Kenyataan dasar pelaburan (IPS) adalah dokumen yang disusun antara pengurus portfolio dan klien yang menggariskan peraturan am untuk pengurus. Kenyataan ini menyediakan matlamat dan objektif pelaburan umum pelanggan dan menerangkan strategi yang harus diambil oleh pengurus untuk memenuhi objektif tersebut. Maklumat khusus mengenai perkara-perkara seperti peruntukan aset, toleransi risiko, dan keperluan kecairan dimasukkan dalam penyata polisi pelaburan.
Kenyataan Dasar Pelaburan Berpecutan (IPS)
Kenyataan dasar pelaburan sering - walaupun tidak selalu - digunakan oleh penasihat pelaburan dan penasihat kewangan untuk mendokumenkan pelan pelaburan dengan pelanggan. Ia memberikan bimbingan untuk membuat keputusan yang bermaklumat dan berfungsi sebagai pelan hala tuju pelaburan yang berjaya dan benteng terhadap kemungkinan kesalahan atau salah laku. IPS yang dirancang dengan baik yang hanya mengandungi peruntukan yang boleh dilaksanakan yang bertujuan untuk diikuti dapat membantu penasihat "bercakap" pelanggan yang ingin secara drastik (dan berpotensi merugikan) mengubah arah dengan portofolio mereka apabila pasaran mula berkurang.
Ciri Penyataan Dasar Pelaburan
Sebagai tambahan untuk menentukan matlamat, keutamaan dan keutamaan pelaburan pelabur, IPS yang dibentuk dengan baik menetapkan proses semakan sistematik yang membolehkan pelabur untuk terus menumpukan pada objektif jangka panjang, walaupun pasaran memasuki liar dalam jangka pendek. Ia harus mengandungi semua maklumat akaun semasa, peruntukan semasa, berapa banyak yang terkumpul dan berapa banyak yang sedang dilaburkan dalam pelbagai akaun.
IPS menyenaraikan objektif pelaburan pelabur, bersama dengan hala tuju masa. Perhatian khusus harus diberikan untuk menerangkan profil risiko / pulangan pelabur, termasuk penamaan kelas aset yang harus dielakkan serta kelas aset pilihan. Sebagai contoh, individu mungkin mempunyai IPS yang menyatakan bahawa pada masa ia berumur 60 tahun, pekerjaannya akan menjadi pilihan, dan pelaburannya akan setiap tahun mengembalikan $ 65, 000 dalam dolar hari ini dengan kadar inflasi tertentu. Ini hanya akan menjadi satu daripada banyak perkara yang termasuk dalam IPS.
Kenyataan Dasar Pelaburan dalam Penggunaan
IPS yang terkenal juga termasuk pecahan sasaran peruntukan aset juga. Sebagai contoh, ia menentukan peruntukan sasaran antara saham dan bon, seterusnya memecahkan peruntukan sasaran ke dalam kelas sub-aset, seperti sekuriti global oleh rantau. Sasarannya hendaklah mempunyai penyelarasan minimum dan maksimum yang, apabila melebihi, akan mencetuskan pengimbangan semula portfolio.
IPS harus merangkumi prosedur pengawasan dan kawalan yang harus diikuti oleh semua orang yang terlibat dalam proses pelaburan. Ini termasuk mewujudkan kekerapan pemantauan, menetapkan tanda aras untuk perbandingan pulangan portfolio dan prosedur konkrit untuk membuat perubahan masa depan kepada IPS. Para pelabur serius berfikir melalui sebab-sebab yang mungkin untuk menukar IPS mereka, seperti perubahan kewangan atau gaya hidup. Yang lebih penting, mereka menyatakan alasan-alasan untuk tidak menukar IPS mereka (iaitu, prestasi pasaran jangka pendek).
Membangunkan satu kenyataan dasar pelaburan yang kukuh bukan merupakan latihan biasa untuk kebanyakan pelabur. Ia memerlukan banyak pemikiran. Ia juga memerlukan pemahaman tentang bagaimana pasaran bekerja serta kebiasaannya dengan prinsip dan amalan pelaburan.
