Mempunyai pemahaman yang baik tentang toleransi risiko pelabur adalah penting bagi mana-mana hubungan penasihat / pelanggan yang berjaya. Ia juga merupakan komponen utama dari sebarang pernyataan polisi pelaburan yang baik. Penasihat pelaburan biasanya meneroka perkara seperti umur, saiz portfolio pelaburan, tarikh persaraan yang dijangkakan dan pendapatan masa depan dan kewajipan kewangan untuk mengukur toleransi risiko pelabur. Aspek-aspek yang dapat diukur dapat memberitahu kita banyak tentang keupayaan pelabur untuk mengambil risiko pelaburan, tetapi bagaimana dengan kesediaan mereka?
Kepentingan dan kerumitan kesediaan pelabur untuk mengambil risiko adalah salah satu daripada faktor yang membezakan antara menguruskan portfolio pelaburan untuk institusi besar dan mengurusnya untuk pelabur individu. Kerana kebanyakan produk dan program pelaburan dibangunkan oleh institusi untuk institusi mereka gagal menangani "sisi manusia" ini toleransi risiko. Menaip personal adalah alat baru yang membantu penasihat pelaburan untuk lebih memahami kesediaan pelabur individu untuk mengambil risiko dan kecenderungan tingkah laku. Baca terus untuk mengetahui lebih lanjut mengenai apa yang menaip personaliti, bagaimana ia dapat membantu anda mengukur toleransi risiko, dan bagaimana ia dapat memberi anda gambaran mengenai kecenderungan membuat keputusan pelabur.
Sebelum kita membincangkan proses menaip personaliti, penting untuk memahami bahawa pelabur individu adalah unik dan tidak boleh selalu diletakkan dengan sempurna ke dalam jenis keperibadian tertentu atau kategori. Walau bagaimanapun, menaip personaliti boleh membantu memudahkan perbincangan dengan pelabur mengenai toleransi risiko dan dapat memberi anda gambaran mengenai strategi pelaburan yang mungkin sesuai dengan profil psikologi mereka. (Hanya kerana anda bersedia menerima risiko, tidak bermakna anda sentiasa harus Toleransi Risiko Hanya Memberitahu Half The Story .)
Proses ini
Langkah pertama dalam menaip personaliti adalah memahami latar belakang peribadi pelabur. Wawancara kepada pelabur tentang pengalaman hidup mereka, sifat tingkah laku yang diwarisi, laluan kerjaya, dan portfolio pelaburan mereka sekarang boleh memberi tahu anda tentang kesanggupan mereka untuk mengambil risiko dan sama ada mereka mempunyai kecenderungan untuk membuat keputusan emosi mengenai pelaburan mereka. Sesetengah firma pengurusan pelaburan telah membangunkan soal selidik pelanggan proprietari untuk membantu mereka dengan penyeragaman proses ini. Sebaik sahaja anda mempunyai pemahaman yang baik tentang latar belakang pelabur, anda biasanya boleh meletakkannya ke dalam jenis personaliti yang luas.
"Badan Calon Pengetahuan" Institut CFA menyenaraikan empat jenis personaliti utama sebagai berhati-hati, metafisika, spontan, dan individualis. Mereka dikategorikan di bawah oleh kesediaan mereka untuk mengambil risiko. (Untuk lebih lanjut mengenai Badan Calon CFA Pengetahuan dan Institut CFA, baca Adakah Belajar Akhir Selepas CFA? Dan Apa yang dimaksudkan dengan "CFA"? )
Kesediaan yang lebih rendah untuk mengambil risiko
Berhati-hati
Para pelabur berhati-hati mengambil keputusan berdasarkan perasaan dan sangat sensitif terhadap kerugian pelaburan. Ketakutan mendorong proses membuat keputusan pelaburan mereka. Mereka menghadapi masalah membuat keputusan proaktif mengenai pelaburan mereka dan tidak mempercayai nasihat orang lain. Atas sebab ini, portfolio mereka biasanya mempunyai perolehan yang rendah dan termasuk kebanyakan pelaburan yang selamat. Contoh-contoh pelabur yang cenderung mempunyai personaliti berhati-hati mungkin termasuk guru sekolah menengah dan bekas janda tua. (Lupakan clichés dan mengetahui berapa banyak turun naik yang anda boleh benar-benar berdiri, baca Memperibadikan Toleransi Risiko .)
Muktamad
Pelabur kaedah mengikuti strategi pelaburan yang berdisiplin dan berdisiplin. Mereka membuat keputusan pelaburan berasaskan fakta-fakta yang sukar dan mempunyai kecenderungan untuk membuat maklumat mengenai butiran kecil. Mereka sangat bergantung pada penyelidikan pelaburan dan tidak emosi tentang keputusan pelaburan mereka. Mereka cenderung untuk disiplin pelabur yang boleh menyebabkan mereka mempunyai toleransi risiko yang lebih rendah. Contoh-contoh pelabur yang cenderung mempunyai personaliti teratur boleh termasuk arkitek dan jurutera.
Kesediaan yang lebih tinggi untuk mengambil risiko
Spontan
Pelabur spontan membuat keputusan pelaburan berdasarkan perasaan dan membuatnya kerap. Mereka selalu menebak diri mereka sendiri dan nasihat orang lain dan sering mengejar modal pelaburan. Atas sebab ini, portfolio pelaburan mereka biasanya menunjukkan perolehan portfolio yang tinggi dan mungkin termasuk pelaburan berisiko. Contoh-contoh pelabur yang cenderung mempunyai personaliti spontan mungkin termasuk jurujual berasaskan komisen atau pewaris dana amanah muda. (Keamanan yang berisiko tinggi boleh mengurangkan risiko secara keseluruhan. Cari tahu cara kerjanya. Buat Portfolio Anda Lebih Mudah Dengan Pelaburan yang Risky .)
Individualis
Para pelabur individu membuat keputusan berdasarkan fakta-fakta yang sukar dan tidak meneka pelaburan mereka secara kerap. Mereka menjalankan pemikiran bebas dan meletakkan kepercayaan besar dalam penyelidikan pelaburan mereka. Atas sebab ini, mereka biasanya kurang risiko berbanding dengan orang lain. Pelabur individu biasanya dibuat sendiri dan bekerja keras. Contoh-contoh pelabur yang cenderung mempunyai personaliti individualis boleh termasuk pemilik perniagaan kecil atau pengurus tingkat atas di sebuah syarikat besar.
Tiba di Toleransi Berat Jumlah
Jenis personaliti pelabur dan kesanggupan mengambil risiko boleh digunakan bersama dengan maklumat mengenai keupayaan mereka untuk mengambil risiko untuk menilai lebih banyak toleransi risiko mereka. Kadang-kadang, keinginan pelabur akan bervariasi dari kemampuan mereka untuk mengambil risiko. Apabila ini berlaku, pendidikan lanjut mengenai pasaran modal dan risiko pelaburan mungkin diperlukan untuk menyelesaikan masalah ini. (Untuk bersandar lebih lanjut mengenai menentukan toleransi risiko, baca Menentukan Risiko Dan Piramid Risiko. )
Kesimpulannya
Apabila berurusan dengan pelabur individu, membina portfolio pelaburan yang benar-benar disesuaikan melibatkan pemahaman yang baik tentang keupayaan dan kesanggupan mereka untuk mengambil risiko. Program-program pelaburan dan produk-produk kewangan yang paling generik, seperti dana sasaran-sasaran, tidak betul menangani keinginan pelabur untuk mengambil risiko. Penerimaan kewangan tingkah laku yang semakin meningkat menjadikannya penting bagi penasihat pelaburan untuk menggunakan alat baru seperti menaip personaliti untuk membantu mereka memahami dengan lebih baik toleransi risiko pelabur. Walaupun diagnosis diri mungkin tidak selalu menjadi sihat, menaip personaliti juga boleh digunakan sebagai alat untuk memberikan anda gambaran tentang bias pelaburan anda sendiri dan kesanggupan untuk mengambil risiko. (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat Apakah perbezaan antara toleransi risiko dan kapasiti risiko? )
