Momentum adalah kelajuan atau halaju perubahan harga dalam stok, keselamatan, atau instrumen yang boleh didagangkan. Momentum menunjukkan kadar perubahan pergerakan harga dalam tempoh masa untuk membantu pelabur menentukan kekuatan trend. Stok yang cenderung bergerak dengan kekuatan momentum dipanggil saham momentum.
Momentum digunakan oleh para pelabur untuk berdagang saham dalam aliran menaik dengan pergi lama (atau membeli saham) dan pergi pendek (atau menjual saham) dalam aliran menurun. Dalam erti kata lain, stok boleh memperlihatkan momentum kenaikkan harga, yang bermaksud kenaikan harga, atau momentum penurunan harga di mana harga terus jatuh.
Oleh kerana momentum boleh menjadi sangat kuat dan menunjukkan trend yang kukuh, pelabur perlu mengenali apabila mereka melabur dengan atau terhadap momentum stok atau pasaran keseluruhan.
Takeaways Utama
- Momentum adalah kelajuan atau halaju perubahan harga dalam stok, keselamatan, atau instrumen yang boleh didagangkan.Momentum menunjukkan kadar perubahan pergerakan harga dalam tempoh masa untuk membantu pelabur menentukan kekuatan trend.Investors menggunakan momentum untuk berdagang saham di mana stok boleh mempamerkan momentum kenaikkan harga-harga naik-atau momentum bearish-harga jatuh.
Memahami Momentum
Momentum mengukur kadar peningkatan atau kejatuhan harga saham. Untuk analisis aliran, momentum adalah penunjuk berguna kekuatan atau kelemahan dalam harga isu. Sejarah menunjukkan bahawa momentum jauh lebih berguna semasa pasaran meningkat daripada pasaran jatuh kerana pasaran meningkat lebih tinggi daripada jatuh. Dengan kata lain, pasaran lembu cenderung bertahan lebih lama daripada menanggung pasaran.
Momentum adalah sama dengan kereta api di mana kereta api perlahan mempercepat ketika ia mula bergerak, tetapi semasa perjalanan, kereta api berhenti mempercepat. Walau bagaimanapun, tren bergerak tetapi pada halaju yang lebih tinggi kerana semua momentum yang dibina dari mempercepat mendorongnya ke hadapan. Pada akhir perjalanan, kereta api semakin menurun ketika ia melambatkan.
Di pasaran, sesetengah pelabur mungkin masuk dan membeli saham awal manakala harga mula mempercepatkan lebih tinggi, tetapi apabila fundamental menendang dan jelas kepada peserta pasaran bahawa stok mempunyai potensi menaik, harganya turun. Bagi pelabur momentum, bahagian yang paling menguntungkan dari perjalanan adalah apabila harga bergerak pada halaju yang tinggi.
Sudah tentu, apabila pendapatan dan pendapatan direalisasikan, pasaran biasanya menyesuaikan jangkaannya dan harga kembali atau turun kembali untuk mencerminkan prestasi kewangan syarikat.
Mengira Momentum
Terdapat banyak program perisian carta dan melabur laman web yang boleh mengukur momentum untuk stok supaya pelabur tidak perlu mengira lagi. Walau bagaimanapun, adalah penting untuk memahami apa yang berlaku kepada pengiraan tersebut untuk lebih memahami apa pembolehubah digunakan dalam menentukan momentum atau trend stok.
Dalam bukunya, "Analisis Teknikal Pasaran Kewangan , " penulis John J. Murphy menerangkan:
Momentum pasaran diukur dengan terus mengambil perbezaan harga untuk selang waktu tetap. Untuk membina barisan momentum 10 hari, hanya tolak harga penutup 10 hari yang lalu dari harga penutupan terakhir. Nilai positif atau negatif ini kemudian diplotkan di sekitar garis sifar.
Rumus untuk momentum ialah:
- Ku Momentum = V-Vxwhere: V = PriceVx terkini = Harga penutupan
Mengukur Momentum
Juruteknik biasanya menggunakan bingkai masa 10 hari apabila mengukur momentum. Dalam carta di bawah ini, momentum diperdagangkan untuk pergerakan harga Indeks S & P 500, yang merupakan penunjuk kecemerlangan bagi pasaran saham keseluruhan. Sila ambil perhatian bahawa untuk tujuan ilustrasi, carta di bawah hanya menjadi momentum untuk S & P dan tidak termasuk harga dari indeks.
Jika harga penutupan indeks paling terkini adalah lebih daripada harga penutupan 10 hari dagangan yang lalu, nombor positif (dari persamaan) diletakkan di atas garis sifar. Sebaliknya, jika harga penutupan harga lebih rendah daripada harga penutup 10 hari yang lalu, pengukuran negatif digambarkan di bawah garisan sifar.
Garis sifar pada asasnya merupakan kawasan di mana indeks atau stok mungkin berdagang ke sisi atau tidak ada trend. Apabila momentum stok telah meningkat-sama ada bullish atau bearish-garis momentum (garis kuning) bergerak lebih jauh dari garis sifar (garis biru).
Tanpa melihat harga S & P dan hanya menggunakan momentum, kita dapat melihat bahawa indeks S & P rali seiring dengan pancang di atas sifar pada indikator momentum di bawah. Sebaliknya, kemungkinan indeks jatuh pada bergerak ke bawah yang besar di bawah sifar.
Contoh Momentum S & P 500. Investopedia
Sekiranya kita menembusi harga S & P 500, bersama-sama dengan momentum, kita dapat melihat bahawa indeks sepadan atau berkorelasi dengan baik dengan bergerak dalam momentum.
- Pada musim panas 2016 (di sebelah kiri carta), kita dapat melihat momentum itu adalah berliku-liku (kotak biru) manakala S & P 500 diperdagangkan ke sisi. Pada bulan September 2017, kita dapat melihat bahawa kedua-dua momentum dan S & P pecah (anak panah biru) rallying di mana S & P akhirnya menyentuh 2875. Pada Januari dan Disember 2018, momentum mula runtuh dan jatuh di bawah sifar (panah merah jambu) lebih rendah. Pasaran merosot pada awal tahun 2019, tetapi momentum menjadi kenaikkan sekali lagi melepasi sifar, manakala S & P meningkat lebih tinggi kepada ~ 3030.
S & P Harga dan Carta Momentum. Investopedia
Dari carta di atas, kita dapat melihat jika momentum berada di atas sifar, tetapi tidak bergerak lebih tinggi, ia boleh menyebabkan harga S & P jatuh akhirnya-seperti dalam kes May-hingga-September 2019 (di antara dua anak panah merah jambu). Ramai pelabur dan peniaga melihat bergerak dalam momentum dan S & P kerana jika kedua-dua mereka tidak bergerak dalam segerak, sesuatu yang bertanda. Dengan kata lain, sama ada S & P atau momentum perlu diselaraskan.
Pertimbangan Khas
Apabila penunjuk momentum meluncur di bawah garisan sifar dan kemudian membalikkan arah ke arah yang lebih tinggi, ia tidak semestinya bermaksud bahawa aliran menurun berakhir. Ia semata-mata bermaksud bahawa aliran menurun semakin perlahan. Begitu juga dengan momentum yang diletakkan di atas garis sifar. Ia mungkin mengambil beberapa langkah di atas atau di bawah garisan sifar sebelum trend ditubuhkan.
Adalah penting untuk diperhatikan bahawa banyak faktor memacu momentum. Pertumbuhan ekonomi dalam ekonomi, laporan pendapatan, dan dasar monetari Rizab Persekutuan semua kesan syarikat dan sama ada harga saham mereka naik atau turun.
Dalam erti kata lain, momentum bukan peramal pergerakan harga, tetapi sebaliknya, mencerminkan suasana dan asas keseluruhan pasaran. Juga, geopolitik dan risiko geofinenans boleh memacu momentum dan wang ke dalam atau dari stok. Walaupun ia membantu para pelabur untuk memahami momentum pasaran, penting juga untuk mengetahui faktor-faktor yang memacu momentum dan akhirnya pergerakan harga.
Garisan bawah
Momentum adalah penunjuk yang baik untuk menentukan pergerakan harga dan perkembangan aliran berikutnya. Bagaimanapun, seperti kebanyakan petunjuk kewangan, adalah lebih baik untuk menggabungkan momentum dengan petunjuk lain dan perkembangan asas ketika menilai tren di pasaran.
