Isi kandungan
- Apakah Tahap II?
- Para pemain
- Trik dan Penipuan
- Garisan bawah
Tahap II boleh memberikan gambaran yang mendalam tentang tindakan harga saham. Ia boleh memberitahu anda jenis pedagang yang membeli atau menjual stok, di mana stok kemungkinan akan mengetuai dalam jangka terdekat dan banyak lagi. Di bawah ini, kami akan menerangkan apa Tahap II, bagaimana ia berfungsi, dan bagaimana ia dapat membantu anda memahami kepentingan terbuka dalam stok tertentu.
Takeaways Utama
- Tahap II menunjukkan anda buku pesanan untuk saham Nasdaq, termasuk tawaran terbaik dan menanyakan harga tawaran oleh pelbagai pembuat pasaran dan peserta pasaran lain. Tingkat II menunjukkan kepada anda siapa peserta pasaran yang membuat perdagangan, sama ada mereka membeli atau menjual, saiz pesanan dan harga yang ditawarkan. Tiga pemain di pasaran adalah pembuat pasaran, yang membeli dan menjual pada setiap masa, menyediakan kecairan; ECN, sistem penempatan pesanan berkomputer; dan pemborong yang bekerja dengan broker dalam talian.
Apakah Tahap II?
Tahap II pada dasarnya merupakan buku pesanan untuk saham Nasdaq. Apabila pesanan ditempatkan, mereka ditempatkan melalui banyak pembuat pasaran yang berbeza dan peserta pasaran lain.
Tahap II akan menunjukkan kepada anda satu senarai kedudukan tawaran terbaik dan meminta harga dari setiap peserta ini, memberikan anda wawasan terperinci mengenai tindakan harga. Mengetahui dengan tepat siapa yang mempunyai minat dalam stok boleh menjadi sangat berguna, terutamanya jika anda hari dagangan.
Berikut adalah petikan tahap II seperti:
Ini memberitahu kami bahawa UBS Securities membeli 5, 000 saham saham pada harga 102.5. Perhatikan bahawa bilangan saham dalam beratus-ratus (x100). Sekarang mari kita lihat peserta pasaran.
Pengenalan Kepada Tahap II
Para pemain
Terdapat tiga jenis pemain di pasaran:
- Pembuat pasaran (MM): Ini adalah pemain yang menyediakan kecairan di pasaran. Ini bermakna mereka dikehendaki membeli apabila tiada siapa yang membeli dan menjual apabila tiada siapa yang menjualnya. Mereka membuat pasaran . Rangkaian komunikasi elektronik (ECN): Rangkaian komunikasi elektronik adalah sistem penempatan pesanan berkomputer. Adalah penting untuk diperhatikan bahawa sesiapa sahaja boleh berdagang melalui ECN, bahkan peniaga institusi yang besar. Pemborong (firma aliran pesanan): Banyak broker dalam talian menjual aliran pesanan mereka kepada pemborong; firma aliran pesanan ini kemudian melaksanakan pesanan bagi pihak broker dalam talian (biasanya peniaga runcit).
| UBSW | UBS Securities |
| DBAB | Deutsche Bank Alex. Coklat |
| JPHQ | JPMorgan |
| GSCO | Goldman Sachs |
| FBCO | Credit Suisse First Boston |
| NMRA | Nomura Securities |
Setiap peserta pasaran diiktiraf oleh ID empat huruf yang muncul pada sebutan peringkat II. Berikut adalah beberapa yang paling popular.
Ax
Pembuat pasaran yang paling penting untuk dicari dipanggil kapak. Ini adalah pembuat pasaran yang mengawal tindakan harga dalam stok tertentu. Anda boleh mengetahui pembuat pasaran mana ini dengan menonton tindakan tahap II selama beberapa hari-pembuat pasaran yang secara konsisten menguasai tindakan harga adalah kapak. Ramai peniaga hari pastikan untuk berdagang dengan kapak kerana ia biasanya menghasilkan kebarangkalian yang lebih tinggi.
Kenapa Gunakan Tahap II?
Petikan Tahap II boleh memberitahu anda banyak tentang apa yang berlaku dengan stok yang diberikan:
- Anda boleh memberitahu jenis pembelian yang berlaku-runcit atau institusi-dengan melihat jenis peserta pasaran yang terlibat. Institusi yang besar tidak menggunakan pembuat pasaran yang sama sebagai peniaga runcit. Jika anda melihat saiz pesanan ECN untuk penyelewengan, anda boleh memberitahu apabila pemain institusi berusaha untuk menjaga pembelian yang tenang (yang mungkin bermaksud membeli atau pengumpulan berlaku). Kami akan melihat bagaimana anda boleh mengesan penyelewengan yang serupa di bawah ini. Dengan perdagangan dengan kapak apabila harga sedang berkembang, anda boleh meningkatkan peluang anda untuk berjaya. Ingat, kapak menyediakan kecairan, tetapi peniaga-peniaganya berada di luar sana untuk membuat keuntungan seperti orang lain. Dengan mencari perdagangan yang berlaku di antara tawaran dan bertanya, anda boleh memberitahu apabila trend yang kuat akan berakhir. Ini kerana dagangan ini sering diletakkan oleh peniaga besar yang mengambil sedikit kerugian untuk memastikan bahawa mereka keluar dari stok dalam masa.
Walaupun Level II boleh membantu para peniaga mencari maklumat tentang stok tertentu, mereka juga perlu sedar bahawa sesetengah pembuat pasaran menggunakan taktik untuk menyembunyikan perdagangan dan tindakan mereka, untuk membuang peserta lain.
Trik dan Penipuan
Walaupun menonton Tahap II dapat memberitahu anda banyak tentang apa yang sedang berlaku, terdapat juga banyak penipuan. Inilah beberapa helah paling umum yang dimainkan oleh pembuat pasaran:
- Pembuat pasaran boleh menyembunyikan saiz pesanan mereka dengan meletakkan pesanan kecil dan mengemas kini mereka apabila mereka mendapat mengisi. Mereka melakukan ini untuk membongkar atau mengambil pesanan besar tanpa menjatuhkan pedagang lain dan menakutkan mereka. Lagipun, tiada siapa yang akan cuba menembusi 500, 000 rintangan saham, tetapi jika rintangan saham 10, 000 berterusan ada, peniaga masih boleh berfikir ia adalah penghalang yang boleh diatasi. Pembuat-pembuat pasaran juga kadang-kadang cuba menipu pedagang lain menggunakan saiz pesanan mereka dan masa. Sebagai contoh, JPHQ boleh meletakkan tawaran besar untuk mendapatkan penjual pendek di papan, hanya untuk menarik pesanan dan meletakkan tawaran yang besar. Ini akan memaksa seluar pendek baru untuk ditutup sebagai peniaga hari bertindak balas kepada bid besar. Para pembuat pasaran juga boleh menyembunyikan tindakan mereka melalui perdagangan melalui ECN. Ingat, ECN boleh digunakan oleh sesiapa sahaja, jadi sering sukar untuk mengetahui sama ada pesanan ECN yang besar adalah runcit atau institusi.
Garisan bawah
Tahap II dapat memberi anda gambaran yang unik mengenai tindakan harga saham, tetapi terdapat juga banyak perkara yang dapat dilakukan oleh pembuat pasaran untuk menyamarkan niat sebenar mereka. Oleh itu, peniaga purata tidak boleh bergantung pada tahap II sahaja. Sebaliknya, dia harus menggunakannya bersama-sama dengan bentuk analisis lain apabila menentukan sama ada untuk membeli atau menjual stok.
Bandingkan Akaun Pelaburan × Tawaran yang terdapat dalam jadual ini adalah dari perkongsian yang mana Investopedia menerima pampasan. Nama Penyedia Deskripsiartikel berkaitan
Platform & Alat Perdagangan
Perdagangan Akses Terus - Sistem DAT
Broker
Pertukaran Medan Broker Dalam Talian dari Kos ke Kualiti Pelaksanaan
Broker
Bagaimana Broker Boleh Menghindari Trik Pembuat Pasaran
Pendidikan Asas Perdagangan
Pembuat Pasaran Vs. Rangkaian Komunikasi Elektronik
Broker Forex
Cara Bayar Broker Forex Anda
Kemahiran & Keperluan Dagangan
Strategi Dagangan 10 Hari untuk Pemula
Pautan Rakan KongsiTerma Berkaitan
Ax Kapak adalah pembuat pasaran yang paling penting untuk tindakan harga keselamatan tertentu di seluruh bursa yang boleh ditukar. lagi Tahap 2 Definisi Tahap 2 adalah perkhidmatan perdagangan yang terdiri daripada akses masa nyata kepada sebut harga pembuat pasaran individu yang didaftarkan dalam setiap keselamatan yang disenaraikan di NASDAQ. lebih banyak Definisi Dalam dan Pasaran Dalam Pasaran Dalam pasaran adalah penyebaran antara harga bida tertinggi dan harga tanya yang paling rendah dalam produk kewangan disebutkan. lebih banyak Ask Ask Definition The best ask ialah harga tawaran paling rendah yang disebut harga dari pembuat pasaran yang bersaing untuk instrumen dagangan tertentu. lebih Peranan Pembuat Pasaran Setiap pembuat pasaran bersaing untuk aliran pesanan pelanggan dengan memaparkan beli dan menjual sebut harga untuk bilangan saham yang terjamin. lebih banyak Definisi dan Contoh Trading Anonymous Contoh perdagangan tanpa nama berlaku apabila pelabur profil tinggi melaksanakan perdagangan yang kelihatan dalam buku pesanan tetapi tidak mendedahkan identiti mereka. lebih lagi