Apabila kita beralih ke 2020, ekuiti penjagaan kesihatan boleh dicapai untuk mengatasi prestasi.
Pemulihan akan menjadi perubahan besar dari 2019 yang menyedihkan. Selepas 2017 dan 2018 yang kuat, sektor ini telah melambungkan pasaran keseluruhan (sehingga hanya 5% berbanding dengan 20% S & P 500); dana bersama kesihatan dan ETF telah menyaksikan aliran keluar bersih sebanyak $ 13 bilion menjelang September, berbanding $ 1.5 bilion dalam aliran masuk sepanjang tahun 2018, menurut data Morningstar Direct, dalam The Wall Street Journal. Walaupun ekuiti penjagaan kesihatan biasanya bermain defensif yang kukuh, serangan terhadap industri oleh calon presiden Demokratik - sebahagian daripada cadangannya akan hampir menghapuskan penanggung insurans swasta dan / atau menukar model perniagaan industri-dan tindakan undang-undang berkaitan opioid yang berterusan telah menakutkan pelabur.
Namun begitu, banyak syarikat menawarkan lembaran imbangan yang kukuh, hasil dividen yang menarik, dan pandangan yang lebih baik, dan sebenarnya, laporan pendapatan Q3 pepejal telah membantu perhimpunan sektor pada akhir bulan 2019. Demografi yang dipicu permintaan semakin meningkat untuk produk penjagaan kesihatan dan perkhidmatan, dan syarikat-syarikat dalam sektor ini dibeli dengan wang tunai-semuanya bermaksud hasil dividen yang lebih baik dan juga pembelian balik saham yang meningkatkan nilai pemegang saham.
Oleh itu, kini mungkin masa yang tepat untuk mencubit jari kaki anda ke dalam pasaran penjagaan kesihatan sementara harga masih didiskaun-walaupun soalan tentang masa depan Akta Penjagaan Mampu dan apa yang mungkin menggantikannya cenderung untuk memastikan sektor ini tidak berubah sepanjang tahun pilihan raya. Ketiga-tiga dana dagangan tertumpu pertukaran kesihatan (ETFs) ini boleh bersedia untuk mendapatkan pasaran kenaikan harga. Kesemua angka semasa pada 6 Dis, 2019.
pengambilan kunci
- Walaupun tertekan pada tahun 2019 oleh prosiding mahkamah dan janji kempen, sektor penjagaan kesihatan boleh menjadi lebih baik pada tahun 2020. Tiga utama penjagaan kesihatan ETF adalah dana Sektor Penjagaan Kesihatan SPDR dan dana Biotek S & P, dan Dana Indeks Penjagaan Kesihatan Vanguard.
Penjagaan Kesihatan Pilih Sektor SPDR ETF (XLV)
- Dikeluarkan: Pencapaian Negara Street Global Advisors2018: 6.30% 2019 Prestasi YTD: 16.82% Aset bersih: $ 19.18 bilionPagpapasan: 0.13%
XLV menjejaki stok penjagaan kesihatan dalam S & P 500, yang ditimbang oleh topi pasaran. Ia adalah dana tertua dalam segmen ini dan setakat yang terbesar. Sebagai refleksi pasaran penjagaan kesihatan AS, dana ini sukar ditewaskan. Ia menonjolkan kepala dan bahu di atas rekannya oleh hampir setiap metrik-termasuk kecairan dan kos memegang.
Sudah tentu, penarikan dana daripada S & P 500, dana itu sangat berat ke arah mega-memikirkan Johnson & Johnson (JNJ), Merck & Co. (MRK), Pfizer Inc. (PFE), dan UnitedHealth Group Incorporated (UNH). XLV agak tertumpu, dengan 10 pegangan teratas yang membentuk 51.5% daripada jumlah aset dalam portfolio ekuiti semua dana. Pulangan tahunan tahunan, tiga tahun dan lima tahun XLV adalah pepejal pada 8.73%, 15.27% dan 8.75%.
Tabung Indeks Penjagaan Kesihatan Vanguard (VHT)
- Dikeluarkan: Prestasi Vanguard2018: 5.55% 2019 Pencapaian YTD: 18.39% Aset bersih: $ 10.93 bilionNilai tambahan: 0.10%
Murah dan mempelbagaikan, VHT memegang 372 ekuiti yang terdiri daripada MSCI US Investable Market Health Care Index 25/50. Ia menarik stok kesihatan-farmaseutikal, biotek, peralatan perubatan, perisian, dan IT-dari 98% teratas dari jumlah permodalan pasaran saham AS. ETF masih agak tertumpu, bagaimanapun, dengan 10 pegangan teratas menyumbang lebih 43% daripada portfolio dana.
Seperti semua dana Vanguard, VHT menerbitkan pegangannya hanya sekali sebulan, jadi kurang ketelusan berbanding dengan dana lain. Walau bagaimanapun, untuk pelabur membeli-dan-pemegang, itu jarang menjadi masalah. VHT menawarkan pendedahan luas kepada sektor penjagaan kesihatan dengan tag harga yang sangat mesra. Pulangan tahunan setahun, tiga tahun dan lima tahun masing-masing adalah 7.28%, 15.59%, dan 9.6%.
SPDR S & P Biotech ETF (XBI)
- Dikeluarkan: Prestasi Negara Street Global Advisors2018: -14.90% 2019 Pencapaian YTD: 23.38% Aset bersih: $ 5.89 bilionNilai tambahan: 0.35%
Berikutan indeks S & P Bioteknologi Pilih Industri, dana ini mengambil pendekatan baru untuk sektor bioteknologi AS: Ia sama beratnya portfolionya, jadi prestasi lebih terikat dengan syarikat-syarikat kecil, beberapa di antaranya belum lagi membawa dadah ke pasaran. Pendekatan itu kelihatannya berfungsi, bagaimanapun, sejak tahun XBI yang mengagumkan satu tahun, tiga tahun dan lima tahun pulangan tahunan (14.72%, 14.53%, dan 9.68%, masing-masing) menghancurkan pertandingan.
Walaupun lebih tidak menentu daripada dana lain, XBI agak cekap untuk bermain lurus yang mencondongkan ke arah topi kecil. Pada masa ini terdapat 114 ekuiti dalam bakul kepemilikannya, dan 10 keping pegangan atas hanya 22.3% daripada portfolio dana.
