Pengurus dana lindung nilai tidak semestinya memerlukan sebarang lesen khusus untuk mengendalikan dana lindung nilai. Tetapi bergantung kepada jenis pelaburan yang dibuat oleh dana, dia mungkin merasa perlu atau sekurang-kurangnya membantu mendapatkan lesen tertentu. Keperluan undang-undang negara di mana dana lindung nilai didaftarkan sebagai perniagaan mungkin memerlukan pengurus dana mendapatkan lesen Seri 65, ditadbir oleh FINRA.
Dana lindung nilai adalah dana pelaburan yang biasanya hanya tersedia untuk sekumpulan pelabur yang terhad yang memenuhi keperluan pendapatan dan keperluan bersih tertentu. Dana lindung nilai melabur dalam pelbagai aset. Mereka mungkin terutamanya dilaburkan dalam stok, bon, niaga hadapan, mata wang, dana lain seperti dana dagangan bursa (ETF) atau malah memegang pelaburan langsung dalam syarikat. (Untuk butiran lebih lanjut, lihat "Apa Adakah Dana Hedge Adakah?")
Keperluan Pelesenan untuk Pengurus Dana Hedge
Keperluan lesen hanya untuk pengurus lindung nilai adalah lesen perniagaan biasa. Oleh kerana pengurus dana lindung nilai tidak dikawal selia sebagai broker, mereka biasanya tidak perlu mempunyai lesen Seri 7 yang diperlukan untuk broker untuk berdagang bagi pihak pelanggan.
Walau bagaimanapun, memandangkan pengurus dana lindung nilai berada dalam kedudukan bertindak sebagai penasihat pelaburan, dia mungkin dikehendaki mengambil peperiksaan Siri 65 dan mendapatkan lesen Seri 65. Ia adalah undang-undang negeri yang menentukan keperluan pelesenan untuk penasihat pelaburan operasi tempatan, dan mereka berbeza-beza: Sesetengah negara hanya memerlukan pendaftaran rasmi sebagai penasihat pelaburan dan pembayaran fi pelesenan, tetapi kebanyakan negara memerlukan lesen Seri 65. Juga, sesetengah negara menetapkan satu lesen Siri 7 sebagai syarat untuk mendapatkan lesen Seri 65.
Di samping itu, jika pengurus dana lindung nilai menguruskan lebih daripada $ 30 juta aset pelaburan, dia dikehendaki mendaftar sebagai penasihat pelaburan di peringkat persekutuan mengikut Akta Penasihat Pelaburan tahun 1940. Jika pengurus dana lindung nilai sedang mempertimbangkan untuk melabur dalam niaga hadapan komoditi, pengurus dana mungkin perlu mendaftar sebagai Pengendali Kolam Komoditi atau Penasihat Perdagangan komoditi dengan Persatuan Niaga Hadapan Nasional (NFA), yang memerlukan mendapatkan lesen Seri 3.
Memahami Nilai Pengurus Dana Hedge
