Apa yang Overbought?
Pembiayaan overbought merujuk kepada keselamatan yang penganalisis atau pedagang percaya berdagang di atas nilai intrinsiknya. Overbought umumnya menggambarkan pergerakan baru-baru ini atau jangka pendek dalam harga keamanan, dan mencerminkan harapan bahwa pasar akan membetulkan harga dalam waktu dekat. Kepercayaan ini sering disebabkan oleh analisis teknikal mengenai sejarah harga keselamatan.
Kebalikan dari overbought adalah oversold, di mana suatu sekuriti dianggap diperdagangkan di bawah nilai intrinsiknya.
Takeaways Utama
- Overbought merujuk kepada keselamatan dengan harganya yang lebih tinggi daripada nilai intrinsiknya. Banyak pelabur menggunakan nisbah harga-pendapatan (P / E) untuk menentukan sama ada stok overbought, sementara pedagang menggunakan petunjuk teknikal, seperti indeks kekuatan relatif (RSI).
Overbought Dijelaskan
Overbought merujuk kepada keselamatan yang tertakluk kepada tekanan menaik yang berterusan dan analisa teknikal mencadangkan untuk pembetulan. Trend kenaikkan harga mungkin disebabkan oleh berita positif mengenai syarikat, industri atau pasaran yang mendasarinya. Tekanan beli boleh memberi makan sendiri dan membawa kepada peningkatan harga yang berterusan melebihi apa yang dianggap ramai peniaga yang munasabah. Apabila ini berlaku, peniaga merujuk kepada aset itu sebagai belanja besar dan ramai yang akan bertaruh pada pembalikan harga.
Secara tradisinya, penunjuk piawai nilai saham adalah nisbah harga-pendapatan (P / E). Penganalisis dan syarikat telah menggunakan sama ada hasil yang dilaporkan atau anggaran pendapatan untuk mengenal pasti harga yang sesuai untuk stok tertentu. Sekiranya P / E saham meningkat di atas sektornya atau indeks yang relevan, pelabur mungkin melihatnya sebagai terlebih nilai dan sebagai peluang membeli pintar untuk pelaburan jangka panjang. Ini adalah satu bentuk analisis asas, yang menggunakan faktor makroekonomi dan industri untuk menentukan harga yang berpatutan untuk saham.
Kebangkitan analisis teknikal telah membolehkan peniaga memberi tumpuan kepada petunjuk saham untuk meramalkan harga. Penunjuk ini mengukur harga, kelantangan, dan momentum baru-baru ini. Peniaga menggunakan alat teknikal untuk mengenal pasti stok yang telah terlebih nilai dalam perdagangan baru-baru ini dan merujuk kepada ekuiti ini sebagai belian balik.
Bagaimana Mengenal pasti Saham Lebih Berlebihan
Analisis teknikal telah memberikan peniaga-peniaga dengan pengiraan yang semakin canggih untuk mengenal pasti stok belian lebihan. Pengayun stokastik George Lane, yang dikembangkannya pada tahun 1950-an, mengkaji pergerakan harga baru-baru ini untuk mengenal pasti perubahan yang berlaku dalam trend momentum dan harga stok. Pengayun ini meletakkan asas untuk penunjuk teknikal yang telah menjadi indikator utama saham beli-beli, indeks kekuatan relatif (RSI). RSI mengukur kuasa di sebalik pergerakan harga dalam tempoh yang baru-baru ini, biasanya 14 hari, menggunakan formula berikut:
Ku RSI = 100-100 / (1 + RS)
RS mewakili nisbah pergerakan menaik purata ke pergerakan ke bawah sepanjang tempoh masa tertentu. RSI yang tinggi, secara amnya di atas 70, menandakan peniaga bahawa saham mungkin terlebih beli dan bahawa pasaran harus membetulkan tekanan menurun dalam jangka masa terdekat. Ramai pedagang menggunakan saluran harga seperti Bollinger Bands untuk mengesahkan isyarat bahawa RSI menjana. Pada carta, Bollinger Bands terletak satu penyelarasan standard di atas dan di bawah purata bergerak eksponen harga saham baru-baru ini. Penganalisis yang mengenal pasti stok dengan RSI yang tinggi dan harga yang merosot ke arah akhir tinggi Bollinger Band atasnya mungkin akan menganggap ia terlebih beli.
Contoh Dunia Real Conditions Overbought
Berikut adalah contoh carta dengan bacaan RSI yang tinggi yang mencadangkan keadaan overbought:
Dalam carta di atas, keadaan RSI yang lebih besar (di bawah 30) meramalkan pemulihan harga saham pada bulan Oktober. Keadaan RSI terlebih beli (di atas 70) pada bulan Februari dapat menunjukkan bahawa saham akan menyatukan atau bergerak lebih rendah dalam jangka terdekat.
