Apakah Dana Hibrid?
Dana hibrid adalah dana pelaburan yang dicirikan oleh kepelbagaian di antara dua atau lebih kelas aset. Dana ini biasanya melabur dalam campuran stok dan bon. Mereka juga boleh dikenali sebagai dana peruntukan aset.
Takeaways Utama
- Dana hibrid adalah klasifikasi dana bersama atau ETF yang melabur dalam pelbagai jenis aset atau kelas aset untuk menghasilkan portfolio yang pelbagai. Dana yang ditanggung, yang biasanya memegang saham 60% dan bon 40% adalah contoh biasa dana hibrid. dana, yang menggabungkan pertumbuhan dan nilai saham merupakan contoh dana hibrid yang lain.
Memahami Dana Hibrid
Dana hibrid menawarkan pelabur portfolio pelbagai. Istilah hibrid menunjukkan bahawa strategi dana termasuk pelaburan dalam pelbagai kelas aset. Secara umum ia juga boleh bermakna bahawa dana menggunakan pendekatan pengurusan campuran alternatif.
Dana hibrid biasanya dikenali sebagai dana peruntukan aset. Dalam pasaran pelaburan, dana peruntukan aset boleh digunakan untuk pelbagai tujuan. Dana ini menawarkan pelabur pilihan untuk melabur dalam pelbagai kelas aset melalui dana tunggal.
Dana hibrid berevolusi daripada pelaksanaan teori portfolio moden dalam pengurusan dana. Dana ini boleh menawarkan pelbagai tahap toleransi risiko dari konservatif hingga sederhana dan agresif.
- Dana seimbang adalah sejenis dana hibrid. Dana seimbang seolah-olah mengikut bahagian peruntukan aset standard seperti 60/40. Dana tarikh sasaran atau dana kitaran juga sesuai dengan kategori hibrid. Dana ini melabur dalam pelbagai kelas aset untuk kepelbagaian. Dana tarikh sasaran berbeza dari dana hibrid piawai di mana bahagian portfolio mereka bermula dengan peruntukan yang lebih agresif dan mengimbangi secara progresif kepada peruntukan yang lebih konservatif untuk digunakan oleh tarikh penggunaan tertentu. Dana gabungan (atau dana campuran) adalah sejenis dana bersama ekuiti yang merangkumi gabungan kedua-dua nilai dan saham pertumbuhan. Dana ini menawarkan kepelbagaian pelabur di kalangan gaya pelaburan popular dalam portfolio tunggal.
Dalam semua kes, dana hibrid akan merangkumi beberapa campuran dua atau lebih kelas aset. Dalam risiko yang disasarkan dan dana seimbang, peruntukan biasanya akan kekal pada kadar tetap. Dalam dana yang menyasarkan tarikh penggunaan tertentu, bahagian campuran aset akan berubah mengikut masa. Di dalam semua dana, pengurus pelaburan secara aktif dapat menggerakan pegangan individu dalam setiap kategori aset untuk bertindak balas terhadap perubahan keadaan pasaran dan potensi peluang peningkatan modal
Contoh Dana Hibrid
Pengurus pelaburan menawarkan pelbagai pilihan untuk dana hibrid. Berikut adalah dua contoh.
Dana Indeks Seimbang Vanguard (VBINX)
Dana ini mempunyai baki 60/40 antara stok dan bon. Bahagian saham portfolio bertujuan untuk meniru Indeks Jumlah Pasaran AS CRSP. Bahagian ikatan portfolio bertujuan untuk meniru Index Laraskan Terapung Agregat Bloomberg Barclays AS. Dana ini mempunyai nisbah perbelanjaan sebanyak 0.19%.
Dana Persaraan 2060 T. Rowe (TRRLX)
Dana Persaraan 2060 T. Rowe adalah dana tarikh sasaran hibrid. Sehingga Oktober 2017, ia mempunyai 86% daripada portfolio dalam saham dan kira-kira 11% dalam bon. Dana menggunakan dana dana pendekatan dengan 19% daripada portfolio dalam dana saham pertumbuhan. Dana ini mempunyai nisbah perbelanjaan sebanyak 0.74%.
