Proksi pasaran saham utama Brazil, Indeks Bovespa (^ BVSP), telah mencatatkan pulangan yang sama tahun-to-date (YTD) kepada Indeks S & P 500 - 19.94% vs 18.86%. Bovespa telah mencatat prestasi kukuh walaupun pertumbuhan ekonomi Brazil menyusut pada suku pertama 2019 dan ekonomi menjangkakan ia akan berkuatkuasa semula pada suku kedua untuk mencatat kemelesetan teknikal - yang ditakrifkan oleh dua suku berturut-turut pertumbuhan keluaran dalam negara kasar (KDNK) negatif.
Pelabur telah melangkaui jangkaan jangka pendek dan menumpukan perhatian mereka pada rang undang-undang pembaharuan pencen yang meluas yang bertujuan untuk membaik pulih sistem pencen yang memberangsangkan tetapi menyeksa. Satu jawatankuasa khas telah meluluskan perundangan yang dicadangkan di Dewan Perwakilan yang lebih rendah pada 4 Julai, dan kini pendahuluan untuk pengundian pleno rumah rendah. Sekiranya berjaya di sana, rang undang-undang itu bergerak ke Senat Brazil untuk penerimaan akhir.
Menteri Ekonomi Paulo Guedes telah menganggarkan bahawa rancangan untuk membaik pulih sistem keselamatan sosial negara dapat menyelamatkan sebanyak 3 trilion reais ($ 790 bilion) lebih dari 20 tahun, per Reuters. Selain itu, prospek kadar faedah yang lebih rendah turut menyokong saham Brazil. Ahli ekonomi menjangkakan bank pusat negara akan mengurangkan kadar pinjaman rasmi daripada rekod yang rendah 6.5% kepada 5.75% menjelang akhir tahun.
Peniaga boleh mendapatkan akses kepada ekonomi Brazil menggunakan ketiga-tiga dana pertukaran bursa (ETF). Mari lihat lebih dekat setiap dana tertentu dan jalankan beberapa mainan dagangan menggunakan analisis teknikal dalam memimpin sehingga kelulusan yang diharapkan oleh pembaharuan bil.
iShares MSCI Brazil Capped ETF (EWZ)
Dilancarkan pada tahun 2000, iShares MSCI Brazil Capped ETF (EWZ) bertujuan untuk memberikan hasil pelaburan yang sesuai dengan MSCI Brazil 25/50 Index - penanda aras yang terdiri daripada ekuiti Brazil di semua saiz cap pasaran. Dana $ 8.79 bilion yang besar menjejaskan kewangan, dengan hampir 40% asetnya diperuntukkan kepada sektor ini. Ia juga menawarkan pendedahan yang mencukupi kepada bahan asas, tenaga, dan sektor budi bicara pengguna, dengan penebatan masing-masing sebanyak 13.99%, 13.44%, dan 12.53%. ETF meminimumkan kos perdagangan dengan penyebaran purata 0.02% sempit dan kecairan volum dolar sebanyak $ 1.08 bilion. Yuran pengurusan sebanyak 0.59% terletak kira-kira dua kali ganda kategori kategori tetapi tidak boleh menjejaskan tempoh pegangan yang teruk. EWZ telah memperoleh 19.94% YTD - kembali 10.24% pada bulan lalu sahaja, pada 10 Julai 2019.
Harga saham EWZ jatuh di atas paras tertinggi pada akhir Januari pada 5 Julai dan terus meningkat sejak tahun lepas. Mereka yang ingin memasuki ETF sama ada boleh membeli pelarian semasa atau menunggu penarikan semula ke tahap $ 45 yang kini bertindak sebagai zon sokongan penting. Pertimbangkan untuk menggunakan purata bergerak sederhana (SMA) yang cepat, seperti 10 hari, sebagai berhenti trailing untuk membiarkan keuntungan dijalankan. Tetapkan pesanan stop loss awal di bawah bulan ini rendah pada $ 43.13 untuk melindungi modal dagangan.
iShares MSCI Brazil Kecil Cap ETF (EWZS)
Dengan aset di bawah pengurusan (AUM) sebanyak $ 88.16 juta, iShares MSCI Brazil Kecil Cap ETF (EWZS) bertujuan untuk mengesan prestasi Indeks Kecil Kecil MSCI Brazil. Seperti namanya, dana itu menyediakan peniaga-peniaga dengan akses kepada stok topi kecil Brazil. Sektor utiliti mengarah peruntukan aset tertinggi pada 21.47%, diikuti oleh kewangan pada 19.75% dan budi bicara pengguna pada 17.72%. Kepentingan utama dalam portfolio ETF termasuk saham syarikat penerbangan Azul SA (AZUL), syarikat pendidikan Estácio Participações SA (ECPCY), dan pembuat perisian perundingan TOTVS SA (TOTS3.SA). Mereka yang berdagang ETF harus menggunakan perintah had untuk memerangi penyebaran purata 0.39%. Sehingga 10 Julai, 2019, EWZS mengenakan yuran pengurusan sebanyak 0.59%, menawarkan hasil dividen 3.52% yang menarik, dan telah kembali hampir 13% sepanjang bulan lalu.
Saham EWZS berlaku di atas corak penandaan selepas rang undang-undang pembaharuan berjaya melepasi Dewan Perwakilan yang lebih rendah di Brazil minggu lepas. Bulls telah mengekalkan momentum menaik utuh, dengan dana mencapai 52 minggu tinggi setiap hari sejak kemajuan itu dibuat. Indeks indeks kekuatan relatif (RSI) dalam wilayah overbought mendalam meningkatkan kemungkinan beberapa penyatuan sebelum ETF menguji harga yang lebih tinggi. Oleh itu, peniaga harus mempertimbangkan untuk memasuki mundur ke trendline atas peninian pada sekitar $ 17. Fikirkan keuntungan perbankan apabila naik ke paras tertinggi sepanjang masa pada $ 24.24. Keluar dari kehilangan perdagangan jika harga membalikkan di bawah trendline yang lebih rendah.
First Trust Brazil AlphaDEX Fund (FBZ)
Tabung AlphaDEX Brazil Pertama Amanah Saham (FBZ), diwujudkan pada tahun 2011, cuba memberikan pulangan yang sama kepada Indeks NASDAQ AlphaDEX Brazil. FBZ menggunakan kaedah proprietari untuk melabur dalam stok Brazil yang paling baik untuk mengatasi pasaran. Seperti EWZS, berat ETF menaikkan sektor utiliti, dengan pendedahannya duduk pada kira-kira 20%. Pembahagian sektor lain yang besar termasuk budi bicara pengguna pada 18.09% dan kewangan pada 15.44%. Aset dana lebih daripada $ 135 juta telah tersebar di seluruh portfolio sebanyak 51 pegangan, tanpa peruntukan tunggal yang membawa lebih daripada 6% wajaran. Kecairan boleh berlaku pada masa-masa tertentu, dengan kira-kira 13, 000 saham bertukar tangan setiap hari. FBZ mempunyai nisbah perbelanjaan sebanyak 0.80% dan naik 10.75% sepanjang bulan lalu pada 10 Julai 2019. Pelabur juga menerima hasil dividen 3.28%.
Seperti yang dijangkakan, carta FBZ kelihatan sangat mirip dengan dua dana pertama Brazil yang dibincangkan. Harga belum dapat dipertimbangkan sejak anjakan pertengahan Mei hingga SMA 200 hari, menetapkan tahap tinggi 52 minggu baru pada $ 16.85 pada sesi dagangan Selasa. Mereka yang mengharapkan dana untuk bergerak lebih tinggi harus mencari harga kemasukan pada tahap $ 15.75, di mana garis mendatar yang menghubungkan beberapa tahap tinggi memberikan sokongan kritikal. Peniaga mungkin membuat keputusan untuk berhenti di bawah rendah hari sebelumnya sebagai strategi keluar.
StockCharts.com
