Isi kandungan
- Kelebihan Cukai Bon dalam IRA
- Perbendaharaan AS untuk IRA anda
- Bon Korporat untuk IRA anda
- Bon Berkualiti Tinggi untuk IRA anda
Terdapat beberapa jenis bon dan dana bon yang berbeza yang boleh dipilih para pelabur untuk akaun persaraan individu mereka (IRA). Kategori utama bon termasuk Perbendaharaan AS, bon korporat, bon hasil tinggi, dan bon perbandaran. Pilihan untuk dana bon termasuk dana bersama bon dan bon ETF. Pelabur mungkin dapat merealisasikan faedah cukai yang ketara dengan memasukkan bon dalam portfolio mereka. Berikut adalah beberapa pertimbangan untuk pelabur apabila memilih bon untuk portfolio mereka.
Apabila memilih memilih aset yang akan dimasukkan ke dalam akaun persaraan anda, rawatan dan faedah cukai setiap akaun akan menjadi pelajaran. Ini semua mengenai lokasi aset. Sebagai contoh, Roth IRA dibiayai dengan dolar selepas cukai dan berkembang dikecualikan cukai. Oleh itu, ia adalah berlebihan untuk membiayai akaun itu dengan bon perbandaran bebas cukai. Sebaliknya, bon dengan hasil yang tinggi (kadar faedah) harus dimasukkan ke dalam Roth IRA di mana pendapatan faedah tidak akan dikenakan cukai.
Takeaways Utama
- Portfolio pelaburan yang beragam perlu mempunyai peruntukan untuk bon, yang sering kurang menentu daripada saham dan menjana pendapatan faedah. Memahami struktur cukai akaun persaraan anda akan membantu anda memilih jenis bon yang paling sesuai. Bon keterbukaan yang dikeluarkan oleh Kerajaan adalah yang paling kurang berisiko tetapi juga paling rendah, sementara bon korporat dan sampah berisiko tetapi menghasilkan pulangan berpotensi yang lebih besar.
Kelebihan Cukai Bon dalam IRA
IRA membolehkan pelabur menyumbang wang untuk bersara secara pretasi, sementara pendapatan ditangguhkan cukai sehingga anda menarik balik mereka dalam persaraan. Terdapat kelebihan cukai yang signifikan untuk memegang bon dalam IRA. Bon pada umumnya dikenakan cukai pada kadar yang lebih tinggi daripada saham. Jika bon tidak dipegang dalam IRA, pendapatan daripada mereka dikenakan cukai sebagai pendapatan biasa. Kadar cukai persekutuan untuk pendapatan biasa boleh setinggi 37% berbanding kadar faedah modal jangka panjang sehingga 20% untuk stok.
IRA amat menarik untuk memegang Sekuriti Pelindung Inflasi Perbendaharaan (TIPS). TIPS diindeks kepada inflasi untuk mengelakkan pelabur daripada memegang pelaburan negatif. Nilai nominal bagi bon ini meningkat dengan inflasi yang diukur oleh Indeks Harga Pengguna (CPI). Mereka dikeluarkan dengan tempoh matang lima, 10, dan 30 tahun.
Pengecualian adalah bon perbandaran. Ini membayar faedah pengecualian cukai, yang merupakan salah satu faedah utama mereka. Mereka menawarkan penyebaran hasil yang lebih rendah kerana mereka bebas cukai. Tiada faedah cukai tambahan yang dapat diperoleh dengan menahan mereka dalam IRA. Oleh itu, mereka lebih baik dipegang dalam akaun biasa.
Perbendaharaan AS untuk IRA anda
Bagi pelabur berisiko rendah, Perbendaharaan AS menawarkan perjanjian keselamatan yang paling besar. Perbendaharaan disokong oleh kepercayaan penuh dan kredit Amerika Syarikat. Amerika Syarikat tidak pernah gagal membayar hutangnya, menjadikan pelaburan ini pada dasarnya bebas risiko.
Kerajaan menjual bon dengan kematangan yang berbeza kepada orang ramai untuk meminjam wang. Perbendaharaan yang paling biasa adalah bil Perbendaharaan tiga bulan (T-bill), nota Perbendaharaan lima tahun (T-nota), 10-tahun T-nota, dan Bon Perbendaharaan 30 tahun (T-bon). Sejak krisis kewangan 2008, Rizab Persekutuan telah mengekalkan kadar faedah yang hampir dengan paras terendah. Ini telah menghasilkan hasil untuk Perbendaharaan yang agak rendah, menjadikan mereka kurang menarik bagi pelabur yang mencari pulangan yang lebih tinggi.
Terdapat beberapa bon ETF pelabur boleh memegang dalam IRA mereka bergantung kepada bahagian keluk hasil di mana pelabur mahu pendedahan. Bon Bond Perbendaharaan 20+ Tahun ETF (TLT) menyediakan cara mudah untuk mendapatkan pendedahan kepada bon T-AS jangka panjang. Dana ini menjejaki hasil pelaburan indeks bon dengan kematangan yang melebihi 20 tahun. Dana ini mempunyai lebih daripada $ 17 bilion dalam aset di bawah pengurusan (AUM) dan membayar hasil pengagihan tahunan sebanyak 2.49% pada November 2019. Dana ini sangat cair, dengan purata dagangan harian satu bulan lebih daripada 10 juta saham. Selanjutnya, ia mempunyai nisbah perbelanjaan yang sangat rendah sebanyak 0.15%. Ia menawarkan pelabur cara yang baik untuk mempelbagaikan kepelbagaian yang lain yang mempunyai kemudahubahan dan risiko yang lebih besar.
Bon Korporat untuk IRA anda
Satu lagi pilihan bagi pelabur yang mempunyai toleransi risiko yang lebih tinggi ialah bon korporat, yang dikeluarkan oleh sebuah syarikat dan disokong oleh keupayaan syarikat membayar obligasi hutangnya. Perbadanan boleh menggunakan aset fizikalnya sebagai cagaran untuk bon, tetapi ini tidak lazim. Bon korporat mempunyai risiko lebih tinggi berbanding dengan bon kerajaan. Perbadanan mungkin menghadapi masalah dengan perniagaannya atau akan terjejas oleh kelembapan ekonomi. Terdapat risiko bahawa perbadanan mungkin ingkar ke atas obligasi hutangnya, dan pemegang bon tidak akan dibayar balik.
Bon korporat membayar kadar faedah yang lebih tinggi kerana peningkatan risiko ini. Sesetengah bon korporat mungkin mempunyai peruntukan panggilan yang membenarkan perbadanan membayarnya awal. Ini memberi manfaat kepada syarikat jika kadar faedah turun, dan mereka boleh membiayai semula hutang mereka pada kadar yang lebih rendah. Bon korporat dengan peruntukan yang boleh dipanggil secara amnya membayar kadar faedah yang lebih tinggi berbanding bon tidak boleh dipanggil kerana risiko bon yang dipanggil. Jika pelabur mempunyai bon disebut, dia terpaksa melabur semula pada kadar faedah yang lebih rendah.
Terdapat ETF bon korporat yang baik untuk pelabur. Bon Simpanan Korporat Gred iShx iBoxx ETF (LQD) memberikan pendedahan luas kepada bon korporat gred pelaburan Amerika Syarikat. Bon gred pelaburan mempunyai penarafan kredit yang tinggi dan pada umumnya, mempunyai jumlah risiko lalai yang paling rendah. Ia mempunyai lebih dari $ 34 bilion dalam AUM dan membayar nisbah perbelanjaan yang rendah sebanyak 0.15% pada November 2019. Dengan lebih daripada 2, 000 pegangan, dana itu sangat bervariasi, jadi terdapat sedikit risiko pendedahan kepada lalai korporat. Dana ini menyediakan cara mudah untuk mendapatkan pendedahan kepada hutang korporat dalam satu kenderaan pelaburan tunggal.
Bon Berkualiti Tinggi untuk IRA anda
Bon hasil tinggi hanya sesuai untuk pelabur yang mempunyai toleransi risiko yang lebih tinggi. Bon hasil tinggi, yang juga dikenali sebagai bon sampah, adalah bon korporat tanpa gred pelaburan. Tahap hutang korporat ini mempunyai penarafan kredit yang lebih rendah kerana risiko lebih tinggi lalai. Berikutan risiko yang lebih tinggi untuk kegagalan, bon ini memberi lebih banyak faedah.
Walaupun bon ini membawa risiko yang lebih tinggi, mereka juga mempunyai potensi yang lebih tinggi. Sebuah syarikat yang pergi dari penarafan kredit bukan pelaburan kepada penarafan kredit gred pelaburan sering melihat harga kenaikan bonnya. Walau bagaimanapun, jika syarikat mengisytiharkan muflis, bonnya sering mempunyai nilai sisa yang sedikit.
Terdapat juga pilihan ETF hutang hasil pepejal bagi pelabur. Bon Korporat Berprestasi Tinggi IShares iBoxx ETF (HYG) mempunyai lebih daripada $ 18 bilion aset di bawah pengurusan pada November 2019. Ia membayar hasil agihan tahunan lebih daripada 5%. Ia mempunyai nisbah perbelanjaan yang lebih tinggi sebanyak 0.49%, tetapi ini bukan jumlah yang tidak munasabah. Ia mempunyai beta 0.32, menunjukkan korelasi yang lebih tinggi dengan pasaran saham daripada dana lain yang disenaraikan. Beta adalah ukuran turun naik atau naik turun harga. Satu beta bermakna satu langkah keselamatan dengan pasaran keseluruhan. Satu beta di bawah satu bermakna keselamatan tidak menentu sementara beta di atas satu lebih tidak menentu daripada keseluruhan pasaran. Dana HYG mempunyai 991 pegangan dalam portfolionya. Kepelbagaian ini mengurangkan tetapi tidak menghapuskan risiko lalai korporat. Terdapat jumlah mungkir yang tinggi semasa kelembapan ekonomi.
