Apakah Akta Perlindungan Pemilik Rumah?
Akta Perlindungan Pemilik Rumah adalah undang-undang yang direka untuk mengurangkan pembayaran insurans gadai janji swasta (PMI) yang tidak perlu oleh pemilik rumah yang tidak lagi diperlukan untuk membayarnya. Akta Perlindungan Pemilik Rumah mandat bahawa pemberi pinjaman mendedahkan maklumat tertentu mengenai PMI. Undang-undang juga menetapkan bahawa PMI mesti ditamatkan secara automatik untuk pemilik rumah yang mengumpul jumlah ekuiti yang diperlukan di rumah mereka.
Akta Perlindungan Pemilik Rumah Dijelaskan
Akta Perlindungan Pemilik Rumah merangkumi kediaman perumahan swasta yang dibeli selepas 29 Julai 1999. Ia tidak terpakai bagi pinjaman Pentadbiran Urusan Veteran (VA) atau Pentadbiran Perumahan Persekutuan (FHA) dan menyiarkan satu set keperluan baru untuk gadai janji "berisiko tinggi". Undang-undang ini juga menuntut keperluan baru bagi pinjaman yang diperoleh sebelum 29 Julai 1999.
PMI melindungi peminjam dari risiko lalai pembeli dan perampasan. Ia membolehkan calon pembeli, yang tidak membuat bayaran pendahuluan yang signifikan, untuk mendapatkan gadai janji yang berpatutan. Ia digunakan secara meluas untuk memudahkan pinjaman 'nisbah tinggi' yang nisbah pinjaman kepada nilai (LTV) melebihi 80%. PMI membolehkan pemberi pinjaman untuk mendapatkan semula kos yang berkaitan dengan penjualan semula harta rampasan, bersama dengan pembayaran faedah dan kos tetap seperti cukai dan polisi insurans, yang dibayar sebelum penjualan semula harta yang tertekan. Apabila baki pinjaman gadai janji berada di bawah nisbah 80% LTV, PMI tidak lagi diperlukan kerana ia memberikan sedikit perlindungan tambahan kepada pemberi pinjaman dan tidak memberi manfaat kepada peminjam.
Latar Belakang Akta Perlindungan Pemilik Rumah
Sebelum Akta Perlindungan Pemilik Rumah, banyak pemilik rumah mempunyai masalah membatalkan PMI. Dalam beberapa keadaan, pemberi pinjaman telah bersetuju untuk menamatkan perlindungan apabila ekuiti peminjam mencapai 20%, tetapi dasar untuk membatalkan liputan PMI berbeza secara meluas di kalangan peminjam, dan pemilik rumah mempunyai akses yang terhad jika peminjam enggan membatalkan PMI. Akta ini melindungi pemilik rumah dengan melarang perlindungan PMI untuk pinjaman peminjam yang dibayar oleh peminjam dan menetapkan prosedur seragam untuk membatalkan PMI. Nisbah 80% LTV (dengan bayaran pendahuluan 20% yang sepadan) telah digunakan oleh peminjam gadai janji untuk masa yang lama sebagai standard berhemat untuk gadai janji. Ia memastikan peminjam mempunyai kepentingan kewangan yang mencukupi dalam harta itu untuk terus membuat pembayaran, dan, sekiranya peminjam tidak dapat membuat pembayaran, pemberi pinjaman itu mempunyai ekuiti yang mencukupi untuk menampung kos perampasan pemberi pinjaman.
Bagaimanapun, apabila harga perumahan meningkat, pembayaran turun sebanyak 20% menjadi sukar bagi banyak pemilik rumah. Pemberi pinjaman mula mencari cara untuk menyeimbangkan peningkatan permintaan untuk pinjaman rumah dengan risiko menyediakan pinjaman di luar ambang batas LTV 80%. Ini membawa kepada pembangunan PMI, yang membantu mengurangkan risiko pemberi pinjaman terhadap pinjaman yang mana bayaran pendahuluan adalah kurang daripada 20% daripada harga jualan atau, untuk pembiayaan semula, apabila jumlah yang dibiayai adalah lebih daripada 80% daripada nilai dinilai.
