Oleh kerana sekuriti kewangan menjadi semakin rumit, permintaan telah berkembang dengan pesat untuk orang-orang yang tidak hanya memahami model matematik yang kompleks yang menilai sekuriti ini, tetapi yang dapat meningkatkannya untuk menjana keuntungan dan mengurangkan risiko. Individu ini dikenali sebagai penganalisis kuantitatif, atau hanya "quant."
Disebabkan sifat yang mencabar kerja - perpaduan matematik, kewangan dan kemahiran komputer - quants sangat memerlukan dan mampu memberi gaji yang sangat tinggi., kami akan belajar apa yang mereka lakukan, di mana mereka bekerja, berapa banyak yang mereka peroleh, pengetahuan apa yang diperlukan dan sama ada ini mungkin kerjaya untuk anda.
Apa yang mereka lakukan
Penganalisis kuantitatif merancang dan melaksanakan model kompleks yang membolehkan firma kewangan untuk harga dan perdagangan sekuriti. Ia digunakan terutamanya oleh bank pelaburan dan dana lindung nilai, tetapi kadang-kadang juga oleh bank perdagangan, syarikat insurans, dan perundingan pengurusan, sebagai tambahan kepada pembekal perisian dan maklumat kewangan.
Quants yang bekerja secara langsung dengan pedagang, menyediakan mereka dengan harga atau alat perdagangan, sering disebut sebagai "pejabat depan" quants. Di "pejabat belakang", quants akan mengesahkan model, menjalankan penyelidikan dan membuat strategi baru. Bagi bank dan syarikat insurans, kerja lebih tertumpu kepada pengurusan risiko dan bukan strategi perdagangan. Kedudukan pejabat depan biasanya lebih menegangkan dan menuntut tetapi lebih baik.
Permintaan untuk quants adalah tinggi dan didorong oleh pelbagai trend:
- Pertumbuhan pesat dana lindung nilai dan sistem perdagangan automatikThe kerumitan yang semakin meningkat kedua-dua sekuriti cecair dan tidak cairNeed untuk memberikan pedagang, akauntan, dan jualan reps akses kepada model harga dan risiko pencarian berterusan untuk strategi pelaburan netral pasaran.
Apa yang dilakukan oleh Penganalisis Kuantitatif?
Di mana Mereka Bekerja
Kedudukan analisis kuantitatif didapati hampir secara eksklusif di pusat kewangan utama dengan operasi perdagangan. Di Amerika Syarikat, ini akan menjadi New York dan Chicago dan juga kawasan di mana kumpulan dana lindung nilai, seperti Boston dan Stamford. Di seberang Atlantik, London menguasai, dan di Asia, banyak quants bekerja di Hong Kong, Singapura, Tokyo, dan Sydney, di antara pusat kewangan serantau yang lain.
Walaupun kepekatan berat di bandar-bandar itu, quants didapati di seluruh dunia - selepas semua, banyak firma global menganalisa dan / atau berdagang sekuriti kompleks, mencipta permintaan untuk kekuatan otak dan kebolehan kuantitinya. Tetapi masalah yang banyak berlaku di Houston atau San Francisco adalah perubahan majikan kemungkinan besar akan mengubah kota-kota, sedangkan jumlah pekerja di Manhattan harus dapat menemu bual dan mencari pekerjaan dalam satu atau dua mil dari sebelumnya.
Apa yang mereka peroleh
Pampasan dalam bidang kewangan cenderung sangat tinggi, dan analisis kuantitatif mengikuti trend ini. Ia tidak biasa untuk mencari kedudukan dengan gaji yang mencatat $ 250, 000 atau lebih dan dengan bonus, $ 500, 000 + boleh dicapai. Seperti kebanyakan kerjaya, kunci untuk mendarat pekerjaan bergaji tinggi adalah resume penuh dengan pengalaman, termasuk majikan yang terkenal, dan bergantung kepada kedua-dua syarikat merekrut dan rangkaian profesional untuk peluang.
Kedudukan tertinggi dibayar dengan dana lindung nilai atau firma perdagangan lain, dan sebahagian daripada pampasan bergantung kepada pendapatan firma, yang juga dikenali sebagai P & L (keuntungan dan kerugian). Di hujung skala gaji yang lain, kedudukan kuantiti peringkat kemasukan mungkin hanya mendapat $ 125, 000 atau $ 150, 000, tetapi jawatan jenis ini memberikan keluk pembelajaran pantas dan banyak ruang untuk pertumbuhan masa depan dalam kedua-dua tanggungjawab dan gaji.
Selain itu, beberapa kedudukan kuantiti yang lebih rendah dibayar lebih cenderung terutamanya pemaju kuantiti, yang lebih banyak daripada kedudukan pembangunan perisian di mana individu itu tidak dikehendaki mempunyai banyak kemahiran matematik dan kewangan. Pemaju kuantiti pasti pasti dapat memperoleh $ 250, 000, tapi itu setinggi pakej pampasan umumnya akan pergi.
Walaupun tahap gaji yang tinggi, sesetengah quants mengadu bahawa mereka adalah "rakyat kelas dua" di Wall Street dan tidak mendapat gaji berjuta-juta dolar yang pengurus dana lindung nilai atau bank pelaburan. Seperti yang dapat dilihat, kejayaan kewangan selalu relatif.
Apa yang mereka ketahui
Banyak sekuriti kewangan, seperti pilihan dan pertukaran, mudah difahami secara konseptual tetapi sangat sukar untuk model dengan tepat. Oleh kerana kerumitan tersembunyi ini, kemahiran yang paling bernilai dalam jumlah adalah berkaitan dengan matematik dan pengiraan dan bukan kewangan. Ia adalah keupayaan kuantiti untuk membina masalah kompleks yang membuat mereka berharga, bukan pengetahuan khusus mereka tentang sebuah syarikat atau pasaran.
Ramalan harus memahami konsep matematik berikut:
- Kalkulus (termasuk pembezaan, integral dan stokastik) Algebra linear dan persamaan pembezaanProfabiliti dan statistik
Topik kewangan utama termasuk:
- Derivatif ekuiti dan kadar faedah, termasuk exoticsCredit-risk products
Sesetengah quant akan mengkhususkan diri dalam produk tertentu, seperti komoditi, pertukaran asing atau sekuriti yang disokong aset.
Kemahiran perisian juga penting untuk prestasi kerja. C ++ biasanya digunakan untuk aplikasi perdagangan frekuensi tinggi, dan analisis statistik luar talian akan dilakukan di MATLAB, SAS, S-PLUS atau pakej yang sama. Pengetahuan harga mungkin juga tertanam dalam alat dagangan yang dibuat dengan Java,.NET atau VBA, dan sering diintegrasikan dengan Excel. Teknik Monte Carlo adalah penting.
Kebanyakan firma mencari sekurang-kurangnya gelar Sarjana atau sebaiknya Ph.D. dalam subjek "kuantitatif", seperti Matematik, Ekonomi, Kewangan atau Statistik. Ijazah Sarjana dalam Kejuruteraan Kewangan atau Kewangan Komputasi juga merupakan mata masuk yang berkesan untuk kerjaya kuantiti. Umumnya, MBA tidak cukup dengan sendirinya untuk mendapatkan kedudukan kuantitinya, melainkan pemohon juga mempunyai set kemahiran matematik atau komputasi yang sangat kuat selain daripada pengalaman yang kukuh dalam dunia nyata.
Walaupun kebanyakan pensijilan kewangan, seperti CFA, mungkin tidak akan menambah banyak nilai kepada resume calon kuantiti, yang mungkin adalah Sijil Kewangan Kuantitatif atau CQF. Program intensif selama enam bulan ini boleh dihadiri melalui pembelajaran jarak jauh di seluruh dunia.
Kerjaya Yang Benar?
Jelas, "barang yang betul" dikehendaki menjadi penganalisis kuantitatif. Ia memerlukan kedua-dua keupayaan intelektual untuk menguasai domain matematik kompleks dan abstrak dan kesediaan untuk menangani cabaran yang kelihatannya tidak dapat diatasi, semuanya di bawah tekanan yang besar. Ia adalah sesuatu yang hanya beberapa yang mampu.
Tetapi itu juga tidak bermakna bahawa setiap orang yang mempunyai keupayaan untuk menjadi jumlah harus menjadi satu. Masalah kewangan yang dihadapi adalah sangat abstrak dan sempit - quants tidak membaca laporan tahunan, bertemu dengan pihak pengurusan, lawatan operasi, bercakap dengan pemegang saham, dan lain-lain. Kebanyakan masa mereka dibelanjakan bekerja dengan kod komputer dan nombor pada skrin.
Individu yang mempunyai kemahiran analisis yang kuat sangat berharga dalam pelbagai bidang kewangan seperti analisis ekonomi dan kewangan. Mempunyai bersaing dengan semangat terbaik dan cemerlang setiap hari tidak boleh menjadi jalan terpantas melalui pangkat, terutama bagi mereka yang mempunyai kemahiran dan kepentingan yang lebih luas dan keinginan untuk mengurus.
Satu lagi isu ialah banyak Ph.D. quants yang datang dari persekitaran akademik mendapati bahawa mereka terlepas persekitaran penyelidikan. Daripada dapat mengkaji masalah selama beberapa bulan, penyelesaian perlu ditemui pada hari atau jam. Ini biasanya menghalang membuat sebarang kejayaan dalam bidang. Walau bagaimanapun, kejayaan dalam analisis kuantitatif sebahagian besarnya disebabkan oleh pengetahuan, bakat, merit, dan dedikasi, dan bukannya kemampuan untuk menjual, menjaring atau bermain politik, dan individu yang bekerja di lapangan ada kerana mereka boleh melakukan pekerjaan dengan baik. Banyak yang mendapati bahawa jenis persekitaran sangat menyegarkan. (Untuk bacaan berkaitan, lihat "Langkah-langkah untuk Menjadi Trader Trader")
