Dana dagangan bursa tukaran wang (ETF) adalah sebahagian penting dari banyak portfolio pelabur kerana ia menyediakan keselamatan dan pemeliharaan modal dalam pasaran yang bergolak. Dana ini secara amnya melabur dalam instrumen hutang jangka pendek yang sangat tinggi dan sangat cair seperti bon Perbendaharaan AS dan kertas komersil, yang biasanya tidak memberi pendapatan yang signifikan.
Walaupun pasaran wang ETF melabur majoriti dana mereka dalam sama ada kesetaraan tunai atau sekuriti bernilai tinggi dengan tempoh matang yang sangat pendek, ada yang mungkin melabur sebahagian daripada aset mereka dalam sekuriti jangka panjang atau lebih rendah. Pelabur harus memahami bahawa sekuriti itu mempunyai risiko yang lebih tinggi.
Walaupun semua pelaburan menimbulkan beberapa risiko, ETF pasaran wang berikut adalah pilihan yang agak selamat untuk pelabur:
- Bon Simpanan Pendek iShares Bond ETF (SHV) IShares Bon Matang Pendek ETF (NEAR) SPDR Bloomberg Barclays 1-3 Bulan T-Bill ETF (BIL) Invesco Ultra Jangka Pendek ETF (GSY)
Baca terus untuk mengetahui lebih lanjut tentang pelaburan ini. Maklumat yang diberikan di sini dikemas kini pada 25 Julai 2019.
Takeaways Utama
- Pasaran wang ETF adalah bahagian penting dari banyak portfolio pelabur kerana mereka menyediakan keselamatan dan pemeliharaan modal dalam pasaran yang bergolak. ETF ini melabur majoriti dana mereka dalam kesamaan tunai dan sekuriti dengan tempoh matang jangka pendek, sementara yang lain melabur beberapa aset mereka dalam sekuriti jangka panjang. Empat ETF yang menyediakan pilihan yang selamat adalah Bon Perbendaharaan Pendek iShares, Bon Bon Matang Pendek iShares, SPDR Bloomberg Barclays 1-3 Bulan T-Bill ETF, dan Invesco Ultra Jangka Pendek ETF.
Bon Simpanan Pendek iShares ETF
Bon Perbendaharaan Pendek iShares ETF berdagang di Nasdaq dan melabur di hujung pendek keluk hasil dengan memberi tumpuan kepada bon Perbendaharaan AS yang mempunyai antara satu bulan hingga satu tahun sehingga matang. Dana ini mengambil sedikit risiko kredit atau risiko kadar faedah dan, dengan itu, secara umumnya menyampaikan pulangan yang sangat rendah. Kadar purata tahunan ETF sejak penubuhannya pada tahun 2007 adalah 0.99%. Tetapi ia adalah dana yang sangat selamat di mana untuk meletak aset semasa pasaran bergelora.
Dana itu mempunyai 48 pegangan, melabur kira-kira 71% daripada aset bersih $ 24.6 bilion dalam sekuriti Perbendaharaan AS. Baki 29% dilaburkan dalam bentuk tunai dan / atau derivatif. Semua pelaburan bon dana mempunyai penarafan bon tertinggi AAA. ETF mempunyai nisbah perbelanjaan yang rendah sebanyak 0.15%.
Sehingga Julai 2016, ETF mula menjejaki Indeks Bon Pendek Saham Perbendaharaan AS. Ia telah sedikit mengatasi penanda arasnya dengan pulangan satu tahun sebanyak 2.35% berbanding dengan 2.49% untuk indeks.
Bon matang Matang IShares
Bon Matang Pendek iShares ETF melabur sebahagian besar asetnya dalam gred pelaburan, sekuriti pendapatan tetap dengan tempoh purata yang umumnya kurang daripada satu tahun. Dana itu diuruskan secara aktif, yang bermaksud ia tidak cuba untuk menyamai prestasi indeks.
Daripada aset bersih $ 6.5 bilion dana itu, 7.41% daripadanya adalah tunai dan 17.96% adalah dalam sekuriti yang disokong aset. Kira-kira 34% daripada bon dana menerima penarafan AAA, kira-kira 10% menerima penarafan AA dan kira-kira 22% mendapat penarafan A. Bon yang selebihnya menerima penilaian BBB.
Lima pegangan utama dalam ETF ialah:
- BCF Perbendaharaan FundRendaharian NoteCharter Operating Communications LLCCVS Health Corp.Abbvie
ETF ini mempunyai nisbah perbelanjaan sebanyak 0.25%.
SPDR Bloomber Barclays 1-3 Bulan T-Bill ETF
SPDR Bloomberg Barclays 1-3 Bulan T-Bill ETF bertujuan untuk mengesan prestasi Indeks Rang Undang-Undang Perbendaharaan Amerika Barclays 1-3 Bulan Bloomberg, dan didagangkan di NYSE Arca Exchange. Dana melabur dalam hujung pendek keluk hasil dan memfokuskan pada sekuriti kupon sekuriti Perbendaharaan AS dengan baki tempoh antara satu hingga tiga bulan. Ia mengambil sedikit risiko kredit atau kadar dan oleh itu, ia bertujuan untuk memberikan pulangan yang selamat. Oleh kerana jangka pendek pelaburan dalam portfolionya, ETF diimbangi semula pada akhir bulan.
Pelabur tidak sepatutnya menjangkakan hasil yang tinggi dari SPDR Barclays 1-3 Month T-Bill ETF. Sejak penubuhannya pada 2007, dana itu telah menghasilkan pulangan purata tahunan sebanyak 0.64%. Walau bagaimanapun, dana mungkin merupakan pilihan pelaburan yang munasabah semasa pasaran tidak menentu. Perlu diingat bahawa walaupun pelaburan jangka pendek sangat membawa risiko pasaran, terutamanya apabila kadar faedah jangka pendek tidak menentu.
Dana ini mempunyai aset bersih $ 9.2 bilion, dengan lebih daripada $ 29 juta yang dilaburkan dalam bentuk wang tunai. Nisbah perbelanjaan dana sebanyak 0.14%.
Invesco Ultra Jangka Pendek ETF
Invesco Ultra Short Duration ETF cuba memaksimumkan pendapatan semasa, mengekalkan modal, dan mengekalkan kecairan bagi para pelabur. Dana ini diuruskan secara aktif dan berusaha untuk mengatasi Indeks Bil Perbendaharaan Saham Bloomberg Barclays 1 hingga 3 Bulan dan Index Bill Perbendaharaan AS ICE Bank of America-Merrill Lynch. Ia menerima penilaian purata empat bintang dari Morningstar daripada 151 dana.
ETF ini memegang sekuriti dengan tempoh purata kurang daripada setahun, termasuk Bon Amerika Syarikat, bon korporat, dan sehingga 10% dalam bon hasil tinggi. Bahagian hasil tinggi boleh meningkatkan pulangan tetapi mungkin juga meningkatkan risiko dana. Tetapi tempoh jangka pendek pegangan hasil tinggi dapat mengurangkan risikonya.
Portfolio yang sedikit lebih berisiko telah menghasilkan sedikit pulangan atas purata berbanding dengan dana pasaran wang ETF yang lain. Pulangan satu tahun sebanyak 3.12%, pulangan tiga tahun sebanyak 2.36%, dan pulangan lima tahun sebanyak 1.81%. Dana itu mempunyai aset bersih $ 2.5 bilion dan nisbah perbelanjaan sebanyak 0.25%, yang lebih tinggi daripada dana pasaran wang purata.
