Apakah Sijil Bersih?
Sijil bersih bernilai adalah instrumen yang digunakan oleh FDIC, bermula dengan laluan Garn-St. Akta Germain pada tahun 1982, sebagai sebahagian daripada usaha untuk menyelamatkan bank-bank yang gagal dan penghematan dengan menyediakan modal kecemasan.
Semasa krisis simpanan & pinjaman tahun 1980, sijil bernilai bersih itu digunakan sebagai jenis kesabaran di mana bank-bank yang gagal dan pencegahan dibenarkan untuk memohon bantuan kewangan dalam bentuk sijil bernilai bersih. Jumlah perakuan itu berdasarkan nilai bersih bank, dan ia dikeluarkan untuk tempoh sementara.
Takeaways Utama
- Sijil bernilai bersih adalah penangguhan sementara hutang kecemasan yang terhutang, ditangani oleh FDIC, untuk mengelakkan bank daripada gagal. Mereka telah digunakan secara meluas semasa krisis simpanan & pinjaman tahun 1980-an, tetapi sejak itu telah mendapat sokongan dan tidak benar-benar digunakan semasa krisis kewangan pada tahun 2008. Sijil-sijil bernilai secara berkesan dapat memanfaatkan nilai bersih bank, menyediakan sokongan yang sangat diperlukan pada masa-masa krisis.
Bagaimana Sijil Bersih Bernilai Kerja
Sekatan sekatan deposit yang telah wujud selama beberapa dekad telah ditarik balik, bank-bank dan penghematan mendapati mereka perlu membayar lebih banyak faedah ke atas deposit daripada pendapatan mereka daripada pelaburan jangka panjang mereka, seperti gadai janji berkadar tetap 30 tahun dan bon kerajaan. Ini mengakibatkan krisis simpanan dan pinjaman, yang menyaksikan 1, 043 persatuan simpanan dan pinjaman gagal di Amerika Syarikat antara 1986 dan 1995. Program Sijil Bersih yang Berguna menyediakan FDIC dengan cara untuk memberi bank-bank dan waktu berjimat cermat untuk menyelesaikan masalah mereka.
Sepanjang tempoh ini, diharapkan bank atau penjimatan yang gagal akan menyusun semula pelaburannya dan membuat penyesuaian yang diperlukan untuk keadaan pasaran baru, agar dapat kembali menjadi keadaan kesolvenan. Program Sijil Bersih Bernilai ini bertujuan untuk memberikan bank-bank yang gagal dan menjimatkan sarana sokongan kerajaan yang akan meminimumkan tanggungjawab kewangan kerajaan untuk sokongan itu.
Sijil Bersih dan Krisis Kewangan 2008
Sijil bersih bernilai kurang digunakan hari ini. Walau bagaimanapun, semasa krisis kewangan 2008, beberapa orang, termasuk bekas pengerusi FDIC William Isaac, mencadangkan memperkenalkan sijil bernilai bersih untuk menyelamatkan bank yang berjuang ketika menggunakan intervensi kerajaan yang minimum.
Dalam buku 2010nya , Senseless Panic: Bagaimana Washington Gagal Amerika, Ishak berhujah bahawa kebangkitan Program Sijil Bersih dapat menghapuskan keperluan untuk bailout kerajaan $ 700 bilion bank bergelut. Beliau mengutip kejayaan program itu pada tahun 1980-an, apabila program itu digunakan untuk menyelamatkan 22 daripada 29 bank di mana ia dilaksanakan, dengan kos $ 480 juta kepada FDIC, atau kira-kira 0.8 peratus daripada aset bank yang gagal. FDIC kehilangan purata 15 peratus daripada aset bank yang tidak disimpan menggunakan Program Sijil Bersih yang bernilai, dan purata 20 peratus daripada aset bank yang gagal semasa krisis kewangan 2008.
Walaupun sijil bernilai bersih tidak digunakan untuk menyokong bank-bank yang gagal atau pencen sejak krisis simpanan dan pinjaman, rangka kerja pengawalseliaan yang membolehkan penggunaannya tetap ada.
