesti dibayar dari pendapatan ini juga. Akibatnya, pemilik projek hanya boleh menerima $ 125, 000 dalam pendapatan daripada projek per tahun, dengan mengandaikan tiada telaga baru digerudi. Sudah tentu, jika telaga baru digerudi, mereka akan memberikan potongan cukai yang banyak serta pengeluaran tambahan untuk projek itu.
Garisan bawah
Dari perspektif cukai, pelaburan minyak dan gas tidak pernah kelihatan lebih baik. Sudah tentu, mereka tidak sesuai untuk semua orang, kerana penggerudian untuk minyak dan gas boleh menjadi cadangan yang berisiko. Oleh itu, SEC menghendaki para pelabur untuk banyak perkongsian minyak dan gas diakreditasi, yang bermaksud bahawa mereka memenuhi keperluan pendapatan dan keperluan bersih tertentu. Tetapi bagi mereka yang layak, penyertaan dalam projek minyak dan gas bebas boleh memberi pulangan yang kukuh berdasarkan dasar yang berfaedah.
