DEFINISI Risiko Terhad
Risiko terhad menerangkan pelaburan yang mempunyai potensi penurunan maksimum yang telah ditetapkan, yang biasanya merupakan jumlah awal yang dilaburkan. Pelabur juga boleh mengeluarkan risiko terhad dengan membeli sekuriti yang bergerak dalam arah yang bertentangan.
MENGURANGKAN KETIGA Risiko Terhad
Risiko terhad mendedahkan pelabur kepada situasi di mana mereka sedar, sebelum memasuki kedudukan, tahap kerugian maksimum yang mungkin mereka alami. Situasi dengan risiko yang tidak terhad termasuk menjual celana panjang telanjang di stok, di mana potensi kerugian hilang.
Bagaimana Kerja Risiko Terhad: Contoh
Seorang pelabur mungkin mencipta portfolio pelaburan dengan saham X Syarikat Beta, yang menghasilkan sofa. Industri perabot adalah kitaran, jadi Beta Syarikat kemungkinan akan menjual lebih banyak sofa pada masa-masa pertumbuhan ekonomi daripada pada ketika ekonomi lambat atau berkontraksi. Oleh sebab itu, saham Beta Syarikat akan menurun nilai semasa masa ekonomi yang perlahan. Sebagai pelabur, anda mungkin ingin melindungi portfolio anda daripada turun naik ini, atau membatasi risiko anda.
Salah satu cara adalah membeli saham yang tidak begitu sensitif terhadap kitaran ekonomi. Kadang-kadang dipanggil stok defensif, mereka termasuk makanan, utiliti atau industri lain yang menjual produk yang dianggap perlu oleh pengguna. Secara teorinya, stok ini mengekalkan nilai semasa kemelesetan ekonomi. Saham pertahanan bertindak sebagai benteng, yang mengehadkan risiko memegang saham Beta Syarikat.
Satu lagi cara untuk menghadkan risiko pelaburan ialah membeli kontrak opsyen put di atas saham. Walaupun mahal, ini akan membolehkan pelabur mengunci harga minimum di mana saham itu boleh dijual. Seorang pelabur juga boleh menjual kontrak niaga hadapan, menjanjikan untuk menjual stok pada harga yang ditetapkan pada titik tertentu pada masa akan datang.
Mengapa Pelabur Mampu Mengehadkan Risiko
Strategi risiko terhad membantu melindungi portfolio daripada turun naik. Ia boleh menjadi sangat menarik apabila seorang pelabur telah mengalami tempoh keuntungan yang panjang dan ingin mengunci sebahagian daripadanya. Apabila memilih pelaburan risiko yang terhad, pelabur sedar sepenuhnya tentang jumlah potensi yang boleh ditanggungnya. Sebagai contoh, memasuki kedudukan tunai dalam stok mempunyai risiko yang terhad kerana pelabur boleh kehilangan tidak lebih dari jumlah awal yang dilaburkan. Begitu juga, kontrak pilihan membeli panjang mempunyai risiko yang terhad, kerana premium permulaan yang dibayar untuk pilihan itu boleh hilang.
Seperti semua strategi pelaburan, mengehadkan risiko seseorang memerlukan sedikit perancangan. Walau bagaimanapun, keselamatan yang disediakan oleh strategi ini dapat menjadikan masa dan usaha berharga sepanjang tempoh penurunan harga saham.
