Dengan apa yang kelihatan seperti sebuah suis, apabila bola jatuh, berdering pada tahun 2012, tahun pelaburan yang beransur-ansur 2011 yang tidak menentu telah digantikan dengan apa yang telah menjadi awal tahun 2012 dengan turun naik yang sangat sedikit. Hari-hari naik 2% pada hari ini dan turun 2% keesokan harinya telah digantikan dengan pendakian yang perlahan, mantap ke atas.
Pendekatan Ringkas untuk Menghitung Volatiliti
Walaupun banyak pelabur mungkin menjadi mangsa kemeruapan yang rendah yang terdapat di pasaran, pelabur yang bijak tahu bahawa pasaran saham jarang tetap dalam mood yang sama untuk jangka masa yang panjang, menjadikannya munasabah untuk mempercayai bahawa sesi dagangan yang tidak menentu akan segera kembali. Itu menjadikan penting bahawa peniaga mempunyai rancangan untuk apa yang akan mereka lakukan apabila pasaran, sekali lagi, menjadi sukar untuk menavigasi.
Bagaimanakah anda dapat mengurangkan turun naik dalam portfolio anda? Berikut adalah beberapa idea.
Beta
Semua stok mempunyai ukuran turun naik dipanggil beta. Metrik ini sering dijumpai dalam bahagian analisis asas halaman maklumat stok. Satu beta bermakna bahawa stok akan bertindak balas selaras dengan S & P 500. Jika S & P turun 0.5%, stok ini akan turun jumlah yang sama. Sekiranya beta berada di bawah satu, stok tidak berubah dari pasaran keseluruhan dan beta di atas menunjukkan bahawa stok akan bertindak balas dengan lebih teruk.
Cara terbaik untuk mengurangkan turun naik dalam portfolio dagangan anda adalah untuk menjual stok beta tinggi dan menggantikannya dengan nama beta yang lebih rendah. Anda mungkin benar-benar menyukai stok John Deere anda, tetapi pada masa turun naik pasaran yang tinggi, ia mungkin akan berubah-ubah. Menukarnya dengan stok beta yang lebih rendah seperti Johnson dan Johnson akan menurunkan volatiliti keseluruhan portfolio anda.
Peniaga sering menyesuaikan kepelbagaian portfolio mereka kerana pasaran keseluruhan menghantar isyarat berbeza. Apabila ia naik, mereka meningkatkan beta. Apabila ia berada dalam mod pembetulan, nama beta rendah membantu mengekalkan modal.
Lindung nilai
Lindung nilai melibatkan memulakan kedudukan pendek terhadap kedudukan lama anda. Katakanlah anda memegang 100 saham saham Qualcomm tetapi anda percaya pasaran masak untuk pembetulan. Anda boleh menjual 100 saham saham beta tinggi, overvalued saham yang akan jatuh pada kadar yang lebih tinggi daripada pasaran keseluruhan sekiranya pembetulan berlaku. Kemudian, anda boleh menutup kedudukan pendek kemudian apabila anda percaya bahawa pasaran akan melihat pemulihan. Anda mungkin kehilangan wang pada kedudukan Qualcomm anda tetapi anda membuat wang pada kedudukan yang pendek.
Bon
Apabila peniaga mempunyai tahap selera risiko yang tinggi, mereka tidak memegang banyak produk pendapatan tetap, tetapi apabila pasaran menjadi dipersoalkan dan mereka ingin mencari tempat yang selamat untuk wang mereka yang tidak akan mempunyai reaksi yang teruk untuk bergerak pasaran secara keseluruhan, mereka boleh menuju pasaran bon. Bon, bon ETF dan perbendaharaan semuanya berfungsi sebagai tempat perlindungan yang selamat apabila pasaran turun. Bukan sahaja ia mengurangkan turun naik, tetapi ia masih membenarkan peniaga untuk membawa pendapatan.
Tunai
Cara paling mudah untuk mengurangkan turun naik dalam portfolio anda adalah untuk duduk. Menjual kedudukan anda dan pergi ke peruntukan tunai yang lebih tinggi sepenuhnya melindungi anda dari turun naik pasaran jangka pendek. Menginap dalam jangka masa yang lama tidak dinasihatkan kerana wang itu menjadi mangsa inflasi, tetapi bagi peniaga yang percaya pasaran akan stabil pada masa hadapan, wang tunai adalah cara mudah untuk mengurangkan kerugian.
Garisan bawah
Menanggapi kemeruapan mungkin merupakan keperluan untuk pelabur jangka panjang. Pop dan turun sementara di pasaran tidak mengubah matlamat jangka panjang portfolio anda, sehingga tidak perlu mengubah kepemilikan anda. Tinggal kursus dan tahu bahawa sejarah menunjukkan bahawa pasaran sentiasa pulih.
LIHAT: Memahami Pengukuran Volatiliti
