Apakah Skandal LIBOR?
Skandal LIBOR, yang berlaku pada tahun 2012, melibatkan skim oleh bank di banyak institusi kewangan utama untuk memanipulasi Kadar Tawaran Antara Bank London (LIBOR) untuk tujuan keuntungan. LIBOR, yang dikira setiap hari, sepatutnya mencerminkan kadar faedah yang bank bayar untuk meminjam wang dari satu sama lain. Ia juga menjadi asas untuk menentukan kadar yang dikenakan ke atas pelbagai jenis pinjaman lain. Bukti mencadangkan bahawa kolusi ini telah berlaku sejak sekurang-kurangnya 2005, mungkin lebih awal daripada tahun 2003.
Dalam skandal LIBOR, sesetengah bank melaporkan kadar faedah yang rendah atau tinggi faedah untuk memanfaatkan pedagang derivatif mereka, merosakkan penanda aras utama bagi kadar faedah dan produk kewangan.
Antara institusi kewangan yang terperangkap dalam skandal ialah Deutsche Bank, Barclays, UBS, Rabobank, HSBC, Bank of America, Citigroup, JPMorgan Chase, Bank of Tokyo Mitsubishi, Credit Suisse, Lloyds, WestLB, dan Royal Bank of Scotland.
Takeaways Utama
- Dalam skandal LIBOR, bank-bank melaporkan kadar faedah palsu untuk memanipulasi pasaran dan meningkatkan keuntungan mereka sendiri. Skandal, yang tidak dapat dikesan selama bertahun-tahun, melibatkan banyak institusi kewangan utama. Selepas tahun 2021 LIBOR mungkin akan dihapuskan memihak kepada penetapan kadar alternatif sistem.
Memahami Skandal LIBOR
Skandal LIBOR adalah penting kerana peranan utama LIBOR dimainkan dalam kewangan global. LIBOR digunakan untuk menentukan segala-galanya dari kadar faedah yang syarikat-syarikat raksasa akan membayar untuk pinjaman kepada kadar pengguna individu akan membayar untuk gadai janji rumah atau pinjaman pelajar. Ia juga digunakan dalam harga derivatif.
LIBOR bukan satu kadar faedah tunggal, tetapi pelbagai daripada mereka, berdasarkan mata wang yang berbeza dan tempoh pinjaman yang berbeza. Sebagai Bursa Benchmark Exchange, yang kini mentadbir LIBOR, menjelaskan, "Ia dihasilkan untuk lima mata wang (CHF, EUR, GBP, JPY, dan USD) dan tujuh tenors (Overnight / Spot Next, 1 Week, 1 Month, 2 Months, 3 Bulan, 6 Bulan dan 12 Bulan) berdasarkan penyerahan dari panel rujukan antara 11 dan 16 bank bagi setiap mata wang, yang mengakibatkan penerbitan sebanyak 35 kadar setiap hari perniagaan London yang berkaitan."
Dalam skandal LIBOR, sesetengah bank melaporkan kadar faedah yang rendah atau tinggi untuk memberi manfaat kepada peniaga terbitan mereka. Kerana LIBOR juga digunakan sebagai penunjuk kesihatan bank, beberapa bank dapat menjadikan diri mereka lebih kuat daripada yang sebenarnya dengan melaporkan kadar fiktif.
Ketidakjujuran bank yang terbabit dalam skandal menjadi jelas kerana e-mel dan rekod telefon dikeluarkan semasa penyiasatan. Bukti menunjukkan peniaga secara terbuka meminta orang lain untuk menetapkan kadar pada jumlah tertentu supaya kedudukan tertentu akan menguntungkan. Pengawal selia di Amerika Syarikat dan United Kingdom mengenakan denda sebanyak $ 9 bilion pada bank-bank yang terlibat dalam skandal, serta membunuh tuduhan jenayah. Kerana LIBOR digunakan dalam penentuan harga banyak instrumen kewangan yang digunakan oleh perbadanan dan kerajaan, mereka juga telah mengajukan tuntutan undang-undang, mendakwa bahawa penetapan kadarnya memberi kesan buruk kepada mereka.
Berikutan pendedahan kolusi LIBOR, Pihak Berkuasa Perundangan Kewangan Britain (FCA) mengambil tanggungjawab untuk pengawasan LIBOR dari Persatuan Peminjam British (BBA) dan menyerahkannya kepada ICE Benchmark Administration (IBA). IBA adalah anak syarikat UK bebas dari pengendali pertukaran swasta yang berpangkalan di AS, Intercontinental Exchange (ICE). LIBOR kini dikenali sebagai ICE LIBOR.
Walau bagaimanapun, FCA telah mengumumkan bahawa ia akan menyokong LIBOR hanya sehingga 2021, di mana ia diharapkan untuk beralih kepada sistem alternatif. Rizab Persekutuan New York melancarkan penggantian LIBOR yang mungkin pada April 2018 yang dikenali sebagai Kadar Pembiayaan Semalaman Terjamin (SOFR).
