Apakah Agensi Salib?
Salib agensi adalah urus niaga di mana penasihat pelaburan bertindak sebagai broker bagi kedua-dua pelanggan dan pihak lain untuk urus niaga. Penasihat pelaburan tidak perlu mendapatkan persetujuan pelanggan untuk setiap transaksi silang agensi, tetapi harus mempunyai persetujuan terlebih dahulu dari klien untuk melakukan transaksi tersebut.
Agensi Cross Explained
Seperti dalam semua urus niaga, penasihat masih diperlukan untuk mendapatkan harga dan pelaksanaan terbaik dalam transaksi silang agensi. Sekiranya sekutu broker penasihat seperti urus niaga, ia masih dianggap sebagai transaksi silang agensi, seolah-olah penasihat telah menguruskannya. Urus niaga silang agensi ditadbir oleh Peraturan 206 (3) -2 Akta Penasihat Pelaburan tahun 1940.
Agensi Cross vs. Transaction Principal
Dengan urus niaga cross agency, seorang penasihat berfungsi perdagangan antara pelanggan nasihat yang berbeza. Dalam satu lagi transaksi agensi, penasihat mengatur perdagangan antara pelanggan nasihat dan pelanggan broker. Dan dalam urus niaga utama, seorang penasihat - yang bertindak atas nama mereka sendiri - membeli sekuriti dari dan menjual keselamatan kepada akaun klien.
Agensi Salib dan Pematuhan
Pengawal selia terus mengawasi pematuhan dengan Peraturan 206 (3) -2 dalam transaksi agensi, kerana mereka membuat potensi untuk berdagang sendiri oleh penasihat. Khususnya, satu agensi boleh digunakan oleh penasihat kewangan yang tidak bertanggungjawab untuk mendapatkan pampasan tambahan.
Menurut Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa, pematuhan dengan Peraturan 206 (3) -1 menghendaki yang berikut:
- Pelanggan penasihat mesti memberikan persetujuan bertulis untuk mengesahkan transaksi silang agensi sebelum mereka berlaku. Persetujuan itu mesti dibuat selepas pendedahan bertulis penuh oleh penasihat bahawa mereka (atau orang lain) akan bertindak sebagai broker untuk, mendapatkan komisen dari, dan mempunyai potensi konflik kepentingan berkaitan dengan kedua-dua pihak dalam transaksi. Penasihat harus memberitahu dalam menulis setiap pelanggan pada atau sebelum penyelesaian atau apa-apa urus niaga yang merangkumi pernyataan tentang jenis urus niaga, tarikh yang berlaku, tawaran untuk menyediakan waktu transaksi dilakukan, dan berapa banyak yang mereka terima atau akan menerima dalam apa-apa saraan, serta sumbernya. Penasihat dikehendaki menghantar setiap klien satu penyata tahunan yang merangkumi bilangan agensi silang transaksi sejak penyataan terakhir, serta jumlah jumlah saraan yang mereka terima atau akan menerima. Setiap pernyataan mesti menyatakan dengan jelas bahawa kebenaran pelanggan boleh dibatalkan pada bila-bila masa.
