Apakah Pelaburan Minimum?
Pelaburan minimum ialah dolar terkecil atau kuantiti saham yang boleh dibeli oleh pelabur apabila melabur dalam keselamatan, dana, atau peluang tertentu. Selalunya pemikiran dari segi dana bersama atau dana lindung nilai, pelaburan minimum juga terdapat dalam sekuriti pendapatan tetap, kewajipan gadai janji bercagar (CMO) dan perkongsian terhad (LP), di mana jumlah minimum wang tertentu perlu dilakukan untuk membeli keselamatan itu. Ini bermakna pelabur tidak boleh melabur atau membeli apa-apa jumlah yang mereka mahukan. Mereka perlu melabur atau membeli jumlah minimum yang diperlukan, atau lebih.
Dana lindung nilai, sebagai contoh, mungkin memerlukan klien mereka mendepositkan sekurang-kurangnya $ 100, 000 dengan firma itu. Ini adalah pelaburan minimum yang diperlukan untuk dana lindung nilai untuk menguruskan wang pelanggan.
Takeaways Utama
- Pelaburan minimum ialah modal terkecil terkecil yang diperlukan untuk membeli atau melabur dalam keselamatan, aset, atau peluang. Dana biasa dan dana lindung nilai biasanya mempunyai pelaburan minimum, walaupun ini boleh berubah secara drastik dari ratusan atau ribuan dolar ke atas ke jutaan. Pembelian aset tertentu mungkin memerlukan pembelian minimum, seperti bon.
Bagaimana Pelaburan Minimum berfungsi
Jumlah pelaburan minimum boleh berubah berdasarkan dana bersama yang dipersoalkan dan boleh meregangkan di mana saja dari $ 1 hingga $ 1 juta atau lebih. Pelaburan minimum dana lindung nilai boleh menjadi lebih besar, sebagaimana juga beberapa amanah LP dan pelaburan unit. Bagi pelabur runcit, masih terdapat banyak dana yang mempunyai pelaburan minimum yang sederhana, biasanya bermula pada $ 100 dan ke atas.
Faktor besar bagi pengurus dana dalam menentukan saiz pelaburan minimum ialah strategi dan tuntutan kecairan dana itu sendiri. Dengan menetapkan pelaburan minimum yang tinggi, pengurus dana dapat dengan berkesan menyingkirkan pelabur jangka pendek dan mengawal aliran masuk tunai ke dana, yang boleh membantu pengurusan harian aset.
Dana juga mungkin mengenakan pelaburan minimum yang tinggi untuk mengelakkan dokumen dan simpan kira mempunyai banyak pelanggan. Dana mungkin hanya mempunyai segelintir pelanggan besar, manakala firma lain mungkin mempunyai jumlah modal yang sama di bawah pengurusan tetapi modal itu diberikan oleh beribu-ribu pelanggan.
Sesetengah firma lebih suka menampung pelanggan yang lebih kecil, dengan produk pelaburan minimum yang rendah, manakala firma lain memilih pelaburan minimum yang lebih tinggi yang menjurus kepada individu yang lebih bernilai bersih.
Sesetengah dana mungkin mempunyai jumlah pelaburan minimum yang berbeza-beza oleh platform perdagangan disebabkan pengaturan antara broker-broker dan syarikat dana.
Secara amnya, pelabur perlu mempertimbangkan peruntukan pelaburan minimum apabila mencari pelaburan baru.
Di pasaran lain, pelaburan minimum boleh ditetapkan oleh broker, atau hanya dengan harga pembelian keselamatan (didarab dengan kuantiti keselamatan boleh dibeli atau dijual dalam).
Sebagai contoh, banyak broker akan memerlukan pelaburan minimum $ 5, 000 untuk membeli bon. Apabila berurusan dengan klien atau perniagaan yang lebih besar, pelaburan minimum mungkin $ 25, 000, $ 100, 000 atau bahkan $ 1 juta atau lebih.
Banyak dana bersama dan dana lindung nilai mengikut strategi atau hanya mengesan indeks. Kebanyakan indeks, dan beberapa strategi, boleh dilaburkan dengan membeli dana pertukaran mata wang (ETF). ETFs tidak mempunyai keperluan pelaburan minimum bagi banyak dana bersama dan lindung nilai, namun mungkin menawarkan pulangan serupa dalam banyak kes. Memandangkan perdagangan ETF seperti saham, pelabur boleh membeli sekurang-kurangnya satu saham. Oleh itu, pelaburan minimum dalam ETF adalah satu bahagian yang didarab dengan harga dagangan ETF.
Contoh Pelaburan Minimum
Pelaburan minimum berbeza-beza secara drastik di dalam dana bersama dan lindung nilai.
Saham Vanguard Windsor Fund Investor (VWNDX) mempunyai prestasi jangka panjang yang tinggi dengan purata 11, 23% per tahun mulai tahun 1958, hingga Mei 2019. Investasi minimum dalam dana nilai kapitalisasi besar adalah $ 3, 000. Sebaik sahaja melabur, pelanggan boleh melabur dana selanjutnya dengan peningkatan sebanyak $ 1. Dana ini mempunyai nisbah perbelanjaan sebanyak 0.31%
Di sisi lain spektrum, Saham Institusi Vanguard S & P Mid-Cap 400 (VSPMX) mempunyai pelaburan minimum $ 5 juta. Seperti dalam kebanyakan kes, strategi dana mengesan indeks S & P Mid-Cap 400 juga boleh didapati dalam ETF yang boleh dibeli dengan harga satu saham. Walaupun harga Vanguard S & P Mid-Cap 400 ETF (IVOO) turun naik setiap hari, kerana sekurang-kurangnya satu saham boleh dibeli pelabur boleh melabur dengan serendah dua ratus dolar.
